時間：2012年3月27日上午
地點：華夏銀行二層多功能廳
趙軍學：各位分析師，各位來賓，大家好。我是華夏銀行的董事會秘書趙軍學，非常感謝大家出席華夏銀行2011年度分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示熱烈的歡迎！更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷地感謝！
面對2011年複雜多變的經濟形勢，我們行在國家宏觀經濟調控政策的指導下，始終堅持以科學發展觀為主題，加快轉變發展方式為主線，緊密圍繞全面完成五年發展規劃綱要目標和全年工作任務，認真落實科學發展觀，以全面提升合規運營能力、優質服務能力、持續盈利能力為全行經營工作重點，全力以赴組織開展各項工作，進一步提高全行的經營管理水準和經營業績。通過全行上下的努力，我行保持了持續、健康、穩定的發展勢頭，業務結構也得到進一步優化，資産品質不斷提高，經營效益大幅度提升。
在經營管理層的帶動下，在廣大員工的共同努力下，2011年全行繼續保持利潤高速增長，我們的利潤增速高於資産增速，中間業務收入增速高於凈利息收入的增速，保持了一個良好的勢頭。資産規模穩步增長，資産品質持續改善，經營效益大幅度提升，全面實現了預期的經濟目標，也就是全面實現並且超額完成了我們的年度計劃。截至2011年12月31日，全行總資産達到1.24萬億元，全年實現利潤總額達到125.27億元，首次突破100億元，同比增長56.44%。不良貸款率0.92%，首次下降到1%以下，合規運營的能力和管理水準逐步提高，還實現了新核心繫統在全行的上線運作。
2011年，我們行在主要股東的支援下順利完成非公開發行，成功募集了202億元的資本金，年末資本充足率達到11.68%，可持續發展基礎得到進一步夯實，也為我行長遠發展奠定了堅實的資本基礎。2011年，華夏銀行在業績向好的同時，市場形象也進一步穩步提升，獲得了更多的機構分析師和投資者的認可。這些進步的取得離不開在座的各位對我們行長期的關心和支援，也正是因為大家的關注，才吸引了市場對我們行更多的目光，通過和大家不斷地溝通和交流，我們行也更直接的了解到業界、資本市場和投資者對我們的看法，這些都使我們能夠更加客觀全面的分析自己的優勢和劣勢，對我們日後更好的發展也提供了很有實際意義的幫助。
事實上，我們每一次分析師見面會全行上下都非常重視，2011年我們行在社會各界的支援下，不斷提升自己的管理水準，艱苦拼搏，取得了比較好的成績。2012年我們依然要繼續堅持以科學發展觀為主題，努力提高對實體經濟的服務能力，全力以赴推動改革，推動創新發展，推動精細管理，推動我們提高服務客戶的能力和資産經營的能力，以優異的成績向廣大投資者彙報。
今天我們邀請各位分析師出席本次見面會，一是向大家介紹我們行2011年的工作情況，二是向大家傳達我們持續發展、穩中求進的發展方向，三是感謝大家為不斷提高我們行市場形象所做的工作和努力，你們的信任和支援是華夏銀行的發展的保證，也是我們進一步完善的動力。
非常榮幸的是，我們行的樊大志行長今天也出席了見面會，與大家進行溝通交流，大家表示歡迎。我們行今天參加會議的還有很多同志和領導，我一一給大家做介紹：首席財務官兼發展研究部總經理宋繼清、計劃財務部總經理關文傑、信用風險管理部授信審批中心總經理涂超、合規部總經理王立英、信用風險管理部授信管理中心總經理閻炯智、信用風險管理部授信管理中心副總經理金肖紅、中小企業信貸部總經理盧小群、公司業務部總經理方漢蘇、個人業務部總經理許明、國際業務部總經理馬曉華、金融市場部總經理盧晟、金融市場部副總經理焦建波和董（監）辦副主任潘峰。
今天會議的安排是這樣的，首先我們請計財部總經理關文傑向大家介紹我們行2011年度經營情況，介紹以後，按照慣例跟大家有一個互動的環節，大家可以提問，我們相互交流，時間大約一小時左右。
下面請關總向大家介紹我行2011年度經營情況。
關文傑：各位分析師朋友，接下來按照安排我向大家簡要介紹華夏銀行2011年度經營情況。我的介紹分成兩部分：第一部分，華夏銀行經營情況的概述。第二部分，主要經營特點的介紹。
第一部分，經營情況的概述。2011年，華夏銀行積極貫徹國家宏觀調控政策和監管要求，以“全面提升合規運營能力、優質服務能力、持續盈利能力”為工作重點，克服了“慢、緊、高、難”的不利經營環境，盈利能力得到快速提升，業務結構持續優化，資産品質顯著改善，經營效率不斷提高，全面實現了預期目標。這裡和大家講到的“慢、緊、高、難”是華夏銀行基於2011年的經濟形勢所做出基本的判斷。所謂“慢”就是隨著國家經濟結構的調整和發展方式的轉變，經濟的增長速度會有所減緩，相應的貸款的增長速度也會慢下來。“緊”是在監管新規即將實施，監管更趨嚴格的情況下，營運資金和信貸資源會越來越緊，存貸款組織形勢會更加嚴峻。“高”是在流動性收緊，利率上行的情況下，融資成本會明顯走高，風險發生的可能性會明顯提高。“難”是在“慢、緊、高”的情況下面對激烈的市場競爭，經營發展會更難。面對這樣的形勢，2011年華夏銀行在董事會的領導下統一思想、堅定信心，進一步增強了責任感、緊迫感和使命感。力爭使經營發展又邁向新臺階。
接下來給大家列的表是2011年主要的經營數據。從規模的情況來看，總資産是達到12441億，增長了16.9%。一般性存款餘額達到8960億，增長16.7%。各項貸款是6115億，增長15.8%。從效益類指標情況來看，凈利潤實現了92.21億，比去年同期增長了53.9%。每股收益達到1.48元，增幅較去年同期是23.3%，資産收益率是達到0.81%，同比提高了0.17個百分點。中間業務收入的佔比是11%，同比提高了2.63個百分點。在風險管控指標方面，不良貸款的餘額是56億，比年初減少了6.54億，不良貸款率是0.92% ，較年初下降0.26個百分點。撥備覆蓋率突破了300%，達到308%，這個數據是提高了99個百分點。在監管類指標方面，資本充足率，核心資本充足率兩項指標均滿足監管要求。資本充足率11.68%，核心資本充足率是8.72%。
二，經營特點分析。
2011年經營特點體現在五個方面：一是盈利能力得到快速提升；二是經營規模實現穩步增長；三是業務結構得到進一步優化；四是資産品質顯著改善；五是抵禦風險能力得到不斷提高。
第一，在綜合盈利能力快速提升方面，主要反映在三個方面：一是利潤總額首次突破100億元大關。二是每股收益、每股凈資産實現較快增長。三是利潤的增幅高於資産的增幅，收益的增幅高於成本的增幅，收益指標明顯改善，成本控制趨勢良好。三是中間業務收入發展的速度是快於收入的增幅和利潤的增幅。
2011年全行通過提高資産使用效率，加大收入成本結構調整力度，有效控制資金成本，嚴格信用風險管理等一系列措施，實現了經營效益的穩步提升。利潤總額是超過125億元，首次突破了100億元大關，比上年增加45億元，增長56.4%。凈利潤是突破92億元，增長53.9%。每股收益達到1.48元，增長了23%，每股凈資産達到9.33元，增長了31.2%。在近幾年資産規模速度快速增長的情況下，2011年的利潤增速是快於資産的增速36.8個百分點，凈資産利潤率達到17.44%。大家可能都了解，去年4月份華夏銀行是完成了這一輪的增發，增發之後股權是有一定的攤薄作用，剔除增發因素以後，資産的收益率是達到21.6%，比上一年提高3.35個百分點，21.6指標按照我們初步估計目前是達到股份制同業的平均水準。在成本管理方面，通過構建和推進全面成本管理，優化費用資源的配置，在近幾年IT建設、機構建設和機具投入等剛性費用連續保持高投入的情況下，營業收入增速比營業支出快了9個百分點，成本收入比同比下降1.52個百分點，實現了連續兩年的下降。
第二，經營規模實現穩步增長。這裡體現在三個方面：一是存款增速跑贏了市場，儲蓄存款增速快於對公存款增速。二是小企業貸款、個人貸款的增速快於貸款增速。三是機構和渠道建設積極推進，經營效率提高較快。一般性存款餘額8960億元，同比增長16.7%，快於貸款增速0.9個百分點。這個水準比目前我們掌握到同業的平均增速是高1.4個百分點，市場佔比同比也提高0.02個百分點。儲蓄存款達到1426億元，同比增長25.2%，這個數據是快於對公存款增速9.9個百分點，比現在掌握同業的平均增速是高4.9個百分點。
小企業貸款的餘額是達到1222億元，同比增長20.8%，高於貸款增速5個百分點。個人貸款餘額750億元，同比增長24.8%，高於貸款增速9個百分點。這兩個數據説明在2011年度我們在小企業貸款以及個人貸款方面的投放力度在進一步加大，也凸顯出小企業業務和個人業務是華夏銀行今後重點的一個發展方向。
在機構和渠道建設方面，去年新增的機構達到32家，營業機構的總數是426家，華夏銀行的機構網點現在已覆蓋全國67個地市以上的城市，在電子銀行渠道建設方面，2011年新核心繫統實現了全面上線，新一代的網銀系統和新核心繫統並行上線，華夏銀行率先推出網上銀行的跨行、跨地域代發代收工作，ATM、POS等全電子渠道交易筆代替率已經達到85.9%，進入同業先進行列。在個人業務渠道建設方面，通過不斷豐富渠道的建設和機具的布設和業務總體的推進，自助設備跨行取款交易量達到1743萬筆，這個數據是同比增長31.8%，增量是前兩年增量總和的24倍，POS跨行收單業務量達到2146億元，同比增長62.45%，是2009年的4.6倍。這幾年華夏銀行通過不斷的渠道建設和機具建設，包括網點機構的建設，推動整個業務量的快速增長，特別是在2011年業務量增長能夠實現大跨度的跨越。在資源配置方面，進一步加大資源的市場化配置力度，持續推動機制建設，經營效率得到進一步提高。2011年的網均資産比上一年增長10.62%，網均存款比上一年增長7.9%，網均利潤比上年增長了44.7%。
第三，業務結構進一步優化。
這裡主要介紹三個特點：一是貸款結構進一步改善，純貸款佔比和個人貸款的佔比得到提升。二是存款穩定性增強，日均存款佔餘額比重提高，儲蓄存款佔比提高。三是收入結構調整力度加大，中間業務收入佔比得到進一步提升。
