時間：2013年10月31日（上午）
地點：華夏銀行大廈二層多功能廳
趙軍學：各位分析師、各位來賓，大家好。我是華夏銀行的董事會秘書趙軍學。非常感謝大家出席華夏銀行2013年度的三季報的分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷地感謝！
2013年三季度，我行全力實施“中小企業金融服務商”戰略，加快經營轉型，積極推動落實新發展規劃，不斷推進“華夏服務”品牌建設，進一步加強全面風險統籌管理，不斷提高服務實體經濟的能力，取得了較好的經營成果。
2013年9月末，我行總資産規模達到1.55萬億元；利潤總額148.37億元，同比增長21.23%，快於資産增速；實現凈利潤111.30億元，同比增長21.23%，連續三個季度凈利潤同比增幅逾20%；收入結構持續優化，非利息收入佔比持續上升，實現中間業務收入49.60億元，同比增長38.60%，快於營業收入增速；成本收入比39.11%，較2012年年末下降0.84個百分點；凈資産收益率達14.05%，同比提高0.47個百分點。這些進步離不開全行員工的共同努力，更離不開在座各位對我行長期以來的關心和支援。再次向大家表示感謝！非常感謝各位分析師今天出席三季度報的見面會，就一些經營管理情況和我們進行面對面的溝通。
今天，我行主要部門的負責人都出席了這次見面會，請允許我在這裡逐一給大家介紹，他們是：計劃財務部總經理關文傑、信用風險管理部授信管理中心副總經理劉一丁、信用風險管理部授信審批中心專職審批人雷燕、公司業務部副總經理肖鋼、個人業務部副總經理李岷、中小企業信貸部風險總監張倪、金融市場部副總經理朱紹剛、發展研究部副總經理沈小平和董（監）辦主任蔣震峰。
今天的安排和以往一樣，大致是這樣一個情況，首先我們會請計財部總經理關文傑向大家介紹一下三季度的經營情況，之後大家可以相互提問，相互交流，時間是一個小時。
下面歡迎關總介紹我行2013年三季度經營情況。
關文傑：今年是華夏銀行新的四年規劃開局第一年，通過前三個季度的努力，全行進一步加快推進經營轉型、強化合規運營、進一步提升服務質效，打造華夏銀行服務品牌，紮實推進各項工作，從三個季度運作情況來看經營狀況保持良好的運作態勢，盈利能力持續提升，資産規模穩定增長，業務結構也得到了全面的優化，資産品質總體保持了平穩的狀態，實現了預期經營目標。
從前三個季度的主要經營指標來看，規模類指標總資産是達到了15518億元，增幅4.2%，一般性存款餘額達到了11571億元，增幅達到11.7%，各項貸款餘額7979億元，增幅是10.8%。從財務指標情況來看利潤總額148.4億元，增幅21.2%，每股收益達到1.25元，同口徑增幅21.4%，資産收益率達到0.73%，較上年同期提高0.05個百分點。凈資産收益率達到14.05%，較上年同期提高0.47個百分點。中間業務收入佔比達到14.86%，較上年同期提高2.68個百分點，成本收入比達到39.11%，同比下降了1.67個百分點。從風險類指標來看，不良貸款率0.92%，同比上升0.04個百分點，撥備覆蓋率304.17%，保持在300%以上，撥貸比2.79%，也符合2.5%以上的監管要求。從資本類指標來看，老口徑資本充足率11.27%，比年初上升了0.42個百分點，核心資本充足率8.7%，比年初上升了0.52個百分點。按照新口徑來看，資本充足率新口徑是9.81%，比年初上升了0.23個百分點，一級資本充足率7.93%，比年初上升0.36個百分點。
上半年主要特點有五個方面：一是盈利能力持續提升。二是資産規模保持了適度的增長。三是業務結構全面優化。四是資産品質保持穩定。五是抵禦風險能力保持良好。
