2020年半年報分析師電話交流會
時間：2020年8月31日上午
主持人：各位分析師、投資者大家好！歡迎大家參加華夏銀行2020年半年報分析電話會。我是董事會秘書宋繼清。在此，我謹代表華夏銀行對大家的電話參會表示熱烈的歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2020年上半年，華夏銀行積極應對宏觀形勢變化，統籌疫情防控和經營發展，做好“六穩”工作，落實“六保”任務，服務實體經濟，確保經營運作平穩、穩中有進，業務規模穩步增長，盈利水準保持穩定，順利完成上半年經營目標。報告期末，華夏銀行總資産規模達到3.27萬億元，較上年末增長8.10%；實現營業收入475.81億元，同比增長19.56%；成本收入比24.81%，同比下降1.83個百分點。報告期內，我行不斷提升風險抵禦能力，在加大核銷的同時提高撥備覆蓋率，撥備覆蓋率143.24%，較上年末提高1.32個百分點；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤93.37億元，同比下降11.44%。在2020年7月英國《銀行家》全球1000家銀行排名中，我行按一級資本排名全球第51位、按資産規模排名全球第65位，分別較上一年度提升5位和2位。
面對突如其來的疫情，華夏銀行積極響應中央號召，踐行國有企業責任，保就業、保民生、保市場主體，統籌疫情防控和支援復工復産，全力應對疫情衝擊。推出捐款捐物、免收手續費、緩解企業流動性困難、開闢綠色通道等舉措，幫助中小微企業和人民群眾渡過臨時性困難。劃撥專項信貸額度，重點滿足醫療機構、衛生防疫、醫藥産品生産採購、醫護後勤服務保障、群眾生活必需等領域的融資需求，並採取一戶一策方式給予差異化優惠貸款支援，累計向219戶疫情防控相關企業投放信貸資金134.35億元。高度重視“六穩”“六保”工作，對受疫情影響出現暫時還款困難的客戶，主動採取續授信、展期、借新還舊、調整還款計劃、減免利息等各種措施進行紓困，為企業復工復産提供穩定的信貸資金支援，通過延期還本付息、下調利率等方式，共對8,540戶企業進行了紓困支援，涉及業務金額累計1,482.37億元。加強線上金融服務，充分運用手機銀行、網路銀行等線上渠道，以及“龍商貸”、“龍惠貸”等線上業務平臺，提供7×24小時無接觸的線上金融服務，滿足客戶足不出戶的金融服務需求。發行8支疫情防控債，承銷金額合計54.50億元；發行抗疫專供理財-戰“疫”精選，支援抗疫融資；積極捐款支援抗擊疫情，踐行企業社會責任。
今天，我行戰略發展部、計劃財務部、資産保全部、授信審批部、公司業務部、個人業務部、信用卡中心、風險管理部、普惠金融部、資産管理部和董事會辦公室等部門的相關負責人出席，與大家進行互動交流。
今天電話會的安排是這樣的：
首先，請計劃財務部副總經理劉越向大傢具體介紹我行2020年上半年度經營情況。
2020年上半年度經營情況：
今年上半年,全行緊緊圍繞董事會確定的經營發展目標，在監事會有效監督下，積極應對疫情影響、利率下行、政策調整等多重挑戰，堅持疫情防控和復工復産兩手抓，積極服務實體經濟，全力以赴穩規模、增收入，經營運作保持穩定。從上半年主要指標情況看，總資産增長8.10%，一般性存款餘額增長12.48%，各項貸款餘額增長8.92%；中間業務收入佔比23.94%；成本收入比同比下降1.83個百分點；不良率比年初上升0.05個百分點；撥備覆蓋率比年初提高1.32個百分點；撥貸比比年初提高0.11個百分點，符合監管要求。從資本充足率情況看，三個層級資本充足率均符合監管要求，資本充足率13.17%，一級資本充足率11.23%，核心一級資本充足率8.74%。上半年全行經營運作情況主要有以下六方面的特點：