2011年因為受到信貸規模緊縮的控制，華夏銀行將貸款資源全力以赴的用於客戶的發展和維護方面，日均純貸款佔全部貸款的比重達到98.6%，同比提高1.3個百分點。貸款資源繼續向小企業和個人業務傾斜，小企業貸款和個人貸款的佔比分別是20.1%和12.3%。這兩項比上年提高0.9個百分點。
一般性存款日均佔餘額比重是85.5%，同比提高1.2個百分點。儲蓄存款佔一般存款的比重達到15.9%，同比提高1.1個百分點。這兩項數據給大家列示的是一般性存款日均佔比提高，使存款的穩定性進一步增強。儲蓄存款的比重提高和華夏銀行的整個的發展戰略和策略是相關的，同時儲蓄存款也是籌資中很重要的一部分，儲蓄存款的佔比提高也代表我們今後負債的穩定性會進一步提高。
實現中間業務收入37億元，超過前兩年中間業務收入的總和，增速快了43個百分點，佔比達到11%，同比提高2.6個百分點。新興業務的快速發展同時推動了華夏銀行的規模快速增長，在前面給大家介紹過華夏銀行在一些渠道建設方面也促進了業務量的成倍遞增，新興業務發展推動業務量的增長，成為中間業務收入的重要來源。像投行業務、國際業務、個人業務、信用卡四個條線中間業務的增量佔到全部中間業務增量的70%。
第四，資産品質明顯改善。
這裡包括兩個方面：一是不良資産實現了“雙降”，特別是問題貸款清收成效顯著。二是不良貸款率比年初下降0.26個百分點。在2011年通過進一步的提升信用風險的管理水準，推廣專業審批機制，加強政府融資平臺貸款、房地産貸款等重點領域風險管控，加大低質客戶的退出和問題貸款的清收力度，推動資産品質不斷地向好。現金清收的佔比達到71%，同比提高22.87個百分點。不良貸款額和不良貸款率的情況前面已經給大家介紹到，但是這個成績的取得是一種內在的華夏銀行切實的品質的提高，比如在去年在核銷方面，整體的全年核銷保持在6.4億，這個水準比2010年同比減少了11億，在這個基礎上華夏銀行的資産品質通過進一步加大資産品質的管控力度，取得“雙降”的成果，資産品質得到切切實實的提高。
第五，抵禦風險能力不斷提高。
一方面是撥備覆蓋率首次提高到300%以上。如果我們分析師注意看各股份制商業銀行的撥備覆蓋率的對比，可能在過去會看到我們的撥備覆蓋率的水準是低於同業水準。在去年整體財務實力增強的情況下，撥備水準得到了進一步提高，覆蓋率首次突破了300%，能夠接近於同業的平均水準。同時按照新的監管新規的要求，撥貸比達到2.82%，超過了2.5%的新標準水準。
第二方面是資本充足率符合監管要求。資本充足率和核心資本充足率兩項指標均是達到監管要求。資本充足率是11.68%，核心資本充足率是8.72%。去年年末的資本凈額是831億，同比增加了282億。核心資本凈額是同比增加了275億。
以上是我對華夏銀行經營情況的簡介。謝謝大家。
趙軍學：剛才關總把年報的基本情況和一些我行的分析跟大家做了簡要的溝通。下面我們進入互動環節，歡迎大家就你們關心的問題和我們進行溝通交流。
中金公司：謝謝趙總給我這個機會，我來自中金公司的分析員，首先非常恭喜華夏銀行去年取得非常好的業績。第一我們看到整個增長非常快，第二從我們分析員的角度來看，整個盈利的品質是非常高的，是非常紮實的盈利。
我還記得去年這時候樊行長跟大家交流後，大家都非常振奮，我印象比較深刻是兩方面的內容，也想就這兩方面繼續問一下樊行長。一是去年樊行長談到我們華夏銀行的遠景或者戰略規劃是三個中等：中等城市、中等收入人群和中等規模企業。我想問一下，我們去年在這三個中等方面有一些什麼樣的推進？往前看的話，我們如何具體執行這樣的戰略規劃？能不能給大家一個大概的目標？二是樊行長去年也説過，我們從資産回報率上來看，現在已經是有很大的改善，但是相比于同業來説可能還存在一定的差距，希望通過兩年到三年左右的時間能夠逐步追上同業的平均水準。從現在看已經過了一年，去年成績是很不錯的，整個資産回報率在不斷提升，並且在逐步縮小這個差距。想繼續問一下，未來兩年我們要提升ROA的水準，主要通過哪些方面來進行改善？謝謝。
樊大志：這兩個問題我很願意回答，這也是華夏銀行這兩年一直努力做的事。原來講的“三中”，個人業務要著重中等收入人群。中等收入人群就是每一家營業機構所在城市當地的中等收入人群，這是我們對當地客戶的定位，定位不是全國統一的，由於地區收入的差異，客戶標準相應也有所不同。
關於進展，去年我們做了幾件事，一是從機構上把紹興分行和常州分行轉型為小企業分行，這項工作已經完成。未來，你們會發現這兩家分行的整個業務將集中在中小企業和個人業務上。二是從考核上，2012年開始，根據規模、地區等因素將32個分行分為四大類，通過分類管理，對不同規模、不同地區分行制定不同的發展策略，這也是我行機構轉型的具體體現。這兩年大家能看到，華夏銀行也在推轉型。去年給大家講過“兩個80%”的問題，這與分析師、證券市場講的“二八定律”不是一個概念，華夏銀行講的“兩個80%”是調動80%沒有客戶資源的客戶經理，去服務那些沒有被很好服務的80%的客戶。如果華夏銀行還是20%左右的有資源的客戶經理帶來80%的客戶,支撐50%以上的業務，這是不正常的。目前社會都在關心銀行的服務品質和服務水準，我行從去年開始重點放在這方面，這同時也是我們想做的一項工作。
在小企業方面，經過2009年到2012年的發展，華夏銀行在小企業的市場定位和行銷模式上的特色已經開始顯現。華夏銀行做小企業的思路是要依託一個平臺來做小企業，原因是小企業數量太多，我們的員工和客戶經理受時間和精力限制，不能去熟悉那麼多的小企業，所以我們找一個平臺，像在燒餅上找芝麻，先找燒餅，依託在燒餅上的芝麻就是好的小企業，這樣小企業不但能夠做起來，而且風險也是相對較小的。
關於小企業，大家還比較關注風險問題，我覺得小企業的風險和特別大型企業的風險是不一樣的。防範小企業信貸風險主要靠産品，因此要把合適的産品推廣給小企業，否則小企業的系統性風險是沒有辦法控制的。從整體看，大企業違約率低，損失大，小企業違約率高，損失小。如果我們小企業規模做到一定程度，我相信小企業的整體風險水準不會比大型企業高，這也是華夏銀行這幾年所謂的“三中”定位的一個考慮，包括我們的機構也想放在中線城市和中西部。在中線城市和中西部發展機構對我們的負債業務有很大的好處，也有利於提高我行競爭力。我們講的“三中”策略這幾年一直在持續推進，即對公業務以中小企業客戶，個人業務以中等收入人群為主，機構放在中線城市和中西部，這也符合華夏銀行目前的經營能力。
關於資産回報率的問題。我比較了同業的情況，包括國有銀行。我們的資産回報率與過去相比幾乎是翻了一番，但與同業相比還有一定差距。為什麼華夏銀行的資産回報率相對低一些？從數學看就是分子和分母的關係，一是從分子上看，盈利能力與同業還有一定差距，這是作為一個經營者來説要下大力氣解決的問題。二是從分母上看，我行正處在一個高投入還沒有進入高回報的階段。今年如果做好的話，資産回報率要比2011年會更好一些。
目前銀行面臨很多外部環境的挑戰，作為銀行來講，就要相應調整發展策略和不斷改善內部經營管理，以適應外部環境的變化。從長期看，我行整體的發展態勢是比較好的。放在兩到三年的時間看，我們達到同業中等水準或者中等水準以上，這個信心還是有的。看一個企業，應該更關注它的長期發展趨勢。而不是僅從某一個點或某一階段去看。
瑞銀證券：我有兩個問題：一是我們小企業貸款發展速度比較快，成果比較顯著，特別是看到500萬以下的小企業，今年的貸款增速達到66%。我們小企業這一塊的不良率情況和變化情況是怎麼樣的？二是關於新增貸款方面。我們看到關於貸款投放方面，政府提出要嚴控平臺貸款，房地産貸款也是比較限制的，小企業貸款這一塊總體來看風險是在增大的，請問我們行的情況如何？謝謝。
盧小群：華夏銀行不良貸款具體的數據在我們年報裏已經有了披露，重點想回答的是, 2009年4月，華夏銀行董事會決定成立小企業專營機構——“中小企業信貸部”，圍繞打造“中小企業金融服務商”的戰略目標，從組織架構和體制機制進行了創新，尤其是在行銷模式和産品研發上進行了創新，按照 “燒餅上找芝麻”的策略，我們開展一系列小企業的金融服務。從成立專營機構以來，近三年的時間，我們行累計投放了近1200億的小企業信貸資産，建立了一套適合自身業務發展的、行之有效的風險管控體系，目前我行小企業整體信貸品質良好。例如，在溫州跑路潮和中擔投資信用擔保有限公司陷流動性危機事件中，我行都迅速採取了行動，退出溫州分部潛在風險客戶；立即凍結中擔公司在我行的擔保額度，終止合作。今後，我們還將繼續堅持“燒餅上找芝麻”的策略，緊緊圍繞我們平臺合作客戶，從源頭防範風險。
涂超：剛才問的問題也是我們非常關心的，我先回答你的問題，剛才你講到這些領域是有風險，但並不是説這些領域不能做業務。現在投向還有很多廣闊的領域，現在國家提倡新能源、新材料、新技術、節能環保，這將來都是我們可以進入的領域。剛才你講到涉及到房地産的業務，我借這個機會把我們對房地産的一些看法和想法跟大家報告一下。
2009年之前的五年，房地産貸款在華夏銀行是很少的，你們在報表上可以看出，我們對房地産貸款業務是非常審慎的。當然，2009年開始，華夏銀行在控制風險的前提下也有選擇的介入一批優質的房地産項目，特別是那些用於滿足人們基本居住需求的優質住宅項目，在房地産貸款業務選擇方面我們主要考慮借款人資信、貸款項目、抵押物以及能否封閉運作，擇優審慎支援。在以上嚴格控制風險的情況下，除歷史遺留問題外，我行2009年以來開展的房地産貸款業務都沒有出現風險，到目前為止，這塊資産品質還是比較好的。
實事求是的説，為了應對目前房地産市場下行可能帶來的信貸風險，我們對各個分行、各個項目再次進行風險排查，這些項目銷售進度慢了，這是事實，但房地産的業務開展進度慢並不意味著銷不出去。房地産開發商一方面用項目來還，另一方面也可能用綜合收益來還，從排查情況來看，目前我行房地産貸款整體風險可控。