第一個方面，從盈利能力提升方面，今年前三季度利潤和凈利潤保持了超過21%的增速，從每季增長情況來看始終保持比較快的速度。歸屬上市公司股東的每股權益和每股凈資産增加。今年三季度每股收益達到1.25元，去年三季度是1.34元，今年轉增之後，股本數由68.5億股增加到了89.05億股，如果同口徑計算，每股收益是提高的。每股凈資産在三季度達到9.2元，也是含有轉增的因素，這個同口徑也是提高的。資産收益率和凈資産收益率在同步提高，資産收益率達到了0.73%，年化後是0.97%，較去年在提高。凈資産收益率是14.05%，年化後大約在18.7%左右。
第二個方面，資産規模保持適度增長。首先，整體上來看在規模增長裏面體現幾個“快”字。第一，存款餘額增速快於資産餘額增速。第二，存款日均快於餘額增速，存款的穩定性明顯增強。第三，儲蓄存款餘額增速快於全部存款餘額增速。其次，小企業貸款和個人貸款的增速快於貸款增速。小企業貸款增速快於貸款增速12個百分點，佔比提高2個百分點。個人貸款增速快於貸款增速，其中小企業貸款今年從增量和增速均達到了監管部門提出的兩個不低於的要求。
第三個方面，業務結構得到了全面的優化。從資産負債的結構情況來看，在資産項目中，高收益資産佔比提升，貸款佔比比年初提高了2個百分點，投資佔比比年初提高了1.1個百分點。同時，市場化部分來源和運用都有所下降，這是根據年初所確定的策略進行的調整。在負債及所有者權益裏面，最主要的三項，第一，一般性存款佔比比年初提高3.6個百分點，這説明來自於主營業務的籌資能力在增強。第二，市場化資金來源佔比比年初下降2.9個百分點，這説明主營業務資金增加對市場化來源的替代作用在增強。第三，所有者權益佔比較年初提高了0.3個百分點。在收入結構改善方面，我們看到大的趨勢仍在進行，存貸利差凈收入佔比在進一步下降，其他業務的凈收入佔比在提升。像存貸利差凈收入比年初降低1.5個百分點，非利息性凈收入比年初提高2.1個百分點，這個趨勢還是比較明顯，投資以及資金凈收入下降了0.6個百分點。
從中間業務收入發展情況來看，三季度中間業務收入已經達到近50億元，超過了2012年全年中間業務收入，同比增長了38.6%。在中間業務收入中，非資本性中間業務收入佔比達到了76.8%，同比提高了6.9個百分點。中間業務收入佔比同比提高了2.68個百分點，從今年前三季度總體中間業務收入增長情況來看，投行、信用卡、個人理財、基金託管等中間業務保持了一個比較快的增長速度。
成本收入結構得到進一步調整和優化，成本收入比和利用費用率下降。從三季度來看，成本收入比達到39.11%，我們連續三年的成本收入比是持續下降的。利潤費用率保持同樣一個情況，三季度的利潤費用率是87.95%，也在持續下降。
第四個方面，資産品質保持整體穩定。不良貸款餘額73.76億元，不良貸款率0.92%，撥備覆蓋率保持在300%以上。
第五個方面，資本狀況保持良好，抗風險能力還是比較穩定。前面介紹到，兩個口徑的資本充足率均在上升和提高，這個情況和我們往年做分析的時候不太一樣，從以往的情況來看，每次資本充足率不論通過什麼方式補充和提高之後，每年是呈一個下降的趨勢，從今年開始我們出現了一個提高的趨勢，這是按照自身設定的資本規劃以及今年實施的新的資本管理要求和資本監管達標要求，按部就班的做一些資本提高工作，符合當前的監管要求和業務運作的規劃要求。
以上給大家介紹的是前三季度的業務經營基本情況。稍候有什麼問題可以和分析師朋友們做進一步的交流。謝謝大家。
趙軍學：謝謝關總。下面開始進行互動交流，請大家發言。
