一、董事會秘書趙軍學介紹了再融資方案的基本情況

　　大家好！我是華夏銀行的趙軍學，非常感謝大家能夠參加這個會議，這裡有很多都是我們的老朋友，也都是對華夏銀行非常有感情的老朋友。説明大家對華夏銀行發展非常關注，想在第一時間和我們交流大家的想法，我們非常感謝。請允許我代表華夏銀行，在這兒首先向大家通報一下今天董事會召開的情況，接下來會安排一些互動的時間，跟大家會做一個真誠的交流。謝謝大家。

　　今天上午我們行如期按照計劃召開了第五屆董事會第二十次會議審議通過了華夏銀行再融資的預案，具體的情況可能大家比較關心，鋻於時間原因我把主要情況跟大家介紹一下，如果有不清楚的地方，歡迎大家提問。

　　我行這次再融資的具體方案如下：

　　第一，本次再融資依然採用2008年的成功模式，以非公開發行方式融資。由三大股東：首鋼總公司、德銀、國網資産管理公司三家主要股東全額認購這部分的擬增發的股份。

　　第二，本次公開發行融資規模預計不超過208億元人民幣，發行的股數為18.59億股，發行價格11.17元/每股。發行價格採取董事會決議公告日定價日方式。11.17元/股是通過董事會決議公告日前20個交易日股票交易均價90%計算出來的，這一點完全符合監管部門的要求。

　　考慮到我們行2009年還有分紅已經作過決議，還沒有實施，如果在定價日基準上發生除息的話，發行價格還會有相應的調整，而這個調整也是按照監管部門提供的計算公式計算的，結果是每股11.05元。由於董事會和股東大會作出決定，每股分0.13元，每10股1.3元，如果不出意外可以順利執行，會影響到本次增發的發行價格。所以，從我個人觀點來看，更大的可能性或者實際上離現實比較接近的價格是每股11.05元，這個計算是有充分的依據的。

　　第三，首鋼總公司預計會認購6.91億股，出資金額大約為77.21億元人民幣，完成本次增發後，首鋼總公司在華夏銀行持股比例為20.28%，維持第一大股東的地位。

　　第四，國網資産將會認購6.53億股，出資金額大約為72.97億人民幣，發行後持股比例為18.24%。這裡還有一個問題需要特殊説明，國家電網公司把持有華夏銀行股份已經無償劃轉至國家電網的全資子公司——國網資産管理公司名下。劃轉在去年開始申請做工作，目前正在審批階段，還沒有完成最後的手續。目前國家電網公司在華夏銀行的股東名冊上佔據第二大股東地位，增發後國網資産管理公司依然會保持第二大股東的地位。

　　第五，德意志銀行盧森堡公司將計劃認購5.15億股，出資金額約57.49億元人民幣，發行完成後盧森堡公司持股比例將提高到9.28%，以前是2.42%，德意志銀行持股比例為10.71%。這10.71%中包含著德意志銀行收購了薩爾?奧彭海姆所持有的股權，發行前這部分股權佔3.43%。如果發行成功，德意志銀行合計持股比例將達到19.99%，達到目前商業銀行外資股東入股的監管上限。

　　第六，還有一個問題需要説明的是，本次發行成功後，三家主要股東的股比差將和他們發行前基本保持不變。所認購的股份自本次發行結束之日起36個月內不得轉讓，也是符合監管條例的。

　　最後，我想借此機會，非常高興的向各位報告，截至今年3月末我行總資産已經達到8,915.10億元人民幣，較去年年底增長5.45%。今年前三個月我行共實現利潤13.07億元左右，同比大幅增長86.09%，實現每股收益0.26元，同比增長85.71%。截止到2009年末，華夏銀行資本充足率為10.20%，核心資本充足率6.84%。如果本次非公開發行募集資金完成以後，扣除相應發行費用，這部分募集資金將全部用於補充本行的核心資本。如果能夠在2010年內完成增發工作，2010年底我行資本充足率將高於12%。當然這個數據可能是稍微保守了一些。考慮到利潤滾存的積累，可以基本上滿足我行未來3年來的業務發展與資本補充的需要。也就是説，我們對這次增發工作的成功抱有很大希望，如果增發成功，將會滿足我們未來三年的業務發展對資本的需要和資本補充的需要。

