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投資者教育 列印

“投資者保護•明規則、識風險”案例——警惕“漲停板”中的陷阱
發佈時間:2017-06-19

  對於“內幕交易”,投資者早已不再陌生。內幕交易行為利用資訊優勢侵害投資者利益,破壞證券期貨市場“三公”原則,踐踏市場賴以生存的誠信基礎,嚴重影響了市場秩序與市場參與者的投資信心,向來為投資者所痛恨。然而,卻有一部分人懷著複雜心態,雖並非內幕資訊知情人,卻抵不住利益誘惑,想方設法竊取、騙取、打探內幕資訊,妄圖得到豐厚回報,終逃不過法律的制裁。
  以齊某刺探內幕資訊案件為例。當事人齊某是X投資有限公司法定代表人,為刺探S公司內幕資訊而聘任某上市公司退休董秘陳某,以建立刺探內幕資訊的人脈網,便於依靠資訊優勢投資。齊某利用陳某與S公司董秘季某相熟的關係,多次委託陳某向季某打探S公司“並購一事”的內幕資訊。每次得知消息後,齊某便大幅增持S公司股票,希望可以利用刺探來的小道消息大發橫財。然而,事與願違,齊某不僅沒賺錢,反而賠了699.57萬元,並被證監會處以40萬元罰款。
  通過這個案例,我們應注意到,除了內幕資訊知情人,騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等手段非法獲取內幕資訊的人,也可能成為觸犯內幕交易高壓線的行為主體。《最高人民法院、最高人民檢察院關於辦理內幕交易、洩露內幕資訊刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第二條對此進行了規定。按照《證券法》七十六條的規定,如果在內幕資訊公開前買賣該公司的證券,或者洩露該資訊,或者建議他人買賣該證券,就觸犯了內幕交易的紅線,構成《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。
  對刺探內幕資訊並交易的行為進行嚴懲,有利於肅清證券期貨市場上“依靠打聽資訊交易”的歪風邪氣,重塑市場信心,維護資本市場誠信投資的正氣。 在此再次提醒投資者增強自我保護意識,謹防落入內幕交易的陷阱。企圖靠內幕消息一夜暴富是不現實的,應掌握獲取證券資訊的合法渠道。抱著僥倖心理騙取、刺探內幕資訊,涉足內幕交易,必將面臨法律的嚴懲,最終付出巨大的代價。


來源:中國證監會官網 www.csrc.gov.cn

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