在目前新增投放沒有出現不良的情況下，我們想對2012年房地産貸款採取一些措施。比如2012年我們提出了四句話：一是總量控制，二是提高準入，三是結構優化，四是精細管理。我簡單把這四句話的意思説一下，總量控制是華夏銀行在房地産貸款的增速要低於去年，這是總量控制的一個目標。由於目前限購、限貸、限價和房産稅這四個宏觀調控政策，我們認為要在全行控制總量的情況下還需要控制好節奏，那就是要求所有房地産貸款都要在總行核準的情況下才能發放，包括已經批准的貸款項目也要進行核準發放，這是我們控制總量和節奏的一個手段。提高準入方面，我們對房地産進行壓力測試，特別是對土地的取得價格較高的項目，還有比如適當的提高房地産開發商的出資比例，或者適當的要降低抵押率，要考慮到區域和地理位置，考慮限購、限價和限貸和房産稅等政策出臺以後對你的影響是不是足夠大，有一些地區影響略小一些，這些問題在準入上加大考慮。
優化結構方面，我們有一些地區，在房地産貸款按期收回後，要想再做一筆新的業務就只能把釋放出來的額度轉移到實力更強的房地産開發商或較好的項目上來，確保結構優化。
精細管理方面，全部是臺賬管理，總行有臺賬，分行有臺賬，要做到戶戶有臺賬，賬賬要相符，我説的相符是分行的臺賬要跟總行的臺賬相符，而且還要動態管理，用這些手段來控制，房地産貸款的風險控制就有了更多手段。
剛才講到地方政府融資平臺方面，我簡單説一下。去年我們壓縮了41億，可以説的是主要壓縮了半覆蓋、無覆蓋和平臺級別比較低的。從現在的情況來看，沒有對我們當地分行和政府之間引起任何矛盾，而且有一些項目有效處理還得到了當地政府的認可。平臺貸款去年講“四貸四不貸”，現在又出了一個新政策，我們正在研究，下一次見面會上可能問這個問題就能夠回答得更好。
樊大志：我補充一下，剛才涂總講的房地産貸款和平臺，你們看一下華夏銀行的報表，我們整體房地産貸款的佔比不高，個人業務和開發貸這一塊各佔50%左右。總體比重不高，這幾年整個信貸部門對這塊的準入和結構都嚴格按照國家有關政策執行。從去年開始我們對保障房項目房地産貸款方面的投入大一些，你會看到我們的一些增量，增量方面保障房項目做得多一些，最早的一筆保障房項目也是華夏銀行做的。從現在運作來看地方政府對這塊很重視，還款、運作模式的設計也符合銀行信貸的基本要求。這方面我們做的比重在新增量裏面佔的高一些，整個安全情況也不錯，整體風險可控。平臺佔比也比較低，同時臺帳、歸類、還原、加固這些措施做得比較及時和有效，這件事大家都很關心。
中信證券：各位管理層好，我想問兩個問題：一是關於撥備計提的策略，過去兩年，我們每年的撥備計提額大概在40億以上，到了去年的年末不良貸款的餘額是56億，整個覆蓋率和撥貸比水準都已經達到並超過了監管要求的指標，後續我們撥備計提的策略是怎麼樣的？二是關於資産負債配置策略方面，四季度不管是存貸款還是同業資産和負債，環比增長都是比較快的，想請問後續我們將如何做好資産負債的匹配和資本進一步的節約來支撐發展？謝謝。
閻炯智：非常感謝你關注這個問題，近年來大家也一直看到，我們行的撥備計提是嚴格執行監管部門關於逆週期的要求，在經濟條件好的情況下，充分考慮到未來可能的不利情況，持續強化撥備計提的管理，實現了我們撥備覆蓋率和撥貸比的穩步提升。到2011年底撥備覆蓋率達到308%，已經進入300%的週期。2012經濟環境比較複雜，我們主要從以下三個方面對撥備計提進行綜合考慮：一是同業對撥備的計提狀況；二是資産品質運作情況；三是監管機構對逆週期的要求。
關文傑：我把資本的情況介紹一下，近幾年華夏銀行總體上資産負債的發展按照規劃在穩步進行，和同業相比也保持了平均以上的發展水準。在規模不斷擴大的情況下，剛才分析師提到的問題，如何做好資産負債的匹配和資本進一步的節約來支撐發展。確實也是華夏銀行經營管理層一直在研究考慮和採取措施解決的問題。在近三年過程當中，資産負債的匹配管理一直提上議事日程，今年按照樊行長講話的要求，資産負債管理已經作為重頭戲，實際上資産負債管理的核心不僅僅是資産負債的結構，向下引導有收入成本結構的管理和調整，這一項工作始終在進行，如去年年初就把總體的資産負債規模調控的目標都列出，逐級確立步驟，確保年末達到目標要求。
舉個例子，華夏銀行總體的收益類指標裏，在2011年除了主營資産負債以外的收益率達到了0.86%，這和表內主營資産負債利差在同步增長，對資産收益率的指標也是起到積極的帶動作用。這個指標反映出來的結果是總體資産負債調整的結果，這裡既有資産的運營效率提高，又有對負債成本的控制。在今年的工作裏，我們會按照新一年度的資産負債調控的目標安排，結合形勢的變化進一步做好下一步的調整。在資本節約方面，是近三年華夏銀行始終在加快對資本科學管理使用方面的工作，如在核定利潤的過程當中，對分支行的管理已經引入了資本成本的扣除，也就是説分行的實現利潤裏首先要扣除資本成本，這之上是作為分行實現利潤和考核的基礎。在日常對於資本的增量使用方面，我們採取了對分行的競價方式，幾家分行同步競價，誰的價高誰得到相應的增量資本。在定價方面，從去年開始已經引入了剔除風險成本後的資本收益的計算方法。我們分析師都非常專業，我剛才講到的這幾項實際上就是啟動了經濟資本管理的工作。
下一步隨著監管新規的逐步清晰，我們會在監管部門的指導下細緻的做一些測算和溝通，在新一年度華夏銀行會全面推進經濟資本管理和相關的工作，會推動資本精細管理的工作持續深入。
國金證券：我的問題是關於年報上的一些數據。第一，關於息差這一塊，2009年，我們看到華夏銀行的ROA相對同業較低非常重要的原因是存貸差比其他銀行要窄。我們2010年看到一個明顯的變化，貸款收益率的上升和存款成本率的下降幅度快於行業平均，這一塊我們在2011年來説發現一個不太好的現象，華夏銀行存款的成本率上升的幅度比較快，而如果我們單純從華夏銀行的資産負債表上來看，我們只能看到定期存款的佔比上升的比重是比較大。對於全年的存款資金成本的趨勢的判斷是什麼？
第二，關於資産業務。我們可以看到，在整個的全國性股份制銀行裏華夏銀行的存貸比比較低，比興業銀行、民生、浦發銀行、中信都要低。我們在去年四季度資産負債表裏可以看到，華夏銀行的吸收存款能力比較強，新增存款比較多，相對於貸款投放這一塊比較弱一些，不像其他銀行把存貸比充分達到監管的上限上，在這個角度，華夏銀行對於資産負債管理業務，今年具體的想法是什麼，是否會在貸款投放這一塊加大比重，還是繼續在存貸比保持在目前的水準，還是會有更多的作為。
基於第一點和第二點，今年華夏銀行對於息差這一塊是怎麼判斷的？還有關於成本收入比，我們看到華夏銀行成本收益比在整個股份制銀行是偏高一些，在費用結構裏，員工的費用佔比是偏低的，只有40%多，比其他的股份制銀行是低很多。這一塊是不是存在著對華夏銀行員工這一塊激勵方面是不是不太充足？謝謝。
關文傑：問題確實提的很專業、很細。剛才講到關於華夏銀行負債成本水準上升比較快的情況，可能我掌握的情況和分析師掌握的情況略微有一些出入。從去年下半年開始，華夏銀行的負債水準隨著幾輪升息加上存款成本翹尾因素。整體的負債成本上升是正常因素的影響。我們去年三季度掌握的同業狀況，華夏銀行總體成本控制水準還是略優於同業，比同業的平均水準略低一點。這個水準比去年年初的水準是要好。去年年初我們在成本水準上是略高於同業的，去年分析師會看到兩個方向，一是成本控制水準，從年初略高於同業基本到三季度是走到略低於同業。在收益率水準上，我們年初是低於同業，到了三季度之後是略高於同業。這兩點反映出在成本控制方面和收入調整方面在去年按照資産負債總體結構的調整還是取得一個積極的成效。下半年成本走高也是現實狀況，這個狀況不僅僅反映在華夏銀行身上，可能全行業都存在普遍成本升高的狀況。據我們現在趨勢上判斷，總體我們成本的水準還是要處於同業的平均水準區間。
第二，您提到關於息差水準和息差趨勢是相類似的問題。在新一年度關於貸款力度加大的問題，我們都知道從去年開始國家開始實行宏觀調控，實行了按差別準備金管理的管理方式，是給核定固定額度。在今年新一輪的經濟形勢下沒有接到新的措施，基本信貸投放還是在偏緊的形勢下，按照差別準備金管控方式來進行。我講這個意思是如果今年華夏銀行想進一步加大信貸投放也要符合國家宏觀經濟調控的要求，只能在國家大的要求下，在中央銀行大的要求範圍之內進行一些調整。我在前面的PPT裏介紹到，去年是在有限的信貸資源條件下加大了對客戶維護和發展的貸款的投放力度，相應的是壓縮掉票據業務來支撐貸款的投放，因為客戶對貸款的需求還是比較強烈的。從我們目前掌握的情況來看，企業客戶對這一部分的需求還是比較平衡，也就是今年的整體貸款結構安排還會保持和去年相近的運作趨勢。
關於息差的問題，這也是仁者見仁、智者見智的情況，因為今年經濟形勢總體上還是比較複雜多變的，也會面臨新的困難。有幾點可以看到，比如各家商業銀行對負債的爭奪會更加激烈，這必然會帶來負債成本的普遍提高。二是現在對銀行服務於實體經濟，加大規範經營的管控越來越強，也就是説商業銀行追逐利潤的行為必然要理性的回歸到服務實體經濟和保持適度的利差的水準上。從銀行業的總體情況來看，僅僅從這兩項因素來看利差空間會出現逐步變化，但是這種變化一定是一個理性的回歸。
趙軍學：你剛才提到關於員工費用佔比的問題，我試著就我所掌握的情況來回答你的問題。
首先，從每人平均收入的角度上來講，就股份制銀行而言，華夏銀行普通員工和領導的收入卻是比較低的，二者的比例是比較合適的。第二，從前年開始，尤其是去年，我們一直強調總行對分行和分行對支行的支援。剛才樊行長也給大家介紹了“兩個80%”的情況，如果我們80%的客戶經理能夠充分的發揮出他們的作用來，能夠服務80%的客戶，那麼他們的收入就會提高。雖然從成本的角度來講，我們的人力成本的支出會有所提高，但是換回來是全行業績的發展，這是我們最期望的目標。謝謝。
博時基金：我第一個問題想請問樊行長。從華夏銀行過去兩年的情況來看，人員從1.2萬人增加到1.9萬人，網點也增加了快100個左右，每年的費用整個投入是超過30%。您能不能再細化一下，我們有哪些措施能夠讓所有員工勞動生産率提高的同時，給他們增加收入，提升經營效率？二是您一直強調ROA能夠往1%的方向去努力，我們其實看到華夏銀行過去幾年ROA變化的情況，首先看到整個撥備，因為我們風險管理水準的提升，撥備在下降，但是到目前來看還是高於行業的平均水準。第二，在整個利息收入這邊的情況，跟同業是比較接近，但是在手續費收入情況來看還是跟同業有一些差距。這三個對ROA影響最大的方面來看我們有什麼樣的努力，達到什麼樣的目標？