中信證券：首先祝賀華夏銀行管理層取得的在同行業領先的經營業績。我的問題是關於不良資産，我想請教一下三季度核銷的具體數據、今年新生成不良貸款的規模以及回收處置的情況。第二個問題，按照現在的數字，貴行的新生不良在同業中比較低，想請教一下劉總，對於接下來一段時間貴行不良資産情況會有哪些特點？對下一個階段的形勢怎麼看的？
劉一丁：到三季度末的核銷是9億多，整個核銷節奏和我們原來預計的節奏吻合。你剛才講到不良處置情況，因為有一些數比較複雜，而且是動態的，我大概給大家介紹一下情況。今年前三季度的形勢還是比較嚴峻的，到了三季度有所緩和。我們今年資産品質管理的主要方向，就是有逾欠特徵的不良貸款，我們內部管理上也主要圍繞著逾欠貸款進行。今年不良貸款清收處置和核銷結構大體可以算出，就是核銷將近10個億，有30多億是清收處置的，大體是這樣一個數，這個數不是很精準。
從我們對不良總體的判斷來看，我行四季度資産品質可以保持基本穩定。
趙軍學：請劉總介紹一下四季度工作有什麼計劃、安排？
劉一丁：好，那我給大家簡單介紹一下。處置不良的方法比過去有了一些新思路，現在我們有很多資産選擇的是全覆蓋式的轉讓，我們選擇不損失本息或者不損失本金，就是本息全覆蓋或者本金覆蓋的轉讓方式，作為四季度的主導方向。其實三季度已經在開始進行這樣的工作，把一些抵押物很足值、易於變現的不良貸款，通過資産轉讓的方式轉讓，但是我行不承擔本金損失，這是在現階段需要考慮的資産處置方向。在我們內部對不良管理方面，有個老説法叫“一戶一策”，就是每一戶不良都要有針對性的策略，相比過去，現在這個“一戶一策”要求更高，當不良發生時會提出一個“六定方案”，明確清收處置計劃，需要進行日變動跟蹤，就是每天進展都要標注，基本在二季度就開始這種日報制了。 瑞銀證券：我們看到華夏銀行三季度依然保持了比較快的利潤增速，增長比較穩健。我想請教一下管理層下一步解決資本問題的主要規劃是什麼？第二個問題，之前貴行的成本收入比比較高，現在屬於下降通道，特別是今年前三季度同比下降了1個多百分點，下降幅度比較明顯。是不是目前網點開設和科技、設備投入成本的壓力相比過去一兩年有所放緩？對未來成本收入比有什麼展望？請管理層幫我們分析一下。謝謝。
關文傑：與四年規劃配套的資本規劃已經董事會審批並公佈。總體的資本補充和華夏銀行在整個規劃中每年提高的步調已經確定了，包括今年的運作也完全卡在規劃以內，現在運作狀況比規劃設定還要高一些，今年按照規劃要求，是在去年年末的水準上提高30個基點，現在已經超額完成任務，去年年底我記得總的資本充足率是9.58%。現在要擺脫一個過去認識的觀點，過去商業銀行規模增長消耗資本再補充資本，再補充規模，再消耗資本，這種模式從今年開始在不同的銀行之間會有不同的選擇。
另外，在規模增長方面，通過對杠桿率的運用，商業銀行資産實際轉化為一種資源。現在資産規模和資本掛鉤的話，每一份資産實際都轉化為資源，對商業銀行資産大家在分析以後知道資産分好的資産和不好的資産兩部分，好的資産是帶來實質性的創效能力和風險水準比較低的資産，相反的就是不好的資産，不好的資産給你帶來資産規模和創造的效益各個方面的效率都是比較差的。所以，今年會看到適度調整了資産增長的增速。但是怎麼看待華夏銀行增的快還是慢，我們轉過頭看一般性存款的增速。比如前面講到一般性存款體現了幾個特點：日均增速快於餘額增速，餘額增速遠遠快於資産餘額的增速，個人存款的增速快於全部存款的增速。這就代表了自身核心的籌資能力提高，實質上是指資産增長過程裏那些最有效的資産在增長。這解決了如何看待規模增長的一個問題。
關於原先的資本達標規劃，要求商業銀行2018年之前達標，並且要求每年在監管底線的標準之上。考慮監管新要求，我們目前已經啟動二級資本債的發行工作，在今年年初董事會對外披露的資訊中，我們能夠看到這個議案的審批。其他關於資本的補充方式，現在大家也在探討，通過交流的情況也不僅僅局限在優先股上，包括非累計性的次級債等等一系列都在做一些探索和研究，我們將根據發展步驟相應安排資本補充的工作。