　　下面，我和我的同事非常願意和大家就關心的問題進行互動式交流，也歡迎大家從職業、專業的角度提出你們的見解和看法。謝謝。

二、提問及問答

　　1、請問完成增發以後，華夏銀行對未來三年業務規模、貸款規模擴張和網點擴張計劃大體上是怎樣的？

　　回答：華夏銀行未來發展已經制定了五年的規劃，這次增發工作也是我行未來規劃的一個組成部分。我行在增發成功之後，將按照原來的總體發展規劃進行安排，穩步推進。

　　從今年的安排來看，總資産達到1萬億以上，同時我行在存貸款安排上，存款的增長要大於貸款的增長；在效益的安排上，效益的增長要大於規模增長。

　　關於機構的擴張，去年華夏銀行定了一個未來三年（2009年-2011年）機構發展規劃，總的網點數要達到400家以上，以佔據全國地級以上城市為重點，發展我們的網點。

　　2、我想請問今年一季度財務營業費用大概是26.3億元，這個數字讓我覺得很奇怪，從一季度來説應該是全年營業費用開支應該這四個季度當中最小的一個季節，但是我們看到一季度的費用比去年四季度費用最高的23.26億元單季還要高，請問在費用支出方面華夏銀行怎麼安排的？為什麼會出現這種情況？

　　回答：總體上來説，近幾年對費用是從嚴管理，特別是加強對行政費用管理，壓縮行政費用管理支出，將費用主要用於一線和行銷。今年還實行成本收入比考核，全年成本收入比的安排也是比去年有所下降，實現費用水準的下降是我行一個重要管理目標。

　　今年一季度的費用增加，主要是去年下半年機構增加比較多所造成的。這種費用的增加，應該説是屬於正常的費用增加。

　　3、銀監會要求，地方政府融資平臺問題在4月底要上報銀監會，請問我們自查以後，現在整體的情況和佔比的情況是怎樣的？

　　回答：根據銀監會安排，政府融資平臺貸款解包還原工作我們已經在4月份作了佈置，各家分行會在6月底前做完融資平臺的解包還原自查工作。

　　從我們初步掌握情況來看，到去年年底總數大約是600億左右的政府融資平臺貸款，這類貸款現在風險狀況控制的比較好，目前為止政府融資平臺還沒有後三類不良貸款，關注類的貸款佔比也很低。謝謝。

　　4、一季度我們生息資産收益率反彈比較快，請解釋一下背後的原因是什麼？包括付息上升也比較快，能不能講一講原因？

　　回答：一季度凈息差增加較多，主要是取決於存貸利差的擴大。一方面我們繼續加強存款結構的調整，控制存款的付息率。另一方面，我們調整了貸款結構，使得貸款中純貸款佔比比以往有了非常明顯的提高。這也是生息資産收益率上升較快的主要原因。三是我們加強了貸款定價管理，使得貸款收益達到合理水準。由此，也使得凈息差取得了一個比較好的水準。

　　去年以來凈息差逐季向好，去年凈息差在不斷擴大，今年一季度仍保持原來勢頭，增加較多。下一步我們還將在上述幾個方面繼續努力，保持這種凈息差變化勢頭，不斷提高我行的收益水準。

　　5、一季度末的時候，撥備覆蓋率大概是一個什麼水準？

　　回答：我們一季度撥備覆蓋率是179%，比2009年末提高了12個百分點。

　　6、剛才提到了五年發展規劃，能跟我們介紹一下嗎？

　　回答：這個發展規劃是我們2008年-2012年的規劃，這是2008年董事會和股東大會通過的，在網上應該有相關內容。

　　7、各位領導，我們對未來一兩年凈資産回報率有沒有一個什麼想法，因為最近有一些投資者想到這麼一個問題，如果我們每年凈資産回報率只有14%、15%左右的話，再分10%的分紅，資本消耗就會非常快，不知道這幾年在規劃當中有沒有什麼想法？我們的凈息差有沒有一個繼續提高的空間？

　　回答：我行一直以來高度重視如何提高ROE和ROA的水準。要提高ROE的水準，關鍵是要增強盈利能力。增強盈利能力一方面要進一步加強行銷能力，抓好業務的拓展，尤其是要大力拓展中間業務。發展業務，這是增強盈利能力的前提。