樊大志：我圍繞ROA的角度來講一講，可能會相對集中一點。資産回報率有兩塊，剛才講收入水準低這一塊，一是信貸水準收入，這兩年變化挺大，我們的凈息差這一塊是接近同業的水準。我們ROA從去年0.6提高到今年0.81。二是資産總量裏有一塊非信貸資産，大家通常講的同業資金，在2011年以前華夏銀行的這一塊是拉低我們資産收益率的，這種情況從2011年以後開始變化，已經對資産收益率有正的拉動。一家銀行將來有沒有能力管理高成本資金，我認為是一家銀行核心競爭力的體現。將來資金成本會越來越市場化，存款成本的上浮和上升是一個趨勢，銀行從業人員有沒有能力來駕馭這一塊收益，來提高整體收入水準，這是我們要研究的。
關於同業資金。目前我們的同業部、投資銀行部和資金部三個部門已整合成了一個部門-金融市場部，在華夏銀行唯一具有準事業部性質的部門就是這個部門。一是組建這個部門可以更好地解決同業或者高成本資金的綜合使用和管理的問題。如果這一塊的資金收益效率上去，華夏銀行整個ROA會有一定的提升。二是可以提高我們對20%的客戶，那些高端客戶的服務能力和支援能力，從而提高我們的綜合回報。將來金融市場部的相關業務是下一步提升我們收入水準的一項工作。
關於經營轉型。以前對公業務和對私業務，都是按規模和條線劃分，因為那時候對資本沒約束，主要是看誰的信貸規模投放大，最後根據盈利情況去看各個條線的貢獻。以前以規模論英雄，現在以比率來論英雄。從2012年開始，華夏銀行從成本和資本的角度去配置資源，這是我們今年要做的一件事情，而不是簡單按條線去配置資源，誰資本消耗低、成本低、綜合回報率高，誰拿的資源就會多一些。這樣每年1000億左右的貸款，可能給我們帶來的回報就跟以前不太一樣。這是今年收入上要抓的兩個問題。只有這樣，大家才會重視加大對中小企業的投入。
還有成本的問題，再有一兩年的時間，我們的網點達到五六百家以後，我們的電子渠道也達到一定的覆蓋率以後，我們的固定資産投入會進入相對穩定的增長態勢，不會像這幾年這麼持續的高增長，從2013或者是2014年以後我們這種趨勢會變成一個正常的增長和投資的趨勢，這一塊的成本會下來。由此相關的人力成本和科技成本也會適當的下降。在收入方面，我們在信貸資源上按成本和資本去考慮，同時有對同業資金的考慮，加大投行對高成本資金的管理力度，提高它的回報。在資産方面，我們考慮成本和資本消耗兩個因素，這樣的話可能未來華夏銀行的資産回報率會跟同業有很好的可比性。這是我們的幾個措施。
剛才講的都是結果，從收入結構和利潤結構上看，還是經營策略的問題，從這幾年開始推行從分行到支行的轉型，華夏銀行未來三年裏對支行的定位會有大幅度的轉變，會降低全能型支行的成立速度，而加大力度發展社區和寫字樓支行網點，加大密度，減少面積，這樣運作成本會大幅度下降，同時經營的專業性會越來越好。比如就做理財和儲蓄，這樣有利於人員配置，員工自身的行銷壓力也會有所降低。
轉型後分行做什麼？分行重點維護那些中高端的對公客戶。總行做全系統的20%的客戶和高成本資金的管理，將來總行的公司部和投行部會聯手服務華夏銀行最高端的客戶，而一些常規的客戶放在分行去做，支行的重點放在個人和小企業。經過這種轉型，我們的盈利問題、資本消耗問題和人員配置問題都會得到很好的解決。
這兩年華夏銀行一直強調打造“第二華夏銀行”，也就是電子銀行，我們在這方面的投入比較大。從未來發展趨勢來看，網路交易的佔比會大幅度攀升，要在這個渠道上做好工作。
在個人業務上，今年開始推行老年金融的問題，中國社會已經開始進入老齡化的社會，今年以後我們在個人業務上，社區老年人金融服務是我們重點做的一塊業務。
這幾年大家看到華夏銀行有幾個方面的明顯變化：一是我們有一些品牌開始在市場上有一定的競爭力，如小企業， ETC和商旅卡，以及國際業務的一些産品。二是我們的電子銀行，大家仔細觀察一下或者留意一下，華夏銀行對一些集中交易場所建立的電子集中支付平臺有幾十家，比如像紹興黃酒的電子支付平臺就是華夏銀行做的，類似這種平臺又可以找到一個大燒餅放射出無數終端的客戶，包括小企業。今年我們的産品研發上也要做一些嘗試，提高競爭力就是要提高對市場的反應速度，反應速度主要體現在産品上，今年我們會給深圳、上海、北京分行一定許可權，讓他們在新産品的推出和調整上做一些有益的嘗試，這是今年想做的幾個事情。
我非常高興能有這樣的機會和大家見面交流，能夠傾聽你們的意見和建議，更好地促進我們的工作。通過比較，我們能夠看到同業有很多好的地方值得學習，同時我們對自己也充滿信心。經過這幾年的調整，我們一些差距大的指標在逐步縮小，個別地方和局部地方也逐漸形成了自己的特色。今天之所以有這麼多分析師來到現場交流，是大家對我們取得成績的充分肯定，也是對我行未來發展充滿信心的體現。
中金公司：我想提關於我們行資本規劃方面的問題。我們看到去年年末的核心資本充足率是8.72%的水準，比三季度9%以上的水準有明顯的下降，能否解釋一下原因？雖然我們2011年進行了再融資，但我們現在的核心資本充足率離監管的要求並不是非常的遠，我們行未來對於資本的規劃是怎樣的？如果考慮我們自己內生資本的補充，能夠支援我們行多長時間的發展？謝謝。
關文傑：這個問題問得非常專業，因為今年過了一月份，我就第一個問題做過梳理。華夏銀行的資本使用從去年的狀況來講分成三部分：第一，正常的經營發展所需要的資本。第二，監管要求或者是監管政策的變化所帶來的資本計算的變化。第三，基於我們自身的要求和管理方面進行進一步清晰的調整。
去年正常發展這一部分可以剔除掉，剛才我們的專家都談到三季度開始發生了比較大的變化。這裡究竟有哪些調整因素？我可以就後兩個因素簡單介紹一下。去年對商業銀行監管部門採取了一些新的監管的要求。比如融資平臺，按照現金流覆蓋計算相關的風險，這一部分它對資本計算的標準是在提高的。比如市場風險資本，去年開始計入到商業銀行資本的計算口徑。再比如説保本理財産品由表外進入到表內。去年保本理財按照監管要求是劃分成四個季度，督促你在三季度末之前完成或者全部進到表內，或者全部消化結束，既然進到表內，三季度就要把所有的撥備和資本計算全部計算在內。比如説去年還有部分次級債到期，這一系列因素大多都集中在三季度，這是政策性變化的一部分。
我們自身對管理方面清晰的情況，比如我們以前對中央政府投資的資本計算，可能在省級政府和中央政府之間並不是特別清晰，包括中央政府投資在地方上怎麼去劃分，去年我們和監管部門和統計部門做不斷的交流，華夏銀行自身出臺了一個名冊，對這部分進行了重新劃分和調整。總體來講，去年總體的資本計算和資本的使用包括調整，沒有其他的非正常因素，還是基於以上三個因素。核心在資本方面也是為了摸清家底，夯實基礎，還有就是主動合規，還有精細化管理的要求，把基礎抓實了，按照規定的口徑該調整就調整，該符合經營發展需要的就支援上去，這樣為今後的發展奠定一個比較紮實的基礎。這是主要的資本情況。
樊大志：我補充一下，怎麼看撥備的事。銀行每年面對的環境可能很複雜，作為全國性的銀行，某個行業和區域有突發性事件以後，確實要做點準備，作為一個經營者，要考慮如何穩健經營。財務穩健是對投資者的負責，也是對債權人的負責。其次，風險準備的提升，也是這家銀行整體經營實力提升的體現，要把實現利潤和風險準備綜合起來進行考慮。這是我個人的一些看法。
關文傑：我把資本規劃的問題介紹一下，關於資本規劃的問題，現在是有兩個方面的情況：一是目前我們商業銀行始終和監管部門做探討的只是基於討論稿的基礎上，也在接受一些基於討論稿的輔導。二是華夏銀行正在制定新一輪的發展規劃，整個資本子規劃是發展規劃中的一部分，目前也在做定量測算。現在比較清晰的講一個資本規劃也不是很現實，因為正式文件我們尚沒有收到。在整個新資本協議實施要求方面，監管引導會看到商業銀行未來的軌跡，要求商業銀行放低速度、調整結構、提高盈利、增加資本，核心是要求商業銀行通過提高自身的積累能力來發展你的業務，實現自身的平衡發展。將來華夏銀行整個發展過程中還是要遵循這個軌跡，同時也要考慮多渠道的資本補充的方式，至於未來的方式怎麼確定，需要通過最後明確的方案，才會做出最終測算數據。
趙軍學：我們會徵求大家關於這方面的意見。今年我們面臨五年發展規劃再次編制的問題，也就是制定新的規劃的問題。發展規劃和資本補充計劃是離不開的，沒有一個完整的行之有效的資本補充計劃，發展規劃很可能會落空。我特別真誠的希望，大家可以把你們掌握的資本市場上的最新情況儘量反映給我們，使我們及時了解有關情況，制定出更加合理和完善的發展規劃。
新華資産：非常高興看到華夏銀行過去五六年巨大的進步，剛才樊行長説到，為了提高ROE，提高經營效率，在網點人員方面，還要有經營策略的調整。請問行長能不能給我們講一下，我們過去幾年裏公司的流程制度有沒有很明顯的進步，能不能給我們講一下進步在哪些方面？謝謝。
樊大志：非常感謝你的問題，這也是給華夏銀行的一個很好的建議。如果流程和效率沒有很好的改變，其他的都是紙上談兵。現在華夏銀行總行的部門負責人裏有70%—80%曾經做過分行的行長，或者是在其他行業裏做過高管的人來到總行部門。他們對業務的理解會更深入一些，對客戶的感受會更直接。
關於流程問題，關鍵是我們基層員工對制度的把握問題，這很重要。所以要加大員工的培訓和考核工作。考核導向就是紅綠燈，所有的員工按照紅綠燈走，這幾年我們優化的機制，一個是部門之間的業務流程，一個是考核。
今年我行在機制上做了一件事，就是重新梳理流程，從客戶經理端往回梳理流程，來調整我們部門的職責和脈絡，特別是部門之間的協調。這樣做的目的一是降低部門間的協調成本；二是提高員工的工作效率。
趙軍學：謝謝樊行長！非常感謝大家的提問，由於時間的原因我們今天的見面會就開到這兒，再次感謝大家的到來，也非常希望大家能夠一如既往的支援我們華夏銀行的發展。相信華夏銀行一定會在今後的發展中以更優秀的業績回報投資者，以更優質的服務回報客戶，以更強的責任感和使命感回報社會！