第一，規模增長有所加快。總資産規模達到32656億元，比年初增加2448億元，增長8.10%；存款餘額達到18632億元，增加2067億元，增長12.48%；貸款餘額20396億元，增加1670億元，增長8.92%，增量與上年同期相當。全行通過動態調整貸款支援政策，鼓勵加大信貸投放，零售貸款佔比、普惠貸款佔比有所提升。
第二，收入和撥備前利潤平穩增長。克服疫情、利率下行等一系列影響，收入和撥備前利潤實現較快增長。
第三，凈息差保持穩定。上半年，全行凈息差2.35%，比上年提高11個BP；其中，生息資産收益率4.44%，比上年下降2個BP；付息負債成本率2.21%，比上年下降15個BP。存貸利差有所收窄，上半年，存貸利差3.07%，比上年下降4個BP，其中，貸款收益率4.98%，提高2個BP；存款付息率1.91，上升6個BP。
第四，成本收入結構基本穩定。受疫情影響，中收增長有所放緩，中間業務收入113.91億元，同比增長1.37%，主要是信用卡、託管業務收入有所增長。創新業務發展呈現良好趨勢，投行業務取得了多方面突破，並購融資、資本市場業務等實現了零的突破；財私管理進入了實運轉。
從費用情況看，全行營業費用118.06億元，同比增長11.37%，比收入增速慢8.16個百分點；成本收入比24.81%，同比下降1.83個百分點。費用管理方面，聚焦輕網點、輕人員運作，加強網點投入産出評價，建立營業網點達標評價機制，推動網點創效提升；以人員産出提升為重點，進一步優化人員結構。
第五，全行不良貸款率1.88%，比年初上升0.05個百分點；逾期貸款有所減少，逾期貸款餘額384.01億元，比年初減少27.66億元；撥備覆蓋率143.24%，比年初提升1.32個百分點。
第六，資本充足率滿足監管要求。資本充足率是13.17%，一級資本充足率11.23%，核心一級資本充足率8.74%。三個層級資本充足率均滿足監管要求。
以上情況介紹到這裡，謝謝大家。
主持人：剛才，劉總全面、細緻地介紹了我行2020年上半年度經營情況，大家有什麼想法可以進行互動交流，請大家提問。
提問：貴行上半年凈息差有所上升，請問通過哪些舉措進行有效凈息差管控？未來後續息差的變化趨勢如何？
回答：從上半年息差情況來看，整體是穩定的，比去年提升了11個BP。資産端，一是通過加強資産久期管理，優化資産配置。二是在優化資産結構的同時，更加注重優質區域結構的資産配置。比如，支援經濟效益比較好的、資産品質比較好的長三角和粵港澳國家重點區域。三是在業務結構端，重點加大零售業務轉型，上半年零售業務和普惠業務佔比有大幅提升，鎖定資産收益。負債端，我們多措並舉，一方面加大了低成本存款的組織和吸收力度，同時也加大同業資金來源的籌措力度。總體看，上半年息差比去年同期有所上升。
第二個問題，關於後續的趨勢。從目前情況看，央行LPR利率改革的影響將主要體現在下半年，息差下行的壓力還是較大的。下半年，我們還會繼續採取更多措施，強化資産負債兩端管控，一是繼續調整業務結構、優化産品結構，提升和穩定資産端的收益；二是繼續改善負債結構，做好高成本量價管控，保持存款成本優勢；三是把握市場窗口，強化資金組合配置，下半年力爭維持息差穩定。謝謝。
提問：貴行今年以來深入推進零售轉型，請問上半年以來都採取了哪些推動措施？轉型效果如何？