總體上來説，華夏銀行在這四年發展規劃當中主基調是“內源性補充為主，外源性補充為輔”。另外設定的發展速度和增長狀況，和我們現在確定的資本主基調是完全相符的。
第二方面，介紹一下關於成本收入比下降的情況。今年成本收入比較去年下降了1.67個百分點，比同業平均水準上半年是下降的，大約有80個基點以上。現在成本收入比水準還是處在一個高位上，原因比較簡單。一個是華夏銀行近兩年發展提速是在加快的，規模效應在逐步的體現。比如和相對於3萬億左右的銀行之間，我們規模效應的攤薄上還是弱一些，這是一個實事求是的狀況。另外，以前和分析師朋友做交流的時候談到過，華夏銀行的成本構成裏麵包括這兩年發展加速，其中固定成本影響比較大，比如這兩年加快網點建設，這兩年的房屋租金、固定資産購置成本都是大幅度上揚，包括由此帶來的人力成本、電子化配置成本都在上漲，這必然造成追趕網點差距的時候會出現固定成本上升的情況，這也對成本收入比造成影響。
另外，今年我們把成本分成兩大類、四個方面進行管理，有劃分固定和變動進行管理，特別是在網點建設方面把34家分行劃分成六分類，有支援級，有限支援級，限制級等等，劃分成六類進行管理。這樣的話，網點資源的配置轉向産出更高的地區和分行。把成本劃分成四類，銷售成本、行政成本、運營成本，還有稅收成本等等方面進行細化管理，對成本收入比下降起到了一定的作用，但是這項工作還是要持續的推進下去。
從網點建設方面，現在可以給大家初步的介紹一下，我們整體網點的一個大的轉向。按照新的六年資本規劃和四年規劃，大體上我們對網點是要求與同業之間的網點差距要縮小50%左右，其中小型支行的佔比要達到50%。從發展結構上看解讀了幾個方面內容：第一個在網點差距追趕上，華夏銀行不是一味的尋求物理網點差距縮小，那另50%和同業之間的網點差距要通過新興的電子化建設、渠道建設，這種電子渠道的建設，現在不應該講補充，應該是一個新的突出。第二方面，縮減50%網點差距有一個結構性變化，過去我們可能會按照綜合性網點追趕，這樣的話投入大、成本高，到目前為止34家一級分行佈局已經完成，綜合性支行各地都已經相繼建立的十之八九。在這種情況下，網點會總體劃分成四類，第一類是旗艦型支行，允許一個地區設一個具有標誌性、代表性的旗艦性支行，提高總體形象和綜合服務能力。第二類是綜合型支行，就是傳統意義的支行，辦理對公業務和對私業務。第三類是小型支行。小型支行發展方向主要走專業和特色服務方式，比如會在一些商圈或者寫字樓、學校附近設置一些小型機構，提升特色化的服務。第四類對今年新出現的社區支行。通過結構的構成來看，今後在網點的投入方面實際是適度緊縮的投入，這樣會使固定成本的壓力逐步減小，同時會通過規模效應進一步增強對固定成本的攤薄作用，解決好成本收入比持續下降的工作。 高華證券：我有兩個問題。第一個問題是關於資産配置，剛才談到貴行年初以來主動調整資産結構，減少市場類資産配置。我想請問一下未來一段時間是不是會繼續壓縮同業和資産的配置？會不會因為近期的流動性會偏緊主動增加一些機會性的配置？第二，三季度新增公司貸款定價和過去相比是一個什麼樣的趨勢？基準和上浮的比例是否有變化？
