時間：2016年8月11日（上午）
地點：華夏銀行二層多功能廳
主持人：大家好！我是華夏銀行董（監）事會辦公室主任張太旗。非常感謝大家出席華夏銀行2016年半年報分析師見面會。今天，趙董秘因工作原因，無法出席本次會議，特委託我代為主持。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2016上半年，華夏銀行主動適應經濟發展新常態，加快轉變發展方式，不斷深化改革創新，持續打造“華夏服務”品牌，持續提高經營管理水準。各項經營措施全面展開、紮實推進，取得積極成效。截至2016年上半年，全行總資産規模達到22,505億元，比年初增加2,299億元，增長11.38%,比去年同期快7.84個百分點；貸款總額11,642億元，比年初增加950億元，增長8.89%；存款總額13,818億元，比年初增加301億元，增長2.23%。歸屬於上市公司股東的凈利潤98.26億元，同比增加5.63億元，增長6.08%；實現營業收入312.05億元，同比增長10.16%，比去年同期快2.76個百分點；實現中間業務收入74.64億元，同比增加15.53億元，增長26.27%，推動收入穩步增長。這些進步的取得，離不開在座的各位對我行長期以來的關心和支援。再次向大家表示感謝！
今天，我行參會人員有：首席財務官、財務負責人、計劃財務部兼金融市場部總經理關文傑；授信運作部總經理閆炯智；資産保全部總經理姜永成；小微企業金融部總經理陳皓；電子銀行部總經理竇雲紅；風險管理部副總經理王勝春；授信審批部副總經理雷燕；公司業務部副總經理丁艷；資産管理部副總經理苑志宏；個人業務部副總經理肖箭；戰略發展部業務研究室室經理曹飛燕等部門負責人。
今天的安排是這樣的：
首先，請管理層向大家介紹我行2016年上半年度經營情況；介紹結束後，大家可以互動提問，相互交流。
2016年上半年經營情況：
2016年是華夏銀行四年發展規劃的末年，從四年發展規劃確定的結構效益型發展的方向進展情況來看，2016年華夏銀行在利率市場化放開和存貸比取消等一系列重大轉變的基礎上，確立了7個導向的發展方向，這7個導向分別是進一步強化客戶的導向，網際網路+的導向、價格導向、利潤新增長點的導向、理順董事會目標導向、營業收入和利潤導向以及預算導向等七個方面的導向，進一步加快轉變發展方式。
通過上半年實踐情況來看，我們取得了初步成效。
首先給大家介紹一下各項業務指標情況。從規模指標情況來看，總資産達到22505億元，增幅達到11.4%，完成了董事會全年資産增長目標。一般性存款餘額13818億元，較年初增長2.2%；各項貸款餘額11642億元，增幅達到8.9%。財務類指標情況，利潤總額131.69億元，增幅6.1%；每股收益達到0.92元，增幅5.8%；資産收益率0.46%，較去年同期下降0.03個百分點；凈資産收益率8.02%，較去年同期下降0.7個百分點；中間業務收入的佔比23.9%，較去年同期提高3.1個百分點；成本收入比34.87%，較去年同期下降1.73個百分點。從風險指標情況來看，不良貸款率1.56%，較年初上升0.04個百分點；撥備覆蓋率165.13%，較年初下降1.99個百分點；撥貸比2.57%，較年初略有上升，滿足監管要求。從資本監管的指標來看，總資本充足率11.73%，一級資本充足率9.94%，核心一級資本充足率8.56%，滿足監管要求。目前特別是在一季度發行優先股之後，總資本狀況能夠達到同業的平均水準。