回答：我們今年“三大抓手”來推進零售轉型的加速推動。應該説，2020年是華夏銀行零售業務轉型的加速年，我們以強化機制建設，深化零售板塊協同和加快財私體系建設“三個抓手”來加速推進零售轉型。在機制建設方面，全行深化網點零售化轉型，積極引導全行網點將業務重心和工作重點轉移零售業務，加快“廳堂一體化”建設，充分發揮網點零售業務行銷主陣地作用。規範個人客戶經理的專業化考核，加強隊伍專業化建設，搭建了零售業務經營邏輯評價體系，引導分行經營加快轉型，實現有品質的發展。在零售版塊協同方面，明確聯合行銷、聯合風控、聯合培訓、聯合挖潛和聯合喚活五個重點協同項目，推動借（貸）記卡客戶的相互轉換、個人客戶和小微客戶的相互轉換和協同發展，充分發揮協同效用，挖掘零售業務潛能，提升零售業務産能。在財私體系建設方面，推動北上廣深，包括南京、鄭州、杭州、蘇州地分行成立財私一級部，加快財私機構的組建。另外優選基金、保險、信託等外部合作機構，為客戶全市場精選産品，豐富産品貨架，逐步形成定期報告和不定期報告相結合，覆蓋宏觀經濟資本市場、重點、熱點等領域的投資研究報告體系，提升財富管理的專業支援能力。通過上述三大抓手，零售轉型的效果初步顯現。一是零售存款提前完成了規劃目標，個人存款上半年增長情況良好，日均和餘額的佔比實現雙提升。個人貸款規模提速增長，形成了個貸增長的加速度，個人貸款（不含信用卡）餘額比上年末增長13.05%。其中，個人住房按揭貸款餘額首次突破了2000億元，個貸餘額首次突破了3000億大關，實現了歷史性的跨越。網點零售化轉型進一步深化，各家分行都在積極落實零售業務轉型的工作要求，從考核、費用、人員等各個方面加強對零售業務的傾斜，有序推進廳堂一體化建設。截至6月末，全行已有356家網點完成了零售化轉型，全行零售業務轉型取得較好效果。謝謝！
提問：貴行對於信貸行業投向有哪些重點佈局和引導？上半年風險的新生成情況如何？下半年風險政策是怎樣的？
回答：謝謝分析師的提問和關注。今年以來，全行落實國家産業政策，積極把握産業結構的導向、主流經濟走向和行業發展方向，把結構調整作為全年的發展主線，持續優化調整行業結構。主要是結合國家産業結構調整指導目錄，以有效服務實體經濟為導向，對行業實行四分類管理，包括鼓勵發展類、適度支援類、審慎介入類、壓縮控制類，促進整個行業投向日趨優化。年度行業佈局和結構調整重點主要有以下幾個方面：第一，著力加強對新基建、國家及地方基建補短板項目、重大基礎設施項目的支援。第二，加大對符合産業轉型升級方向的先進産業、中高端製造業、戰略新興産業，以及綠色金融、傳統製造業轉型升級等領域的支援。第三，支援現代服務和民生行業發展，擇優支援弱週期和大消費相關的行業，如醫療、養老、教育、文化、公共衛生等現代服務業的信貸支援。第四，密切關注國家對衝政策，對受疫情影響較大的文化旅遊、餐飲住宿、物流運輸等行業，在風險可控的前提下，積極支援企業復工復産的融資需求，對受疫情影響的企業，通過延期還本付息等各項措施，幫助企業渡過難關。重點滿足醫療機構、衛生防疫、醫藥産品生産採購、醫護後勤服務保障、群眾生活必需等領域的融資需求，並採取一戶一策，給予差異化優惠貸款支援，同時強化監測，評估疫情影響，加強貸後管理。
近些年華夏銀行一直在積極推進産業結構、行業結構調整這項工作，並且會契合外部經濟形勢和市場環境，定期優化調整並堅持下去。從目前情況看，全行新增業務一直保持比較優良的資産品質，新開發客戶不良率很低，確保了全行資産品質的穩步提升。謝謝。
提問：貴行上半年小微企業貸款餘額情況如何？下半年在投放上是否會有所放緩？預計收益率和不良率情況如何？
回答：上半年，我行小微企業貸款餘額4,448.90億元，較上年末增加485.02億元；小微企業貸款客戶139,354戶，較上年末增加42,945戶。
上半年，疫情對批發零售、住宿、餐飲、物流等相關産業的衝擊比較大，我行主動作為，將金融支援小微企業作為重點任務來抓，持續加大了信貸投放力度。下半年，隨著監管力度的進一步加強，我行在小微企業投放上將延續穩定增長的勢頭，更加重視信用貸款、製造業貸款、中長期貸款等結構上的變化。