關文傑：通過今年上半年對資産規模的調整，大家可以看到整個同業資産的調整比較劇烈，但這説明年初所做得這項安排也是合適宜的，今年6月份出現流動性緊張明顯通過這個策略提高了華夏銀行對流動性風險和壓力的抵禦能力，平穩地渡過了6月份流動性緊張。未來關於市場化，有兩項工作要做，一是總體上結構方面會保持一個平穩的狀況，不去刻意擴大。從現在市場化方面情況來看，由於市場資金不斷波動，也造成了這部分收入極其不穩定，適當保持規模穩定和結構穩定的核心是為了保持凈息差和凈利差的穩定。二是圍繞資本方面。因為市場化的部分，對整體判斷還有不確定性，一旦收益收窄之後對資本的補償作用是在減弱的。另外，從我們近幾年跟蹤市場化運營的利差狀況，單獨拿出這塊的利差狀況，實際上跟不上主營業務的收益補償和收益提高。今後，我們的重點就是在總體結構穩定的基礎上，重點抓通過運營能力提高，去抓高收益的業務機會。今年三季度在內部經營分析會上我們作了部署，明年市場化業務的重點，是要根本性地實現對資産收益率的反哺作用。這是對市場化業務這塊的考慮。
會不會根據流動性增加的部分，總體上通過6月份應對流動性危機以後，我們也在研究流動性管理的很多問題。國家提出關於産業調整，支援小微企業發展、支援産業升級、消費升級，其中有一個指向就是指商業銀行的內部資金不能過度的在體系內迴圈，應該更多的支援到實體經濟方面。我們華夏銀行對這方面也進行了深入的研究，關於市場化的部分，我們覺得維持穩定的規模有利於抵禦流動性風險，其中核心是解決好自身的錯配問題之後，增加高收益配置的市場化業務，實質上就是加大對實體經濟的一些投入的轉向，不僅僅是銀行體系內單純票據或者證券的買賣業務。
關於存貸款定價。總體上來看，今年到三季度存貸利差微小的變化有1個BP，其中：存款增加了2個BP，貸款是增加了3個BP。二季度和三季度利差水準基本是直線，這樣就可以説明我們對今年包括一季度總體水準也是和二季度、三季度相比也是一個直線上，是一個比較平行的直線。這樣的話，考慮四季度狀況，今年存貸利差會保持一個很平穩的狀況。
中金公司：我想請教一下張總，我們知道華夏銀行對“平臺金融”概念非常重視，投了很多人力、物力，想請張總給我們解釋一下什麼是平臺金融？與供應鏈金融相比有什麼區別和優勢？平臺金融如何控制風險？
張倪：平臺金融的概念是我們華夏銀行去年在同業首次提出的一個業務戰略，既是我們的一個行銷策略，也是一個風險管理的策略。從行銷角度來説，我們華夏銀行小企業專營機構成立之初，總行提出“燒餅上找芝麻”這麼一個大的概念，就是利用優勢企業和核心企業做上下游來規避我們的一些風險，比如單一客戶來源的風險，同時也有利於提高行銷效率，圍繞一個優勢企業作它的上下游，做産業鏈或者做供應鏈上下游的客戶。這個模式和我們原來供應鏈金融有所類似，華夏銀行現在提出的平臺金融有兩個最主要的優勢或者跟原來的傳統供應鏈金融相比，有兩個最大的不同。一是實現了線上支付，線上提出授信申請，線上放款，這是一個很大的不同，是原來供應鏈金融所不具備的。二是合作主體在擴大，不僅僅局限于傳統的製造業企業，不僅僅把一個産品作為一個跟蹤的對象，包括提供的服務，只要存在資訊流和資金流，我們就可以在這個平臺上載入更多我們銀行的産品。比如我們現在又和部分電商進行合作、與部分交易市場進行合作，原來的供應鏈金融模式主要依託于核心製造業企業，這是兩個最大的區別。當然，剛才説到物流和資訊流的問題，實際我們可以整合絕大部分的資訊流，我們最看中的恰恰是資訊流，就是背後的交易數據。我們放款模式就是根據核心企業和上、下游之間的交易資訊作為一個授信審批的條件和前提。這是一個很真實的交易背景，這也是銀監會提出“三法一指引”以後，我們對我們的信貸流程進行改造完善得到的成果。
在這個前提下，有一定的資訊流銀行才有足夠的授信的前提條件，也給銀行的貸後管理提供了更實在的數據。銀行根據貨款流動情況進行貸後管理，包括“續授性”的跟蹤。所以平臺金融模式應該説是在原來的供應鏈金融基礎上整合而來的，跟原來供應鏈金融有很大的區別，隨著下一步的發展，我們還想在這個基礎上進一步對我們現有的系統進行改造升級，包括現有的信貸審批系統進行改造升級，使我們的業務流程跟企業授信對象之間的資金運動規律更高度地吻合。