謝謝！
地點：華夏銀行二層多功能廳
趙軍學：各位分析師，各位來賓，大家好。我是華夏銀行的董事會秘書趙軍學，非常感謝大家出席華夏銀行2011年度分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示熱烈的歡迎！更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷地感謝！
面對2011年複雜多變的經濟形勢，我們行在國家宏觀經濟調控政策的指導下，始終堅持以科學發展觀為主題，加快轉變發展方式為主線，緊密圍繞全面完成五年發展規劃綱要目標和全年工作任務，認真落實科學發展觀，以全面提升合規運營能力、優質服務能力、持續盈利能力為全行經營工作重點，全力以赴組織開展各項工作，進一步提高全行的經營管理水準和經營業績。通過全行上下的努力，我行保持了持續、健康、穩定的發展勢頭，業務結構也得到進一步優化，資産品質不斷提高，經營效益大幅度提升。
在經營管理層的帶動下，在廣大員工的共同努力下，2011年全行繼續保持利潤高速增長，我們的利潤增速高於資産增速，中間業務收入增速高於凈利息收入的增速，保持了一個良好的勢頭。資産規模穩步增長，資産品質持續改善，經營效益大幅度提升，全面實現了預期的經濟目標，也就是全面實現並且超額完成了我們的年度計劃。截至2011年12月31日，全行總資産達到1.24萬億元，全年實現利潤總額達到125.27億元，首次突破100億元，同比增長56.44%。不良貸款率0.92%，首次下降到1%以下，合規運營的能力和管理水準逐步提高，還實現了新核心繫統在全行的上線運作。
2011年，我們行在主要股東的支援下順利完成非公開發行，成功募集了202億元的資本金，年末資本充足率達到11.68%，可持續發展基礎得到進一步夯實，也為我行長遠發展奠定了堅實的資本基礎。2011年，華夏銀行在業績向好的同時，市場形象也進一步穩步提升，獲得了更多的機構分析師和投資者的認可。這些進步的取得離不開在座的各位對我們行長期的關心和支援，也正是因為大家的關注，才吸引了市場對我們行更多的目光，通過和大家不斷地溝通和交流，我們行也更直接的了解到業界、資本市場和投資者對我們的看法，這些都使我們能夠更加客觀全面的分析自己的優勢和劣勢，對我們日後更好的發展也提供了很有實際意義的幫助。
事實上，我們每一次分析師見面會全行上下都非常重視，2011年我們行在社會各界的支援下，不斷提升自己的管理水準，艱苦拼搏，取得了比較好的成績。2012年我們依然要繼續堅持以科學發展觀為主題，努力提高對實體經濟的服務能力，全力以赴推動改革，推動創新發展，推動精細管理，推動我們提高服務客戶的能力和資産經營的能力，以優異的成績向廣大投資者彙報。
今天我們邀請各位分析師出席本次見面會，一是向大家介紹我們行2011年的工作情況，二是向大家傳達我們持續發展、穩中求進的發展方向，三是感謝大家為不斷提高我們行市場形象所做的工作和努力，你們的信任和支援是華夏銀行的發展的保證，也是我們進一步完善的動力。
非常榮幸的是，我們行的樊大志行長今天也出席了見面會，與大家進行溝通交流，大家表示歡迎。我們行今天參加會議的還有很多同志和領導，我一一給大家做介紹：首席財務官兼發展研究部總經理宋繼清、計劃財務部總經理關文傑、信用風險管理部授信審批中心總經理涂超、合規部總經理王立英、信用風險管理部授信管理中心總經理閻炯智、信用風險管理部授信管理中心副總經理金肖紅、中小企業信貸部總經理盧小群、公司業務部總經理方漢蘇、個人業務部總經理許明、國際業務部總經理馬曉華、金融市場部總經理盧晟、金融市場部副總經理焦建波和董（監）辦副主任潘峰。
今天會議的安排是這樣的，首先我們請計財部總經理關文傑向大家介紹我們行2011年度經營情況，介紹以後，按照慣例跟大家有一個互動的環節，大家可以提問，我們相互交流，時間大約一小時左右。
下面請關總向大家介紹我行2011年度經營情況。
關文傑：各位分析師朋友，接下來按照安排我向大家簡要介紹華夏銀行2011年度經營情況。我的介紹分成兩部分：第一部分，華夏銀行經營情況的概述。第二部分，主要經營特點的介紹。
第一部分，經營情況的概述。2011年，華夏銀行積極貫徹國家宏觀調控政策和監管要求，以“全面提升合規運營能力、優質服務能力、持續盈利能力”為工作重點，克服了“慢、緊、高、難”的不利經營環境，盈利能力得到快速提升，業務結構持續優化，資産品質顯著改善，經營效率不斷提高，全面實現了預期目標。這裡和大家講到的“慢、緊、高、難”是華夏銀行基於2011年的經濟形勢所做出基本的判斷。所謂“慢”就是隨著國家經濟結構的調整和發展方式的轉變，經濟的增長速度會有所減緩，相應的貸款的增長速度也會慢下來。“緊”是在監管新規即將實施，監管更趨嚴格的情況下，營運資金和信貸資源會越來越緊，存貸款組織形勢會更加嚴峻。“高”是在流動性收緊，利率上行的情況下，融資成本會明顯走高，風險發生的可能性會明顯提高。“難”是在“慢、緊、高”的情況下面對激烈的市場競爭，經營發展會更難。面對這樣的形勢，2011年華夏銀行在董事會的領導下統一思想、堅定信心，進一步增強了責任感、緊迫感和使命感。力爭使經營發展又邁向新臺階。
接下來給大家列的表是2011年主要的經營數據。從規模的情況來看，總資産是達到12441億，增長了16.9%。一般性存款餘額達到8960億，增長16.7%。各項貸款是6115億，增長15.8%。從效益類指標情況來看，凈利潤實現了92.21億，比去年同期增長了53.9%。每股收益達到1.48元，增幅較去年同期是23.3%，資産收益率是達到0.81%，同比提高了0.17個百分點。中間業務收入的佔比是11%，同比提高了2.63個百分點。在風險管控指標方面，不良貸款的餘額是56億，比年初減少了6.54億，不良貸款率是0.92% ，較年初下降0.26個百分點。撥備覆蓋率突破了300%，達到308%，這個數據是提高了99個百分點。在監管類指標方面，資本充足率，核心資本充足率兩項指標均滿足監管要求。資本充足率11.68%，核心資本充足率是8.72%。
二，經營特點分析。
2011年經營特點體現在五個方面：一是盈利能力得到快速提升；二是經營規模實現穩步增長；三是業務結構得到進一步優化；四是資産品質顯著改善；五是抵禦風險能力得到不斷提高。
第一，在綜合盈利能力快速提升方面，主要反映在三個方面：一是利潤總額首次突破100億元大關。二是每股收益、每股凈資産實現較快增長。三是利潤的增幅高於資産的增幅，收益的增幅高於成本的增幅，收益指標明顯改善，成本控制趨勢良好。三是中間業務收入發展的速度是快於收入的增幅和利潤的增幅。
2011年全行通過提高資産使用效率，加大收入成本結構調整力度，有效控制資金成本，嚴格信用風險管理等一系列措施，實現了經營效益的穩步提升。利潤總額是超過125億元，首次突破了100億元大關，比上年增加45億元，增長56.4%。凈利潤是突破92億元，增長53.9%。每股收益達到1.48元，增長了23%，每股凈資産達到9.33元，增長了31.2%。在近幾年資産規模速度快速增長的情況下，2011年的利潤增速是快於資産的增速36.8個百分點，凈資産利潤率達到17.44%。大家可能都了解，去年4月份華夏銀行是完成了這一輪的增發，增發之後股權是有一定的攤薄作用，剔除增發因素以後，資産的收益率是達到21.6%，比上一年提高3.35個百分點，21.6指標按照我們初步估計目前是達到股份制同業的平均水準。在成本管理方面，通過構建和推進全面成本管理，優化費用資源的配置，在近幾年IT建設、機構建設和機具投入等剛性費用連續保持高投入的情況下，營業收入增速比營業支出快了9個百分點，成本收入比同比下降1.52個百分點，實現了連續兩年的下降。
第二，經營規模實現穩步增長。這裡體現在三個方面：一是存款增速跑贏了市場，儲蓄存款增速快於對公存款增速。二是小企業貸款、個人貸款的增速快於貸款增速。三是機構和渠道建設積極推進，經營效率提高較快。一般性存款餘額8960億元，同比增長16.7%，快於貸款增速0.9個百分點。這個水準比目前我們掌握到同業的平均增速是高1.4個百分點，市場佔比同比也提高0.02個百分點。儲蓄存款達到1426億元，同比增長25.2%，這個數據是快於對公存款增速9.9個百分點，比現在掌握同業的平均增速是高4.9個百分點。
小企業貸款的餘額是達到1222億元，同比增長20.8%，高於貸款增速5個百分點。個人貸款餘額750億元，同比增長24.8%，高於貸款增速9個百分點。這兩個數據説明在2011年度我們在小企業貸款以及個人貸款方面的投放力度在進一步加大，也凸顯出小企業業務和個人業務是華夏銀行今後重點的一個發展方向。
在機構和渠道建設方面，去年新增的機構達到32家，營業機構的總數是426家，華夏銀行的機構網點現在已覆蓋全國67個地市以上的城市，在電子銀行渠道建設方面，2011年新核心繫統實現了全面上線，新一代的網銀系統和新核心繫統並行上線，華夏銀行率先推出網上銀行的跨行、跨地域代發代收工作，ATM、POS等全電子渠道交易筆代替率已經達到85.9%，進入同業先進行列。在個人業務渠道建設方面，通過不斷豐富渠道的建設和機具的布設和業務總體的推進，自助設備跨行取款交易量達到1743萬筆，這個數據是同比增長31.8%，增量是前兩年增量總和的24倍，POS跨行收單業務量達到2146億元，同比增長62.45%，是2009年的4.6倍。這幾年華夏銀行通過不斷的渠道建設和機具建設，包括網點機構的建設，推動整個業務量的快速增長，特別是在2011年業務量增長能夠實現大跨度的跨越。在資源配置方面，進一步加大資源的市場化配置力度，持續推動機制建設，經營效率得到進一步提高。2011年的網均資産比上一年增長10.62%，網均存款比上一年增長7.9%，網均利潤比上年增長了44.7%。
第三，業務結構進一步優化。
這裡主要介紹三個特點：一是貸款結構進一步改善，純貸款佔比和個人貸款的佔比得到提升。二是存款穩定性增強，日均存款佔餘額比重提高，儲蓄存款佔比提高。三是收入結構調整力度加大，中間業務收入佔比得到進一步提升。