從上半年的經營特點情況來看，可以歸納為三個方面。第一方面是規模增長穩中加快，主要有兩個表現：一是資産增長速度加快；二是融資渠道拓寬，主動融資規模進一步擴大。第二方面是結構表現穩中趨好：一是資産負債結構總體穩定；二是成本收入結構得到進一步向好的改善。第三方面是利潤實現穩中有升：一是收入和撥備前利潤雙提升；二是利潤增長完成了時間過半和任務過半的預算要求。
首先介紹一下規模增長情況。資産比年初增長近2300億，增長11.4%，比去年同期快7.9個百分點。在資金籌資活動中，金融債、優先股、同業存單、中期借貸便利、公開市場操作等方面的主動融資工作力度在進一步加大，推動了資金總量的增長和資産的增加。
從存款增長情況來看，存款日均增速保持快於餘額增速1.1個百分點，存款增長較為穩定，其中基礎型存款佔比較去年4季度提高2.8個百分點，比去年全年提高0.3個百分點。華夏銀行的高管層在2015年年末對全行經營狀況、經營過程包括同業情況進行了全面細緻的分析，在存款增長方面，原有的以一般性存款日均和餘額為目標的增長方式要做調整。 同時，利率市場化之後，商業銀行的成本控制問題將變得更為突出，倒逼銀行進入到高風險領域，也影響銀行盈利的持續發展。在這個基礎上，我們提出了對存款進行分類管理的概念。在這種模式下，我們要有三個轉變：第一，由過去單純一般性存款組織要逐步向大資金統籌管理轉變。第二，由過去更加重視一般性存款規模增長向資産的有效增長轉變。第三，在一般存款增長中要更加注重基礎型存款，也就是説與客戶相關度最高的這部分資金組織效果。這就是新的管理模式下的一些變化。
在貸款投放方面，貸款投放速度加快，同時週轉速度也在加快。上半年證券化轉出近380億，考慮到證券化轉出的回加因素，貸款日均和餘額的增量已經超過去年全年的水準。另外，貸款投放結構符合四年發展規劃確定的戰略方向。四年發展規劃確定的一個戰略就是“中小企業金融服務商”戰略，個人貸款作為四年發展規劃的重要方向，從運作來看，小企業實現了銀監會提出的“三個不低於”，個人貸款佔比提高了0.3個百分點，總體符合戰略方向。
接下來介紹一下盈利和收入情況。上半年撥備前利潤和收入增速體現雙提速，撥備前利潤增速是去年同期的2倍，分別比營業收入和利潤增速快8.2和12.3個百分點；營業收入增速比去年同期快2.8個百分點；歸屬於上市公司股東的凈利潤達到98.26億元，同比增長6.1%，與利潤增長同步。
從收入結構情況來看，上半年收入結構中改善的一個突出方面，就是非利息凈收入佔比在進一步提升，促使收入結構改善。中間業務收入佔比同比提高3.1個百分點，較去年全年提高0.7個百分點；在收入增長中，有兩項因素推動了非利息凈收入的快速增長，理財收入同比增長接近30%，佔比提高0.4個百分點；銀行卡收入同比增長超過56%，佔比提高5.1個百分點。
從上半年息差運作情況來看，總體上平穩，凈息差比上年下降0.03個百分點，存貸利差比上年下降0.26個百分點；成本費用繼續保持良好的控制趨勢，成本收入比繼續保持下降；營業費用增速低於營業收入增速5.3個百分點，成本收入比同比下降1.73個百分點。
接下來看資産品質情況，從不良貸款的情況反映是有所增加，不良貸款餘額比年初增加18.46億元，撥備覆蓋率控制在165.13%，比年初下降1.99個百分點，目前仍然滿足150%的監管要求。
資本狀況，前面已經給大家介紹到了，三個層級的資本充足率水準均滿足監管要求。