國泰君安：想請教一下貴行三季度新增不良地區和行業的分佈情況是怎樣的？第二，我們看到華夏銀行的業績一貫都是非常亮麗的，但對貴行的特色業務和産品不是特別了解，想請管理層介紹一下貴行的特色産品、業務或者未來戰略發展方向，謝謝。
劉一丁：我們今年的新增不良主要集中在長三角地區，具體講就是江、浙、滬。第二是溫州，溫州其實是在去年不良增長比較多，但溫州分行不良增速不是很快，因為一邊發生一邊處置，自我消化能力較好。今年我們的區域管理重點也傾向長三角地區，從目前情況來看，江蘇的情況已經基本穩定下來。
張倪：今年以來，華夏銀行創新産品很多，而且總行從戰略上對産品的研發機制、運作機製作了一些創新之舉，成立了專門的機構，統一協調産品創新，是高度重視的。今年華夏銀行之所以取得這樣一個成績，和我們産品創新是有很大的關係，所以我們公司部、個人部、國際部，包括金融市場部都有一些新的産品。我們確實在小企業這塊業做了一些努力，但這只是全行新産品創新當中的一部分，平臺金融是一個主要的理念，是我們經營發展的理念，也是我們風險管理的理念，我們下一步還要在風險管理上切實防範平臺的系統性風險，整個産品創新主要是圍繞著這兩塊：一是適應不同的客戶群體。在目前基礎上，對現有的小企業特別是小微客戶群作進一步市場細分。比如在西南地區，針對地方政府的政策導向我們先行推出 “創業貸”的産品，專門針對一些新的方面，比如學生就業及再就業的群體，我們做了一個“創業貸”的産品，這在當地反響很好。我們在長三角地區，針對剛才劉總説到的一些風險的暴露，對一部分優質客戶群體也作了一些産品創新，年審制貸款是我們在長三角地區推出的一個比較新的産品，這個産品得到了當地監管部門及銀監會的高度重視和肯定，也要求其他金融同業學習華夏銀行的做法，目前我們在長三角地區推的比較多，而且在全國其他部分地區也在推。在平臺金融基礎上我們還做了一些“網路貸”的研發，剛才中金公司的朋友問到了這個問題，我們跟一個上市的動漫企業合作，它的上游、它的産品，不僅是有形的産品，包括一些無形的服務和無形産品也在和他們合作，也能夠實現平臺金融的理念。所以，我們現在推出平臺金融，既區別於原來的供應鏈金融，也繼承了原來供應鏈好的做法，可以説是一個“大供應鏈”的概念。
肖鋼：關於您剛才問的我們還有一些怎樣的特色産品，我這裡簡單給你們介紹一下。剛才張總介紹了，小企業條線的平臺金融産品。我們傳統有一些産品，比如供應鏈金融在2008年推出的“融資共贏鏈”這個品牌，在國內貿易方面，我們主打的供應鏈金融，這個系列目前有接近20個産品，涵蓋了從存貨類到預付類、應收類産品，實現從産業的上游到下游的全程涵蓋，品種還是比較齊全，並且服務的對像是從傳統的工業企業、製造企業延伸到服務業。剛才張總介紹的目前小企業做的平臺金融是在供應鏈的基礎上又研發了一些專門針對小微客戶的産品，針對性更強。目前我行的供應鏈金融已經實現電子化，後續也逐步做到線上服務客戶，進一步提高數據整合能力，是後續提高升級的方向。融資共贏鏈裏面，還有國際業務的貿易融資産品，也有一些豐富的內容，包括全球的保付、代付、信用證的産品。並且近幾年，國際業務産品創新力度也很大，國際結算量在可比同業中交易量出現一個比較明顯的增速，並且都是排在很前列的。在産品研發上，著力研發了一些低資本消耗的産品，也能夠降低客戶的融資成本，這些是我們的研發重點，也不僅僅是國際業務條線，整個公司條線、行銷條線目前産品研發都是往這個趨勢上發展。