2011年因為受到信貸規模緊縮的控制，華夏銀行將貸款資源全力以赴的用於客戶的發展和維護方面，日均純貸款佔全部貸款的比重達到98.6%，同比提高1.3個百分點。貸款資源繼續向小企業和個人業務傾斜，小企業貸款和個人貸款的佔比分別是20.1%和12.3%。這兩項比上年提高0.9個百分點。
一般性存款日均佔餘額比重是85.5%，同比提高1.2個百分點。儲蓄存款佔一般存款的比重達到15.9%，同比提高1.1個百分點。這兩項數據給大家列示的是一般性存款日均佔比提高，使存款的穩定性進一步增強。儲蓄存款的比重提高和華夏銀行的整個的發展戰略和策略是相關的，同時儲蓄存款也是籌資中很重要的一部分，儲蓄存款的佔比提高也代表我們今後負債的穩定性會進一步提高。
實現中間業務收入37億元，超過前兩年中間業務收入的總和，增速快了43個百分點，佔比達到11%，同比提高2.6個百分點。新興業務的快速發展同時推動了華夏銀行的規模快速增長，在前面給大家介紹過華夏銀行在一些渠道建設方面也促進了業務量的成倍遞增，新興業務發展推動業務量的增長，成為中間業務收入的重要來源。像投行業務、國際業務、個人業務、信用卡四個條線中間業務的增量佔到全部中間業務增量的70%。
第四，資産品質明顯改善。
這裡包括兩個方面：一是不良資産實現了“雙降”，特別是問題貸款清收成效顯著。二是不良貸款率比年初下降0.26個百分點。在2011年通過進一步的提升信用風險的管理水準，推廣專業審批機制，加強政府融資平臺貸款、房地産貸款等重點領域風險管控，加大低質客戶的退出和問題貸款的清收力度，推動資産品質不斷地向好。現金清收的佔比達到71%，同比提高22.87個百分點。不良貸款額和不良貸款率的情況前面已經給大家介紹到，但是這個成績的取得是一種內在的華夏銀行切實的品質的提高，比如在去年在核銷方面，整體的全年核銷保持在6.4億，這個水準比2010年同比減少了11億，在這個基礎上華夏銀行的資産品質通過進一步加大資産品質的管控力度，取得“雙降”的成果，資産品質得到切切實實的提高。
第五，抵禦風險能力不斷提高。
一方面是撥備覆蓋率首次提高到300%以上。如果我們分析師注意看各股份制商業銀行的撥備覆蓋率的對比，可能在過去會看到我們的撥備覆蓋率的水準是低於同業水準。在去年整體財務實力增強的情況下，撥備水準得到了進一步提高，覆蓋率首次突破了300%，能夠接近於同業的平均水準。同時按照新的監管新規的要求，撥貸比達到2.82%，超過了2.5%的新標準水準。
第二方面是資本充足率符合監管要求。資本充足率和核心資本充足率兩項指標均是達到監管要求。資本充足率是11.68%，核心資本充足率是8.72%。去年年末的資本凈額是831億，同比增加了282億。核心資本凈額是同比增加了275億。
以上是我對華夏銀行經營情況的簡介。謝謝大家。
趙軍學：剛才關總把年報的基本情況和一些我行的分析跟大家做了簡要的溝通。下面我們進入互動環節，歡迎大家就你們關心的問題和我們進行溝通交流。
中金公司：謝謝趙總給我這個機會，我來自中金公司的分析員，首先非常恭喜華夏銀行去年取得非常好的業績。第一我們看到整個增長非常快，第二從我們分析員的角度來看，整個盈利的品質是非常高的，是非常紮實的盈利。
我還記得去年這時候樊行長跟大家交流後，大家都非常振奮，我印象比較深刻是兩方面的內容，也想就這兩方面繼續問一下樊行長。一是去年樊行長談到我們華夏銀行的遠景或者戰略規劃是三個中等：中等城市、中等收入人群和中等規模企業。我想問一下，我們去年在這三個中等方面有一些什麼樣的推進？往前看的話，我們如何具體執行這樣的戰略規劃？能不能給大家一個大概的目標？二是樊行長去年也説過，我們從資産回報率上來看，現在已經是有很大的改善，但是相比于同業來説可能還存在一定的差距，希望通過兩年到三年左右的時間能夠逐步追上同業的平均水準。從現在看已經過了一年，去年成績是很不錯的，整個資産回報率在不斷提升，並且在逐步縮小這個差距。想繼續問一下，未來兩年我們要提升ROA的水準，主要通過哪些方面來進行改善？謝謝。
樊大志：這兩個問題我很願意回答，這也是華夏銀行這兩年一直努力做的事。原來講的“三中”，個人業務要著重中等收入人群。中等收入人群就是每一家營業機構所在城市當地的中等收入人群，這是我們對當地客戶的定位，定位不是全國統一的，由於地區收入的差異，客戶標準相應也有所不同。
關於進展，去年我們做了幾件事，一是從機構上把紹興分行和常州分行轉型為小企業分行，這項工作已經完成。未來，你們會發現這兩家分行的整個業務將集中在中小企業和個人業務上。二是從考核上，2012年開始，根據規模、地區等因素將32個分行分為四大類，通過分類管理，對不同規模、不同地區分行制定不同的發展策略，這也是我行機構轉型的具體體現。這兩年大家能看到，華夏銀行也在推轉型。去年給大家講過“兩個80%”的問題，這與分析師、證券市場講的“二八定律”不是一個概念，華夏銀行講的“兩個80%”是調動80%沒有客戶資源的客戶經理，去服務那些沒有被很好服務的80%的客戶。如果華夏銀行還是20%左右的有資源的客戶經理帶來80%的客戶,支撐50%以上的業務，這是不正常的。目前社會都在關心銀行的服務品質和服務水準，我行從去年開始重點放在這方面，這同時也是我們想做的一項工作。
在小企業方面，經過2009年到2012年的發展，華夏銀行在小企業的市場定位和行銷模式上的特色已經開始顯現。華夏銀行做小企業的思路是要依託一個平臺來做小企業，原因是小企業數量太多，我們的員工和客戶經理受時間和精力限制，不能去熟悉那麼多的小企業，所以我們找一個平臺，像在燒餅上找芝麻，先找燒餅，依託在燒餅上的芝麻就是好的小企業，這樣小企業不但能夠做起來，而且風險也是相對較小的。
關於小企業，大家還比較關注風險問題，我覺得小企業的風險和特別大型企業的風險是不一樣的。防範小企業信貸風險主要靠産品，因此要把合適的産品推廣給小企業，否則小企業的系統性風險是沒有辦法控制的。從整體看，大企業違約率低，損失大，小企業違約率高，損失小。如果我們小企業規模做到一定程度，我相信小企業的整體風險水準不會比大型企業高，這也是華夏銀行這幾年所謂的“三中”定位的一個考慮，包括我們的機構也想放在中線城市和中西部。在中線城市和中西部發展機構對我們的負債業務有很大的好處，也有利於提高我行競爭力。我們講的“三中”策略這幾年一直在持續推進，即對公業務以中小企業客戶，個人業務以中等收入人群為主，機構放在中線城市和中西部，這也符合華夏銀行目前的經營能力。
關於資産回報率的問題。我比較了同業的情況，包括國有銀行。我們的資産回報率與過去相比幾乎是翻了一番，但與同業相比還有一定差距。為什麼華夏銀行的資産回報率相對低一些？從數學看就是分子和分母的關係，一是從分子上看，盈利能力與同業還有一定差距，這是作為一個經營者來説要下大力氣解決的問題。二是從分母上看，我行正處在一個高投入還沒有進入高回報的階段。今年如果做好的話，資産回報率要比2011年會更好一些。
目前銀行面臨很多外部環境的挑戰，作為銀行來講，就要相應調整發展策略和不斷改善內部經營管理，以適應外部環境的變化。從長期看，我行整體的發展態勢是比較好的。放在兩到三年的時間看，我們達到同業中等水準或者中等水準以上，這個信心還是有的。看一個企業，應該更關注它的長期發展趨勢。而不是僅從某一個點或某一階段去看。
瑞銀證券：我有兩個問題：一是我們小企業貸款發展速度比較快，成果比較顯著，特別是看到500萬以下的小企業，今年的貸款增速達到66%。我們小企業這一塊的不良率情況和變化情況是怎麼樣的？二是關於新增貸款方面。我們看到關於貸款投放方面，政府提出要嚴控平臺貸款，房地産貸款也是比較限制的，小企業貸款這一塊總體來看風險是在增大的，請問我們行的情況如何？謝謝。
盧小群：華夏銀行不良貸款具體的數據在我們年報裏已經有了披露，重點想回答的是, 2009年4月，華夏銀行董事會決定成立小企業專營機構——“中小企業信貸部”，圍繞打造“中小企業金融服務商”的戰略目標，從組織架構和體制機制進行了創新，尤其是在行銷模式和産品研發上進行了創新，按照 “燒餅上找芝麻”的策略，我們開展一系列小企業的金融服務。從成立專營機構以來，近三年的時間，我們行累計投放了近1200億的小企業信貸資産，建立了一套適合自身業務發展的、行之有效的風險管控體系，目前我行小企業整體信貸品質良好。例如，在溫州跑路潮和中擔投資信用擔保有限公司陷流動性危機事件中，我行都迅速採取了行動，退出溫州分部潛在風險客戶；立即凍結中擔公司在我行的擔保額度，終止合作。今後，我們還將繼續堅持“燒餅上找芝麻”的策略，緊緊圍繞我們平臺合作客戶，從源頭防範風險。
涂超：剛才問的問題也是我們非常關心的，我先回答你的問題，剛才你講到這些領域是有風險，但並不是説這些領域不能做業務。現在投向還有很多廣闊的領域，現在國家提倡新能源、新材料、新技術、節能環保，這將來都是我們可以進入的領域。剛才你講到涉及到房地産的業務，我借這個機會把我們對房地産的一些看法和想法跟大家報告一下。
2009年之前的五年，房地産貸款在華夏銀行是很少的，你們在報表上可以看出，我們對房地産貸款業務是非常審慎的。當然，2009年開始，華夏銀行在控制風險的前提下也有選擇的介入一批優質的房地産項目，特別是那些用於滿足人們基本居住需求的優質住宅項目，在房地産貸款業務選擇方面我們主要考慮借款人資信、貸款項目、抵押物以及能否封閉運作，擇優審慎支援。在以上嚴格控制風險的情況下，除歷史遺留問題外，我行2009年以來開展的房地産貸款業務都沒有出現風險，到目前為止，這塊資産品質還是比較好的。
實事求是的説，為了應對目前房地産市場下行可能帶來的信貸風險，我們對各個分行、各個項目再次進行風險排查，這些項目銷售進度慢了，這是事實，但房地産的業務開展進度慢並不意味著銷不出去。房地産開發商一方面用項目來還，另一方面也可能用綜合收益來還，從排查情況來看，目前我行房地産貸款整體風險可控。