　　另一方面，我們要繼續抓好成本的控制，包括付息負債成本、信用成本，以及費用成本的控制。對這三項成本的控制，我行一直都在採取措施，而且力度也不斷的加大。

　　與此同時，要進一步調整資産負債結構，通過調整資産負債結構來提高盈利能力。比如對於市場關注的票據業務，我們將會採取票據業務規模與資金來源結構相結合的管理辦法，提高票據業務的收益水準。要加強資金的營運模式的創新，提高資金業務對盈利的貢獻。

　　通過這些措施，來提高我行的ROE水準。提高ROE水準是我行近幾年來，也是今後若干年所要付出很大努力實現的一個目標。

　　8、想了解一下我們銀行一季度末資本充足率和核心資本充足率是多少？

　　回答：我們總體的業務發展是按照監管要求規劃的。所以資本充足率也好，核心充足率也好，都是按照監管的要求實現的。一季度資本充足率為10.83%，核心資本充足率為6.65%。

　　9、未來三年，我們銀行有沒有一些關於資本規劃方面的要求，比如資本充足率和核心資本充足率在一個什麼樣的水準保持？

　　回答：剛才您提到資本規劃的問題。我們今天上午董事會也審議通過了資本規劃，這個資本規劃也提交給股東大會審議，在提交股東大會之前我們會在網上有一個文本挂上去。

　　這個規劃確定了我們資本補充規劃的定位和目標，另外也有我們確定的資本充足率的目標，資本充足率我們要求最低年末不低於10%，核心資本充足率不低於7%，這是監管的要求。我們力爭資本充足率達到12%，核心充足率達到8%，未來幾年我們資本充足率的水準要求我們不低於同業銀行平均的水準，這個我們是有目標的。具體的資本規劃我們會挂網，在網上可以查詢到。

　　10、關於貸款品質的問題，請教幾個數據，不良貸款的一季度末餘額，還有回收、核銷這方面的情況。謝謝。

　　回答：我們一季度不良情況是，一季度末不良資産是64.13億元，清收情況是後三類當季收回4.7億元，關注類貸款收回是13.06億元，核銷金額是9700萬元。

　　11、請問現在銀行對房地産開發對按揭貸款的態度？

　　回答：首先講比較原則的，房地産和按揭貸款今年政策導向出臺政策比較多。華夏銀行對房地産按揭貸款的指導思想是要符合監管和國家政策導向，適度扶持、適度增長。

　　從我們數據情況來看，目前的房地産增長速度要低於整個貸款平均增長速度。從按揭貸款和房地産貸款風險把控的角度考慮，主要針對的是房地産開發手續和按揭貸款手續，就像四證是否齊全，是否具備開發條件，按揭貸款條件審核上也比較嚴格，對房地産貸款導向比較側重於政府倡導的房地産開發貸款，例如像經濟適用房、廉租房這一類，這是城市改造類房地産開發貸款，這是作為一個主項支援來提出的。

　　12、如果6月份有開發商新開工面積短期不下來，中期資金鏈比較緊張的話，從銀行內部來看，目前對這種風險有沒有一個測試？比如房價下跌20%到30%，開發商的資金緊張度會怎麼樣，我們目前有沒有一些預控的方法？

　　回答：我們一季度對房地産進行了壓力測試，這是銀監會要求進行房地産貸款壓力測試的評價，很細的數據還在進一步測試當中，粗略的情況可以講一下。現在從壓力測試反映的情況來看，對於房價下跌10%、20%、30%這樣一個水準，預計的房地産貸款在房價下跌10%時，不良率上升0.46%；房價下跌20%，不良率上升1.73%；房價下跌30%，不良率上升3.25%。根據房地産貸款的一些情況，我們也對房地産貸款的貸後管理專門提出一些要求，在資金監控方面做到更細，對資金封閉操作以及支付的監督，也有更多的要求，來防範房地産類信用風險的擴大。

　　13、請問3.25%是不良餘額的總額上升比例還是不良率？

　　回答：是我行房地産貸款不良率，而不是整個貸款的不良率。

　　14、請問是開發貸款和按揭貸款都包括了嗎？

　　回答：按照貸款的測算，我這兒沒有很詳細的數據，這些資料有些還在製作中。這個數據主要是根據開發貸款來測算的。

華夏銀行股份有限公司

　　二〇一〇年五月五日