以上是我對華夏銀行上半年經營狀況作的簡要介紹，接下來看大家有什麼問題，我們做一下現場的互動交流，謝謝大家。 主持人：剛才，我們向大家介紹了我行2016年上半年度的經營情況，大家有什麼想法可以進行互動交流，請大家提問。
提問：請介紹貴行銀行卡、信用卡業務情況及未來發展情況？
回答：銀行卡業務今年上半年對非利息性收入的支撐增速超過了56%，它的增長支撐是最高的，收入中佔比提升了超過5個點。銀行卡業務分兩塊：借記卡和信用卡。借記卡大家知道，基本上作為基礎的客戶賬戶管理的介質，在交易收入上在平穩的發展，基本上每年有一定增量。信用卡收入大幅度增長，這幾年華夏信用卡的增長是非常迅速的。
提問：請問貴行“第二銀行”的建設取得的效果以及未來發展規劃情況如何？
回答：上半年，我行深入實施“第二銀行”戰略，取得了階段性成果。
第一方面，“第二銀行”在獲客和服務能力方面取得了比較大的提升，客戶數量和業務量都有較大幅度增長。例如，電子銀行交易筆數在2016年上半年同比增長106%，大力推進産品上網工作取得明顯成效。隨著網際網路金融的發展，華夏銀行能上網的産品基本上都實現了線上操作，便於客戶通過網際網路便捷辦理，包括存貸匯等各方面業務。
第二方面，我們發力移動金融和生態圈建設，取得了較大進展。移動銀行4.0版已經完成開發，正在內部試運作，目前已開始預熱宣傳，將於9月份正式推出。本次升級後，移動銀行“面貌一新”，既注重客戶體驗的提升，又豐富了全方位移動消費金融場景，讓用戶有電商化操作的感受。我們在移動銀行平臺建設生態圈，基本囊括了“衣食住行醫教保娛”各個生活場景，連接的商戶都是全國性知名商戶，例如蘇寧易購、凱撒旅遊等，還進行了整體的包裝。通過生態圈的建設，會給用戶生活帶來很大便利和極致體驗，對移動銀行的發展具有較好的促進作用。
第三方面，我們在積極推動平臺建設。既包括對外連結的服務平臺，也包括系統支撐平臺。例如，從系統安全形度出發，我們已經首批接入了公安部研發的電信網路新型違法犯罪交易風險事件管理平臺，這對於電子支付交易的風險防控起到了很好的作用。結合已有的風險監控手段，我們正在推動網際網路風險防控朝著數據化和平臺化方向發展，將來可以介入到系統運作的事前、事中、事後各個階段。
第四方面，我們發力企業網銀優化與提升。一是研究企業網銀的智慧化改造，致力於流程整合和體驗提升；二是在與企業開展深入合作的過程中，深入了解其個性化需求，研究綜合化解決方案，在結算、融資、風控方面提供全方位的服務，向著打造交易銀行的目標努力。
“第二銀行”整體路徑和總體目標首先是為了貫徹國家“十三五”規劃的精神，踐行創新、協調、綠色、開放、共用的發展理念，我們圍繞著專屬渠道、專屬産品和專屬隊伍“三個專屬”，打造移動銀行和網上銀行“兩個平臺”，同時拓展獲客、交易、降本、連結“四大功能”，全面建設網際網路上的第二銀行，形成一個相對獨立的運作體系，與傳統的物理銀行協同發展。
按照這條規劃主線，我們會貼著國家的産業政策和宏觀經濟政策來進行規劃。因為國家的“十三五”規劃，實際是把網際網路金融和普惠金融納入了整體網際網路發展的新時代，對於第二銀行建設，是離不開這些政策導向的。我們會抓住國家一些新政策的出臺，從系統平臺搭建、拓展應用場景方面，與政府機構、大型企業和大型集團共同建立合作共贏的發展模式，由此帶動客戶的批量開發，形成線上應用和線下網點的協同發展局面。
提問：貴行認為怎樣的理財規模的比例相對於存款是比較合適的？