在目前新增投放沒有出現不良的情況下，我們想對2012年房地産貸款採取一些措施。比如2012年我們提出了四句話：一是總量控制，二是提高準入，三是結構優化，四是精細管理。我簡單把這四句話的意思説一下，總量控制是華夏銀行在房地産貸款的增速要低於去年，這是總量控制的一個目標。由於目前限購、限貸、限價和房産稅這四個宏觀調控政策，我們認為要在全行控制總量的情況下還需要控制好節奏，那就是要求所有房地産貸款都要在總行核準的情況下才能發放，包括已經批准的貸款項目也要進行核準發放，這是我們控制總量和節奏的一個手段。提高準入方面，我們對房地産進行壓力測試，特別是對土地的取得價格較高的項目，還有比如適當的提高房地産開發商的出資比例，或者適當的要降低抵押率，要考慮到區域和地理位置，考慮限購、限價和限貸和房産稅等政策出臺以後對你的影響是不是足夠大，有一些地區影響略小一些，這些問題在準入上加大考慮。
優化結構方面，我們有一些地區，在房地産貸款按期收回後，要想再做一筆新的業務就只能把釋放出來的額度轉移到實力更強的房地産開發商或較好的項目上來，確保結構優化。
精細管理方面，全部是臺賬管理，總行有臺賬，分行有臺賬，要做到戶戶有臺賬，賬賬要相符，我説的相符是分行的臺賬要跟總行的臺賬相符，而且還要動態管理，用這些手段來控制，房地産貸款的風險控制就有了更多手段。
剛才講到地方政府融資平臺方面，我簡單説一下。去年我們壓縮了41億，可以説的是主要壓縮了半覆蓋、無覆蓋和平臺級別比較低的。從現在的情況來看，沒有對我們當地分行和政府之間引起任何矛盾，而且有一些項目有效處理還得到了當地政府的認可。平臺貸款去年講“四貸四不貸”，現在又出了一個新政策，我們正在研究，下一次見面會上可能問這個問題就能夠回答得更好。
樊大志：我補充一下，剛才涂總講的房地産貸款和平臺，你們看一下華夏銀行的報表，我們整體房地産貸款的佔比不高，個人業務和開發貸這一塊各佔50%左右。總體比重不高，這幾年整個信貸部門對這塊的準入和結構都嚴格按照國家有關政策執行。從去年開始我們對保障房項目房地産貸款方面的投入大一些，你會看到我們的一些增量，增量方面保障房項目做得多一些，最早的一筆保障房項目也是華夏銀行做的。從現在運作來看地方政府對這塊很重視，還款、運作模式的設計也符合銀行信貸的基本要求。這方面我們做的比重在新增量裏面佔的高一些，整個安全情況也不錯，整體風險可控。平臺佔比也比較低，同時臺帳、歸類、還原、加固這些措施做得比較及時和有效，這件事大家都很關心。
中信證券：各位管理層好，我想問兩個問題：一是關於撥備計提的策略，過去兩年，我們每年的撥備計提額大概在40億以上，到了去年的年末不良貸款的餘額是56億，整個覆蓋率和撥貸比水準都已經達到並超過了監管要求的指標，後續我們撥備計提的策略是怎麼樣的？二是關於資産負債配置策略方面，四季度不管是存貸款還是同業資産和負債，環比增長都是比較快的，想請問後續我們將如何做好資産負債的匹配和資本進一步的節約來支撐發展？謝謝。
閻炯智：非常感謝你關注這個問題，近年來大家也一直看到，我們行的撥備計提是嚴格執行監管部門關於逆週期的要求，在經濟條件好的情況下，充分考慮到未來可能的不利情況，持續強化撥備計提的管理，實現了我們撥備覆蓋率和撥貸比的穩步提升。到2011年底撥備覆蓋率達到308%，已經進入300%的週期。2012經濟環境比較複雜，我們主要從以下三個方面對撥備計提進行綜合考慮：一是同業對撥備的計提狀況；二是資産品質運作情況；三是監管機構對逆週期的要求。
關文傑：我把資本的情況介紹一下，近幾年華夏銀行總體上資産負債的發展按照規劃在穩步進行，和同業相比也保持了平均以上的發展水準。在規模不斷擴大的情況下，剛才分析師提到的問題，如何做好資産負債的匹配和資本進一步的節約來支撐發展。確實也是華夏銀行經營管理層一直在研究考慮和採取措施解決的問題。在近三年過程當中，資産負債的匹配管理一直提上議事日程，今年按照樊行長講話的要求，資産負債管理已經作為重頭戲，實際上資産負債管理的核心不僅僅是資産負債的結構，向下引導有收入成本結構的管理和調整，這一項工作始終在進行，如去年年初就把總體的資産負債規模調控的目標都列出，逐級確立步驟，確保年末達到目標要求。
舉個例子，華夏銀行總體的收益類指標裏，在2011年除了主營資産負債以外的收益率達到了0.86%，這和表內主營資産負債利差在同步增長，對資産收益率的指標也是起到積極的帶動作用。這個指標反映出來的結果是總體資産負債調整的結果，這裡既有資産的運營效率提高，又有對負債成本的控制。在今年的工作裏，我們會按照新一年度的資産負債調控的目標安排，結合形勢的變化進一步做好下一步的調整。在資本節約方面，是近三年華夏銀行始終在加快對資本科學管理使用方面的工作，如在核定利潤的過程當中，對分支行的管理已經引入了資本成本的扣除，也就是説分行的實現利潤裏首先要扣除資本成本，這之上是作為分行實現利潤和考核的基礎。在日常對於資本的增量使用方面，我們採取了對分行的競價方式，幾家分行同步競價，誰的價高誰得到相應的增量資本。在定價方面，從去年開始已經引入了剔除風險成本後的資本收益的計算方法。我們分析師都非常專業，我剛才講到的這幾項實際上就是啟動了經濟資本管理的工作。
下一步隨著監管新規的逐步清晰，我們會在監管部門的指導下細緻的做一些測算和溝通，在新一年度華夏銀行會全面推進經濟資本管理和相關的工作，會推動資本精細管理的工作持續深入。
國金證券：我的問題是關於年報上的一些數據。第一，關於息差這一塊，2009年，我們看到華夏銀行的ROA相對同業較低非常重要的原因是存貸差比其他銀行要窄。我們2010年看到一個明顯的變化，貸款收益率的上升和存款成本率的下降幅度快於行業平均，這一塊我們在2011年來説發現一個不太好的現象，華夏銀行存款的成本率上升的幅度比較快，而如果我們單純從華夏銀行的資産負債表上來看，我們只能看到定期存款的佔比上升的比重是比較大。對於全年的存款資金成本的趨勢的判斷是什麼？
第二，關於資産業務。我們可以看到，在整個的全國性股份制銀行裏華夏銀行的存貸比比較低，比興業銀行、民生、浦發銀行、中信都要低。我們在去年四季度資産負債表裏可以看到，華夏銀行的吸收存款能力比較強，新增存款比較多，相對於貸款投放這一塊比較弱一些，不像其他銀行把存貸比充分達到監管的上限上，在這個角度，華夏銀行對於資産負債管理業務，今年具體的想法是什麼，是否會在貸款投放這一塊加大比重，還是繼續在存貸比保持在目前的水準，還是會有更多的作為。
基於第一點和第二點，今年華夏銀行對於息差這一塊是怎麼判斷的？還有關於成本收入比，我們看到華夏銀行成本收益比在整個股份制銀行是偏高一些，在費用結構裏，員工的費用佔比是偏低的，只有40%多，比其他的股份制銀行是低很多。這一塊是不是存在著對華夏銀行員工這一塊激勵方面是不是不太充足？謝謝。
關文傑：問題確實提的很專業、很細。剛才講到關於華夏銀行負債成本水準上升比較快的情況，可能我掌握的情況和分析師掌握的情況略微有一些出入。從去年下半年開始，華夏銀行的負債水準隨著幾輪升息加上存款成本翹尾因素。整體的負債成本上升是正常因素的影響。我們去年三季度掌握的同業狀況，華夏銀行總體成本控制水準還是略優於同業，比同業的平均水準略低一點。這個水準比去年年初的水準是要好。去年年初我們在成本水準上是略高於同業的，去年分析師會看到兩個方向，一是成本控制水準，從年初略高於同業基本到三季度是走到略低於同業。在收益率水準上，我們年初是低於同業，到了三季度之後是略高於同業。這兩點反映出在成本控制方面和收入調整方面在去年按照資産負債總體結構的調整還是取得一個積極的成效。下半年成本走高也是現實狀況，這個狀況不僅僅反映在華夏銀行身上，可能全行業都存在普遍成本升高的狀況。據我們現在趨勢上判斷，總體我們成本的水準還是要處於同業的平均水準區間。
第二，您提到關於息差水準和息差趨勢是相類似的問題。在新一年度關於貸款力度加大的問題，我們都知道從去年開始國家開始實行宏觀調控，實行了按差別準備金管理的管理方式，是給核定固定額度。在今年新一輪的經濟形勢下沒有接到新的措施，基本信貸投放還是在偏緊的形勢下，按照差別準備金管控方式來進行。我講這個意思是如果今年華夏銀行想進一步加大信貸投放也要符合國家宏觀經濟調控的要求，只能在國家大的要求下，在中央銀行大的要求範圍之內進行一些調整。我在前面的PPT裏介紹到，去年是在有限的信貸資源條件下加大了對客戶維護和發展的貸款的投放力度，相應的是壓縮掉票據業務來支撐貸款的投放，因為客戶對貸款的需求還是比較強烈的。從我們目前掌握的情況來看，企業客戶對這一部分的需求還是比較平衡，也就是今年的整體貸款結構安排還會保持和去年相近的運作趨勢。
關於息差的問題，這也是仁者見仁、智者見智的情況，因為今年經濟形勢總體上還是比較複雜多變的，也會面臨新的困難。有幾點可以看到，比如各家商業銀行對負債的爭奪會更加激烈，這必然會帶來負債成本的普遍提高。二是現在對銀行服務於實體經濟，加大規範經營的管控越來越強，也就是説商業銀行追逐利潤的行為必然要理性的回歸到服務實體經濟和保持適度的利差的水準上。從銀行業的總體情況來看，僅僅從這兩項因素來看利差空間會出現逐步變化，但是這種變化一定是一個理性的回歸。
趙軍學：你剛才提到關於員工費用佔比的問題，我試著就我所掌握的情況來回答你的問題。
首先，從每人平均收入的角度上來講，就股份制銀行而言，華夏銀行普通員工和領導的收入卻是比較低的，二者的比例是比較合適的。第二，從前年開始，尤其是去年，我們一直強調總行對分行和分行對支行的支援。剛才樊行長也給大家介紹了“兩個80%”的情況，如果我們80%的客戶經理能夠充分的發揮出他們的作用來，能夠服務80%的客戶，那麼他們的收入就會提高。雖然從成本的角度來講，我們的人力成本的支出會有所提高，但是換回來是全行業績的發展，這是我們最期望的目標。謝謝。
博時基金：我第一個問題想請問樊行長。從華夏銀行過去兩年的情況來看，人員從1.2萬人增加到1.9萬人，網點也增加了快100個左右，每年的費用整個投入是超過30%。您能不能再細化一下，我們有哪些措施能夠讓所有員工勞動生産率提高的同時，給他們增加收入，提升經營效率？二是您一直強調ROA能夠往1%的方向去努力，我們其實看到華夏銀行過去幾年ROA變化的情況，首先看到整個撥備，因為我們風險管理水準的提升，撥備在下降，但是到目前來看還是高於行業的平均水準。第二，在整個利息收入這邊的情況，跟同業是比較接近，但是在手續費收入情況來看還是跟同業有一些差距。這三個對ROA影響最大的方面來看我們有什麼樣的努力，達到什麼樣的目標？