另外，電子銀行産品在同業當中很有特點，我們有些産品客戶使用了以後還是反映比較好，比如去年推出的“華夏龍網”的品牌，我們提出打造“第二銀行”，電子銀行在方向上對了解同業包括金融電子化我們也作了一些比較深入的研究，包括具體到單個的同業怎麼在做，都是有一個整體的安排。我們有一些電子銀行的産品，包括跨行的資金歸集，每天能夠有20次的歸集，這些産品應該説在同業中客戶體驗還是非常好。
今天金融市場部的朱總也來了，金融市場業務這幾年也發展很快，也有一些産品在同業中市場份額還是比較大的。比如非公開定向債務融資工具以及對於專項産業基金創新的産品，市場反響還是比較好的。
另外，我介紹的都是從公司角度的産品。全行在推動産品研發上，從去年以來力度也很大。我們把服務客戶、防範風險、符合監管的要求作為一個基本原則，在這個框架下，我們對於産品的研發、新産品的引用和支援，分支行在地區特色産品研發上也很明確，從這個角度來説都是鼓勵的，當然我們是在監管的框架下有利於服務客戶和防範風險，這樣去研發和引進産品。另外，我們為了加大産品研發和推廣力度，專門成立了一個産品研發中心，設在深圳，在金融比較活躍的區域。我們在産品的組織推動上連續幾年力度不斷加大，並且在産品的組織推動上很注重部門之間的聯動。根據市場的變化，我們突出低資本消耗，更能夠降低客戶融資成本的産品，每個季度都會有一些重點産品的重點推動。因為連續幾年來市場的變化也很大，我們也很注重哪些産品可能在不同的環境下、在不同的區域可能有利於降低資源的消耗，包括有利於降低資本的消耗，降低貸款規模的消耗，能夠防範流動性的風險，我們也是按照全行的整體規劃推這樣一些産品。並且，從公司業務部來説，作為一個&&行銷部門，我們會徵求相關行銷部門意見，把他們認為符合方向的産品作為階段性的重點，重點去推。我們對於不同的客戶，對於一些大的客戶重點用一些什麼産品，對於把大的客戶行銷進來以後，鏈式開發運用什麼産品，針對機構類的客戶、財政事業單位客戶運用什麼産品和策略都有比較細的一些指導意見。
中德證券：再次祝賀華夏銀行三季報取得了比較好的業績。我想請問一下，貴行是否考慮在擴大整體網點規模的同時，加大對網路銀行的建設和發展步伐？
關文傑：考慮經營的時候，包括和同業之間競爭對比的時候有兩個方面，一個是定位，第二個是錯位。前面介紹到關於定位的問題，以現階段商業銀行發展，無論是國內還是國外，物理網點對商業銀行從現在和一段時間趨勢上看都是必不可少的，包括國外銀行走到今天也沒有完全擺脫開物理網點的基本支撐。前面我介紹到關於物理網點發展過程中對我們的定位和錯位的考慮是在哪兒呢？第一個定位，就是差距要適度追趕，這就是前面講到的為什麼是50%的差距。第二個新興的網路銀行的發展、電商的發展，前面也講到了，差距是50%，另外一個50%要在新興方面實現突破，這就是定位的考慮。在錯位上考慮成本的問題，現在綜合性網點差距就這麼大，是不是追求綜合性網點，不是的，所以我們需要錯位展開。在50%以內，其中再50%的結構是小型支行和社區支行的結構，這樣的話，既能改變服務的支撐能力又能使成本控制和降低，同時另外的50%在我們根據新的形勢在向左或向右靈活性的調控，這樣展現整個網點發展和電子銀行發展的定位和考慮。
趙軍學：我非常贊成關總對這個問題的認識。我想再補充説明一下，就是現在電子商務發展的大趨勢，大家都看得很清楚。實際上，電子商務對未來銀行業産生的作用和影響，可能比我們現在預估得更大。對於未來網路銀行發展的趨勢和形勢，我們都在進行認真分析和學習。我想説，謝謝大家的提醒，華夏銀行對此有足夠的重視，也在認真研究這個課題。但是，對於比較先進事物的研究需要過程。對於傳統物理網點，我們還是要繼續努力縮小與同業的差距，不能因此就放棄物理網點、分支行的建設。