回答：今年上半年整個商業銀行理財業務規模發展很快，我們上半年一共發行了將近12000億元的理財産品，餘額接近6000億元，絕對規模不算大，還在中位數之下，但上半年增速還可以，超過了同業平均水準。關於理財規模與表記憶體款和表內資産的比例，目前我們基本上跟同業水準是差不多的。我們資産管理業務更多的還是從客戶和市場的需求出發，因為現在客戶對於理財産品，尤其對於商業銀行理財産品的需求還是非常旺盛的，滿足客戶的需求是第一位的。
提問：貴行今年二季度相比去年的不良生成率有所放緩。貴行認為未來過剩行業是否有新的暴露？如果繼續去産能，對於銀行貸款的損失率會有什麼影響？
回答：金融是整個經濟的晴雨錶，經濟走勢是根本。今年二季度相比去年的不良生成率有所放緩，我們自身的工作力度有所加大。去産能政策對整個我們的資産品質有什麼重大的影響，應該結合有保有壓、有扶有控的政策導向區別對待，關鍵在於我們客戶結構和業務結構，我們的客戶在這個行業和在整個行業當中的企業是處於什麼樣的位置非常重要。從我行來講，現在從鋼鐵到煤炭，我們現在還是一個相對樂觀的態度。
回答：謝謝你對華夏銀行的數據觀察得比較細緻。今年上半年，是華夏銀行近幾年以來資産增長最快的一段時期，實際上是和資本實力相關的。銀監會出臺杠桿率的管理辦法之後，實質上商業銀行的表內外資産和一級資本之間形成了倍數關係。在今年一季度，華夏銀行發行了優先股，三個層級的資本充足率都得到了提升，資産的擴張速度就會相應加快。
第二，關於華夏銀行未來發展方向是否發生了重大的調整和轉變。這次四年發展規劃所講的是結構效益型發展，我們也正在討論新一期的規劃，從整體的主基調來看不會發生變化。從2016年全行對工作的部署，轉向以品質和效益為核心，我們會看到這些要求都是一脈相承的。
第三，按照今年總的經營思路，分行今後就是做和客戶相關度最高的工作，總行是來負責大批量資金的組織，雙方的定位清晰之後，工作有實質性進展。
& 另外一個方面，從今年貨幣運作的情況來看，中央銀行繼續堅持穩健的貨幣政策，適時適度靈活的進行調整，對商業銀行提供了例如小微企業的資金、支援“三農”的資金、支援“綠色信貸”等一系列資金。這部分資金，總體上國家在增加，我們作為傳導行也在履行貨幣政策的傳導責任，同時也支援了我們資金的增加和資産增長。
提問：請問貴行小企業業務的發展情況和戰略定位，該項業務的核心競爭力主要體現在哪些方面？
回答：關於華夏銀行小企業業務的發展現狀。近幾年，華夏銀行圍繞“中小企業金融服務商”戰略，有力推動全行客戶結構的調整、業務結構的轉型，取得了服務客戶與自身發展的雙提升，這些成績都是實實在在的。我們在連續五年實現“兩個不低於”的監管目標的基礎上，2015年全面完成了“三個不低於”監管目標，成為3家完成監管目標的全國性股份制商業銀行之一，2016年上半年應該是兩家銀行之一。同時，我們服務的小微企業群體穩步擴大，貸款規模、客戶數量、授信額度增長逐步提速。小微企業貸款佔比、資産品質在全國性股份制商業銀行中整體排名居於中上的水準。總體來説，我們感覺到當前發展狀況是按照計劃在推動，還是比較合理的。
關於小微企業業務的戰略定位問題。華夏銀行定位在“中小企業金融服務商”是有歷史淵源的，2009年國務院、銀監會相繼出臺政策文件，引導金融機構加大小微企業金融服務力度，同時隨著一系列的經營挑戰，商業銀行需要儘快找到屬於自己的經營藍海。在全面分析內外部因素的基礎上，我行把“中小企業金融服務商”戰略定位正式寫入《2013—2016年發展規劃綱要》，于2013年4月正式提出了“中小企業金融服務商”戰略。