樊大志：我圍繞ROA的角度來講一講，可能會相對集中一點。資産回報率有兩塊，剛才講收入水準低這一塊，一是信貸水準收入，這兩年變化挺大，我們的凈息差這一塊是接近同業的水準。我們ROA從去年0.6提高到今年0.81。二是資産總量裏有一塊非信貸資産，大家通常講的同業資金，在2011年以前華夏銀行的這一塊是拉低我們資産收益率的，這種情況從2011年以後開始變化，已經對資産收益率有正的拉動。一家銀行將來有沒有能力管理高成本資金，我認為是一家銀行核心競爭力的體現。將來資金成本會越來越市場化，存款成本的上浮和上升是一個趨勢，銀行從業人員有沒有能力來駕馭這一塊收益，來提高整體收入水準，這是我們要研究的。
關於同業資金。目前我們的同業部、投資銀行部和資金部三個部門已整合成了一個部門-金融市場部，在華夏銀行唯一具有準事業部性質的部門就是這個部門。一是組建這個部門可以更好地解決同業或者高成本資金的綜合使用和管理的問題。如果這一塊的資金收益效率上去，華夏銀行整個ROA會有一定的提升。二是可以提高我們對20%的客戶，那些高端客戶的服務能力和支援能力，從而提高我們的綜合回報。將來金融市場部的相關業務是下一步提升我們收入水準的一項工作。
關於經營轉型。以前對公業務和對私業務，都是按規模和條線劃分，因為那時候對資本沒約束，主要是看誰的信貸規模投放大，最後根據盈利情況去看各個條線的貢獻。以前以規模論英雄，現在以比率來論英雄。從2012年開始，華夏銀行從成本和資本的角度去配置資源，這是我們今年要做的一件事情，而不是簡單按條線去配置資源，誰資本消耗低、成本低、綜合回報率高，誰拿的資源就會多一些。這樣每年1000億左右的貸款，可能給我們帶來的回報就跟以前不太一樣。這是今年收入上要抓的兩個問題。只有這樣，大家才會重視加大對中小企業的投入。
還有成本的問題，再有一兩年的時間，我們的網點達到五六百家以後，我們的電子渠道也達到一定的覆蓋率以後，我們的固定資産投入會進入相對穩定的增長態勢，不會像這幾年這麼持續的高增長，從2013或者是2014年以後我們這種趨勢會變成一個正常的增長和投資的趨勢，這一塊的成本會下來。由此相關的人力成本和科技成本也會適當的下降。在收入方面，我們在信貸資源上按成本和資本去考慮，同時有對同業資金的考慮，加大投行對高成本資金的管理力度，提高它的回報。在資産方面，我們考慮成本和資本消耗兩個因素，這樣的話可能未來華夏銀行的資産回報率會跟同業有很好的可比性。這是我們的幾個措施。
剛才講的都是結果，從收入結構和利潤結構上看，還是經營策略的問題，從這幾年開始推行從分行到支行的轉型，華夏銀行未來三年裏對支行的定位會有大幅度的轉變，會降低全能型支行的成立速度，而加大力度發展社區和寫字樓支行網點，加大密度，減少面積，這樣運作成本會大幅度下降，同時經營的專業性會越來越好。比如就做理財和儲蓄，這樣有利於人員配置，員工自身的行銷壓力也會有所降低。
轉型後分行做什麼？分行重點維護那些中高端的對公客戶。總行做全系統的20%的客戶和高成本資金的管理，將來總行的公司部和投行部會聯手服務華夏銀行最高端的客戶，而一些常規的客戶放在分行去做，支行的重點放在個人和小企業。經過這種轉型，我們的盈利問題、資本消耗問題和人員配置問題都會得到很好的解決。
這兩年華夏銀行一直強調打造“第二華夏銀行”，也就是電子銀行，我們在這方面的投入比較大。從未來發展趨勢來看，網路交易的佔比會大幅度攀升，要在這個渠道上做好工作。
在個人業務上，今年開始推行老年金融的問題，中國社會已經開始進入老齡化的社會，今年以後我們在個人業務上，社區老年人金融服務是我們重點做的一塊業務。
這幾年大家看到華夏銀行有幾個方面的明顯變化：一是我們有一些品牌開始在市場上有一定的競爭力，如小企業， ETC和商旅卡，以及國際業務的一些産品。二是我們的電子銀行，大家仔細觀察一下或者留意一下，華夏銀行對一些集中交易場所建立的電子集中支付平臺有幾十家，比如像紹興黃酒的電子支付平臺就是華夏銀行做的，類似這種平臺又可以找到一個大燒餅放射出無數終端的客戶，包括小企業。今年我們的産品研發上也要做一些嘗試，提高競爭力就是要提高對市場的反應速度，反應速度主要體現在産品上，今年我們會給深圳、上海、北京分行一定許可權，讓他們在新産品的推出和調整上做一些有益的嘗試，這是今年想做的幾個事情。
我非常高興能有這樣的機會和大家見面交流，能夠傾聽你們的意見和建議，更好地促進我們的工作。通過比較，我們能夠看到同業有很多好的地方值得學習，同時我們對自己也充滿信心。經過這幾年的調整，我們一些差距大的指標在逐步縮小，個別地方和局部地方也逐漸形成了自己的特色。今天之所以有這麼多分析師來到現場交流，是大家對我們取得成績的充分肯定，也是對我行未來發展充滿信心的體現。
中金公司：我想提關於我們行資本規劃方面的問題。我們看到去年年末的核心資本充足率是8.72%的水準，比三季度9%以上的水準有明顯的下降，能否解釋一下原因？雖然我們2011年進行了再融資，但我們現在的核心資本充足率離監管的要求並不是非常的遠，我們行未來對於資本的規劃是怎樣的？如果考慮我們自己內生資本的補充，能夠支援我們行多長時間的發展？謝謝。
關文傑：這個問題問得非常專業，因為今年過了一月份，我就第一個問題做過梳理。華夏銀行的資本使用從去年的狀況來講分成三部分：第一，正常的經營發展所需要的資本。第二，監管要求或者是監管政策的變化所帶來的資本計算的變化。第三，基於我們自身的要求和管理方面進行進一步清晰的調整。
去年正常發展這一部分可以剔除掉，剛才我們的專家都談到三季度開始發生了比較大的變化。這裡究竟有哪些調整因素？我可以就後兩個因素簡單介紹一下。去年對商業銀行監管部門採取了一些新的監管的要求。比如融資平臺，按照現金流覆蓋計算相關的風險，這一部分它對資本計算的標準是在提高的。比如市場風險資本，去年開始計入到商業銀行資本的計算口徑。再比如説保本理財産品由表外進入到表內。去年保本理財按照監管要求是劃分成四個季度，督促你在三季度末之前完成或者全部進到表內，或者全部消化結束，既然進到表內，三季度就要把所有的撥備和資本計算全部計算在內。比如説去年還有部分次級債到期，這一系列因素大多都集中在三季度，這是政策性變化的一部分。
我們自身對管理方面清晰的情況，比如我們以前對中央政府投資的資本計算，可能在省級政府和中央政府之間並不是特別清晰，包括中央政府投資在地方上怎麼去劃分，去年我們和監管部門和統計部門做不斷的交流，華夏銀行自身出臺了一個名冊，對這部分進行了重新劃分和調整。總體來講，去年總體的資本計算和資本的使用包括調整，沒有其他的非正常因素，還是基於以上三個因素。核心在資本方面也是為了摸清家底，夯實基礎，還有就是主動合規，還有精細化管理的要求，把基礎抓實了，按照規定的口徑該調整就調整，該符合經營發展需要的就支援上去，這樣為今後的發展奠定一個比較紮實的基礎。這是主要的資本情況。
樊大志：我補充一下，怎麼看撥備的事。銀行每年面對的環境可能很複雜，作為全國性的銀行，某個行業和區域有突發性事件以後，確實要做點準備，作為一個經營者，要考慮如何穩健經營。財務穩健是對投資者的負責，也是對債權人的負責。其次，風險準備的提升，也是這家銀行整體經營實力提升的體現，要把實現利潤和風險準備綜合起來進行考慮。這是我個人的一些看法。
關文傑：我把資本規劃的問題介紹一下，關於資本規劃的問題，現在是有兩個方面的情況：一是目前我們商業銀行始終和監管部門做探討的只是基於討論稿的基礎上，也在接受一些基於討論稿的輔導。二是華夏銀行正在制定新一輪的發展規劃，整個資本子規劃是發展規劃中的一部分，目前也在做定量測算。現在比較清晰的講一個資本規劃也不是很現實，因為正式文件我們尚沒有收到。在整個新資本協議實施要求方面，監管引導會看到商業銀行未來的軌跡，要求商業銀行放低速度、調整結構、提高盈利、增加資本，核心是要求商業銀行通過提高自身的積累能力來發展你的業務，實現自身的平衡發展。將來華夏銀行整個發展過程中還是要遵循這個軌跡，同時也要考慮多渠道的資本補充的方式，至於未來的方式怎麼確定，需要通過最後明確的方案，才會做出最終測算數據。
趙軍學：我們會徵求大家關於這方面的意見。今年我們面臨五年發展規劃再次編制的問題，也就是制定新的規劃的問題。發展規劃和資本補充計劃是離不開的，沒有一個完整的行之有效的資本補充計劃，發展規劃很可能會落空。我特別真誠的希望，大家可以把你們掌握的資本市場上的最新情況儘量反映給我們，使我們及時了解有關情況，制定出更加合理和完善的發展規劃。
新華資産：非常高興看到華夏銀行過去五六年巨大的進步，剛才樊行長説到，為了提高ROE，提高經營效率，在網點人員方面，還要有經營策略的調整。請問行長能不能給我們講一下，我們過去幾年裏公司的流程制度有沒有很明顯的進步，能不能給我們講一下進步在哪些方面？謝謝。
樊大志：非常感謝你的問題，這也是給華夏銀行的一個很好的建議。如果流程和效率沒有很好的改變，其他的都是紙上談兵。現在華夏銀行總行的部門負責人裏有70%—80%曾經做過分行的行長，或者是在其他行業裏做過高管的人來到總行部門。他們對業務的理解會更深入一些，對客戶的感受會更直接。
關於流程問題，關鍵是我們基層員工對制度的把握問題，這很重要。所以要加大員工的培訓和考核工作。考核導向就是紅綠燈，所有的員工按照紅綠燈走，這幾年我們優化的機制，一個是部門之間的業務流程，一個是考核。
今年我行在機制上做了一件事，就是重新梳理流程，從客戶經理端往回梳理流程，來調整我們部門的職責和脈絡，特別是部門之間的協調。這樣做的目的一是降低部門間的協調成本；二是提高員工的工作效率。
趙軍學：謝謝樊行長！非常感謝大家的提問，由於時間的原因我們今天的見面會就開到這兒，再次感謝大家的到來，也非常希望大家能夠一如既往的支援我們華夏銀行的發展。相信華夏銀行一定會在今後的發展中以更優秀的業績回報投資者，以更優質的服務回報客戶，以更強的責任感和使命感回報社會！
謝謝！