收益率方面，在小微企業貸款定價競爭日趨激烈的大背景下，從趨勢來看，市場利率預計走低；具體到我行，今後將緊跟國家政策，在保障商業可持續發展的前提下，確保小微企業貸款利率控制在合理水準。
不良控制方面，我行通過授信轉化、資産轉讓、現金清收等措施，採取“一戶一策”、“一戶多策”等不同清收處置方案；下半年，我行將持續加大清收處置，有效控制風險，確保小微企業貸款品質保持穩定。謝謝！
提問：在利率市場化、金融科技企業競爭、間接融資向直接融資轉型、金融嚴監管等背景下，銀行業面臨轉型挑戰，對應的轉型路徑如財富管理、資産管理、零售銀行、金融科技、投行+商行等。貴行有何規劃佈局，以應對未來銀行業更具挑戰性的經營環境？
回答：今年是華夏銀行2017-2020年發展規劃收官之年，同時也是新一期發展規劃的謀劃之年。目前華夏銀行已經成立了專門的新規劃編制工作小組，正在推動新一輪規劃的編制工作。其實整體的戰略目標，我們是一脈相承的，簡單來説，就是以堅持特色化、數字化、新型化、專業化、綜合化、國際化的發展方向，以存款立行、科技興行、人才強行和風控保行作為根本的戰略導向，打造大而強、穩而優的現代金融集團。今年以來，由於新冠疫情和國際金融危機，使得全行的環境也發生了一定的變化，所以在今年上半年，為了確保完成四年發展規劃目標和全年經營發展的各項業務，華夏銀行也在堅持戰略方向、堅守戰略定力的基礎上，對整體戰略、具體策略有一些調整，以深化結構調整和推進經營轉型為主線，在區域戰略上，以“三區、兩線、多點”的區域發展戰略為切入點。我們2017年-2020年發展規劃的戰略重點，包括零售銀行、金融科技和“商行+投行”等，在下一輪戰略規劃中，也將堅定地推行公司金融“商行+投行”轉型、零售金融的轉型、金融市場業務輕資本的轉型和數字化的轉型。
下面，簡單介紹一下四個轉型的基本考慮。公司金融“商行+投行”的轉型，主要圍繞我行戰略客戶、核心客戶，深化“商行+投行”的服務模式，探索建立全客戶、全渠道、全市場、全産品、全生命週期的服務鏈條。在零售金融轉型方面，加強頂層設計，探索建立符合零售發展規律的管理和組織推動模式，完善綜合經營的産品體系和投研頭部體系，提升零售業務的佔比和創利水準。在金融市場輕資産轉型方面，主要調整業務結構，加強專業能力建設，提升投資交易類收入佔比。在數字化轉型方面，主要加強開放銀行建設和數字化能力建設，推動傳統業務向數字化、智慧化方向轉變。以上是我行整體戰略轉型的基本考慮，謝謝。
提問：貴行上半年和二季度信用卡業務不良率、新增逾期和關注類情況如何？對下半年走勢有何預判？
回答：今年是信用卡業務發展比較嚴峻的年份，因為突如其來疫情的影響，對持卡人的收入和預期都産生了一定的影響。上半年，面對嚴峻的管理形勢，信用卡中心堅持有保有壓、嚴控風險的策略，實施區域性、差異化的授信政策及管控措施，全力遏制風險上行趨勢，提升新增準入客群品質。一方面，我們根據持卡人的真實困難，依據政策，適當調整還款期限；另一方面，加大資産處置力度、加強催收組織管理。截至2020年上半年末，我行信用卡不良資産率2.44%，較年初下降0.79個百分點。新增逾期及關注類資産均控制在合理範圍內。
當前，全球經濟下行趨勢未減，疫情對經濟的衝擊尚未結束，共債客戶風險持續暴露，信用卡行業逾期貸款攀升。同時，前期延期還款客戶償債能力仍未完全恢復，預計下半年資産品質管理仍將面臨較大挑戰。我們將會全力以赴，根據市場情況持續調整管理策略和力度，保持資産品質的穩定。謝謝。
主持人：由於時間關係，今天的電話會就先開到這裡。再次感謝各位分析師、投資者的到來，希望大家能一如既往地關心和支援華夏銀行，也非常歡迎大家為我行的更好發展建言獻策。華夏銀行將繼續堅持高品質發展，加快推進結構調整和經營轉型，以更好的業績回報投資者，以更優質的服務回報客戶，以更強的責任感和使命感回報社會！
今天的會議到此結束，謝謝大家！
（結束）