關於小微企業業務的核心競爭力。實踐證明，自2009年以來，華夏銀行植根于小微企業業務，紮實推動業務發展，逐步做出了特色和成效，打造小微企業業務的核心競爭力。主要有：
一是形成了小微特色服務體系。我們的組織架構比較全面，小微企業服務機構遍佈全國每一家一級分行，從産品創新、業務流程、信貸評審機制，都有自己獨特的體系架構，有利於我們更好地響應客戶需求，對小微企業我們實行單獨的信貸資源配置；同時，我們還從兩個角度建立了專門的客戶經理服務團隊，一方面是建立專職小微企業客戶服務團隊，人數也在不斷的增加，另外跟個人和公司條線聯動，實現了多條線客戶經理辦理小微企業業務。
二是深化行銷機制建設，構建小微企業業務專屬板塊。這兩年我們一直致力於深化行銷服務機制建設，主要解決小微企業在全行的定位問題，解決小企業跟公司、個人條線關係的問題，應該在業務條線聯動協作中構建一個集“客戶、客戶經理、業務條線”于一體的共贏生態體系，這樣才能實現客戶經理和客戶在業務條線間無縫流轉，業務板塊聯動協作才能實現“1+1>2”，最終實現全行業務條線資源共用、分層互動、共贏共生的良性迴圈。我們為此做了很多工作，目前也取得了一些成效，包括我們跟公司、個人條線之間的一些板塊職責、邊界劃分，相互的關係和邏輯，板塊合作的方式方法等，還包括對支行的分層管理定位、每個支行怎樣相互聯繫等。
三是建立健全了産品創新體系。這個方面在資訊報道裏都經常提到，無論是監管部門還是媒體報道，對華夏銀行小微企業産品創新都是認可的。我們在設計産品時，是以客戶需求為導向的，制定整體服務方案，的確幫客戶解決了很多問題，提升了品牌影響力，也拓展了市場。另外，我們現在更加注重産品集約化管理和創新方向，上半年，我部把所有涉及到小微企業的産品，不僅包括小企業條線，還有公司、國際、個人等其他條線的，我們把這些産品分成六大類、50多項，整合為小企業産品庫，按照産品庫模式對客戶進行分類管理，取得了較好效果。 提問：請問貴行京津冀個人業務發展方面的現狀和發展規劃？
回答：截至2016年6月末，我行京津冀地區各類華夏借記卡發卡量達到658萬張，佔全行比重為20%。介紹一下我行在京津冀地區個人特色業務情況：
一是關於華夏京津冀協同卡業務。為響應國家京津冀一體化區域發展戰略，推進京津冀地區個人金融服務一體化，我行2014年發行了京津冀協同卡，打造“七維一體”的産品功能體系，即：網點服務一體、費用優惠一體、財富管理一體、貴賓服務一體、貸款融資一體、集團用卡一體和支付便利一體。今年以來，我行加快推進個人業務京津冀一體化，繼續完善京津冀協同卡功能，多渠道與北京一卡通公司接觸，以我行京津冀協同卡與北京一卡通公司推出的京津冀互通卡産品合作，研究持京津冀協同卡即可在京津冀三地乘坐公交工具，服務客戶公交出行；持續開展行銷，在主流媒體宣傳京津冀協同卡等業務，推廣京津冀協同卡。組織分行結合實際在京津冀協同卡業務上擴大客群和業務規模、拓展服務區域和服務領域、加強服務渠道與服務模式創新方面努力突破。截至6月末，我行京津冀協同卡累計發行74萬張，比年初增加23萬張。
二是在京津冀三地大力推廣ETC業務，引導客戶綠色出行。創新業務發展模式，北京分行推出“華夏速通卡”微信公眾號，通過線上為客戶辦理業務，以“網際網路+”服務有車一族；天津分行通過微信平臺預約ETC業務，到府安裝ETC；石家莊分行持續開展安裝ETC贈積分，憑積分兌換禮品等活動，推動京津冀地區ETC業務發展。截至6月末，京津冀地區ETC簽約客戶達到82萬戶，佔全行81%；京津冀地區ETC卡累計發行166萬張，比年初增加8萬張。
三是持續組織推進京津冀區域專屬理財産品的銷售工作；組織相關分行在合規基礎上繼續加大宣傳力度，做好特色産品的行銷工作。
關於下半年發展規劃：
一是繼續完善京津冀協同卡功能，推動京津冀地區個人金融業務同城化，推動京津冀客戶開發和客戶服務內涵提升，進一步打造個人金融同城化服務品牌。持續優化“七維一體”服務，繼續完善京津冀協同卡功能，推出京津冀協同卡公交應用，以服務客戶出行等支付應用切入京津冀地區居民金融生活；以京津冀協同卡為載體，進一步加強三地個人資産、負債、電子銀行等業務的同城化融合，搭建個人金融産品的承載平臺和服務渠道；統籌安排資源支援京津冀協同卡業務的市場拓展和品牌宣傳。
二是優化服務，促進京津冀協同卡發展。組織分行完善京津冀三地個人業務金融服務體系，為客戶搭建三地互聯互通的服務平臺。抓住京津冀三地流動人員的旅遊、求學、務工和購房等需求，開展行銷活動，並使活動系列化和品牌化。同時，圍繞京津冀協同卡客戶生活消費支付需求，開發衣、食、住、行、玩等類型品牌商戶，為京津冀協同卡客戶提供優惠折扣和特別積分等服務，逐步建立京津冀協同卡增值服務平臺。
三是組織分行宣傳京津冀協同卡功能，加強與政府相關部門和商務機構的合作，加快京津冀協同卡推廣。根據京津冀三地政府的三地協同發展工作部 署，組織三家分行之間實現資訊共用，及時交流産業和項目資訊，互相協作共同開發客戶。
& 四是進一步圍繞北京專業市場外遷等項目，加強合作，公私聯動，組合産品行銷，開發京津冀協同卡客戶。把握京津冀協同發展過程中交通一體化領域業務機會，依託項目開發客戶，深入了解客戶經營特徵和實際需求，為客戶量身定制服務方案，滿足客戶多元化的金融需求；聯動公司、小微金融等部門，在産業遷移過程服務異地個人客戶。
提問：在重定價影響比較大的情況下，上半年貴行息差管控較好的主要原因？能否在年內看到貴行凈息差的拐點？
回答：上市銀行業績和息差的相關度較高，息差實際也就是商業銀行表內資産負債的全口徑最終成果的反映。從今年上半年的情況來看，我們對息差管控還是比較滿意的，息差穩定下來了，它的穩定實質上也代表著資産負債結構和成本收入結構是穩定向好的。這三點應該貫穿起來看。確實，今年上半年，無論是負債，還是信貸業務都面臨重定價的問題，從我們對整體重定價大致的觀察來看，今年上半年重定價的總量中85%的業務已經完成了重定價。息差運作為什麼能夠穩定下來呢？一個方面是我們前面介紹的，關於負債管理模式的重大調整，為什麼要做這種重大調整？其實華夏銀行是開始牢牢聚焦到客戶服務方面，通過客戶服務、通過市場來抓資金流。我們選擇客戶相關度最高的這部分負債業務，它的成本相應的就會降下來。在現有的條件下，特別是資産端面臨比較大風險的情況下，成本的優勢可能就使商業銀行能夠避開一些過於高風險的領域，這也是我們為什麼選擇四年發展規劃理念的另外一個主基調，就是降本增效這個主基調。
可以看到，上半年我行整體負債成本是控制良好的。上半年息差控制良好是新的管理模式對衝了重定價因素影響的結果。我們都知道，去年四季度是利率完全市場化、包括存貸比放開之後一個完整反映的季度，所以它的可比性是最強的。從去年四季度到今年上半年的情況來看，存款端成本降了33個基點。這33個基點裏面，有1/3是重定價因素所帶來的影響，2/3是管理模式變化所帶來的正面影響。在當前的情況下，對資産的選擇競爭也是更加激烈，在資産端，我們總體策略是保持市場的可比，並保持它的平穩。
從華夏銀行近幾年息差管理情況來看，大家也能看到，對比來講可能近三年一直居於較好的水準，所以息差的管控和穩定是我們長期要保持的策略，這樣有利於最後經營成果的穩定。
提問：貴行與螞蟻金服和微眾銀行的業務合作情況？貴行如何看待騰訊、阿裏等網際網路平臺與金融板塊業的競爭問題？
回答：我行2015年已經分別與微眾銀行和螞蟻金服簽署了相關合作協議，目前主要在四個方面有較大進展：第一，我們與微眾銀行合作研發推出了微聯合貸款産品，目前已經進入到了內部測試和員工體驗的階段，上線以後可以為客戶提供免抵押、免擔保、可迴圈的小額信用貸款，相當於這也是豐富了我們網際網路金融的融資産品線。第二，我們與螞蟻金服在提升快捷支付額度和開通網關支付等方面加深了合作，這種合作能夠帶給客戶更好的支付體驗。第三，我們開通了借記卡的支付寶服務窗，為支付寶用戶提供華夏借記卡的轉賬、餘額明細查詢和網點資訊諮詢等服務，進一步豐富了網際網路服務的渠道。第四，將芝麻信用應用到了信用卡的發卡、反欺詐和身份識別等領域，也為我行進一步拓展網際網路服務奠定了基礎。
談到與騰訊、阿裏這樣的網際網路金融企業競爭問題，我們能明顯感受到壓力，它們擁有的客群非常龐大。對於我們來説，應該以一種合作共贏的態度，以一種開放的胸懷，來擁抱網際網路，這才是銀行發展網際網路金融的方向。雙方有很多合作點，例如，現在到任何地方購物，使用信用卡、借記卡刷卡支付，不如二維碼支付、支付寶轉賬等方式便利，但我們可以聯合微信，跟它進行一些線上收單的業務合作。另外，我們也可以通過POS進行二維碼掃碼，整合線下收單和線上服務流程。對於我們來説，就是要借助網際網路金融企業的優勢，來彌補我們的不足，從而解決發展的問題。“第二銀行”的建設就是要廣泛合作、搭好平臺，讓各個業務部門在這個平臺上唱好戲，最終服務好我們的客戶。
提問：貴行今年上半年理財同比增長還是很快，但是和去年下半年比，增速有所下降，請問貴行理財池的結構情況?
回答：我們基本上跟行業整體的增速是差不多的，從增速的角度，上半年還在中位數以上，如果縱向比，跟自己比，比去年下半年慢了一些，主要還是受資産端、投資端約束的結果。從上半年來看，交易型機會不多；非標市場中資産收益率迅速降低，導致目前商業銀行理財業務在資産配置端的難度增大。針對市場中所説的“資産荒”，我們主要從以下兩方面進行突破：
第一個是立足於我們商業銀行或者華夏銀行自身的優勢資源，包括非標和配置類的債券投資，這兩塊資産目前佔到整個投資規模的80%以上，這是我們商業銀行傳統優勢資源，我們要在控制風險的前提下把這塊業務繼續做大做強。
第二個是要積極探索投資的新領域和新模式。個人理解這個“資産荒”，實際可能還是原來思維慣性導致。從投資品的總量上和市場的深度廣度來説，現在這個市場越來越大，不會存在“資産荒”，更多可能是結構性失衡或者摩擦性錯配。
我們認為下一步突破“資産荒”，更多的還是要提升自身的投資能力，我們下一步會增加一些圍繞産業龍頭企業的項目投資，包括與上市公司共同發起並購基金、參與上市公司定增等。一方面是響應國家號召，支援實體經濟，另一方面也為自身業務發展打開空間，突破目前所説的“資産荒”的制約。通過努力，我們有信心從規模、效益兩個方面把華夏銀行的理財業務提升到一個更高的水準。
（會議結束）