好，非常感謝今天大家同我行就三季報和未來發展展望等方面進行的交流和探討。最後，我想再次説明，正如會議開始向大家説明的，我們發言的重頭戲是關總向大家做的三季度經營分析情況介紹。他給大家講的其實不僅是我們經營的結果，很多地方都在向大家傳達管理層的一種工作思路和工作方法。他講發展規劃和資本補充規劃，這二者是一致的。還講了現條件下資産的增速要控制在適度的範圍內，什麼叫適度？沒有計算是做不到的。接著文傑又講了我們今年三季度報告裏，一般性存款日均增速快於餘額增速，餘額增速遠遠快於資産餘額增速，個人存款增速快於全部存款增速等等內容，這些是非常可喜的，都是抓有效客戶實實在在的成果。接下來又講到利潤的增速、ROA、ROE的提高等等，這些都是經營管理層按照我行四年發展規劃的要求逐年進行實施的。我們經營管理水準的逐漸提高，不僅僅體現在落實規劃上面，還體現在對部門的要求，特別是對分行的要求等等方面。這些都是通過我們的神經中樞，也就是計財部把經營管理層的意見向下進行傳達和要求、最終予以落實。所以，希望大家儘量多給我們提意見，我們會非常虛心得把這些意見進行歸納總結，經整理和分析後向管理層反映，這也是我們開會的一個很重要的目的。
好，今天的會議就到這兒。謝謝大家。
（結束）
地點：華夏銀行大廈二層多功能廳
趙軍學：各位分析師、各位來賓，大家好。我是華夏銀行的董事會秘書趙軍學。非常感謝大家出席華夏銀行2013年度的三季報的分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷地感謝！
2013年三季度，我行全力實施“中小企業金融服務商”戰略，加快經營轉型，積極推動落實新發展規劃，不斷推進“華夏服務”品牌建設，進一步加強全面風險統籌管理，不斷提高服務實體經濟的能力，取得了較好的經營成果。
2013年9月末，我行總資産規模達到1.55萬億元；利潤總額148.37億元，同比增長21.23%，快於資産增速；實現凈利潤111.30億元，同比增長21.23%，連續三個季度凈利潤同比增幅逾20%；收入結構持續優化，非利息收入佔比持續上升，實現中間業務收入49.60億元，同比增長38.60%，快於營業收入增速；成本收入比39.11%，較2012年年末下降0.84個百分點；凈資産收益率達14.05%，同比提高0.47個百分點。這些進步離不開全行員工的共同努力，更離不開在座各位對我行長期以來的關心和支援。再次向大家表示感謝！非常感謝各位分析師今天出席三季度報的見面會，就一些經營管理情況和我們進行面對面的溝通。
今天，我行主要部門的負責人都出席了這次見面會，請允許我在這裡逐一給大家介紹，他們是：計劃財務部總經理關文傑、信用風險管理部授信管理中心副總經理劉一丁、信用風險管理部授信審批中心專職審批人雷燕、公司業務部副總經理肖鋼、個人業務部副總經理李岷、中小企業信貸部風險總監張倪、金融市場部副總經理朱紹剛、發展研究部副總經理沈小平和董（監）辦主任蔣震峰。
今天的安排和以往一樣，大致是這樣一個情況，首先我們會請計財部總經理關文傑向大家介紹一下三季度的經營情況，之後大家可以相互提問，相互交流，時間是一個小時。
下面歡迎關總介紹我行2013年三季度經營情況。
關文傑：今年是華夏銀行新的四年規劃開局第一年，通過前三個季度的努力，全行進一步加快推進經營轉型、強化合規運營、進一步提升服務質效，打造華夏銀行服務品牌，紮實推進各項工作，從三個季度運作情況來看經營狀況保持良好的運作態勢，盈利能力持續提升，資産規模穩定增長，業務結構也得到了全面的優化，資産品質總體保持了平穩的狀態，實現了預期經營目標。
從前三個季度的主要經營指標來看，規模類指標總資産是達到了15518億元，增幅4.2%，一般性存款餘額達到了11571億元，增幅達到11.7%，各項貸款餘額7979億元，增幅是10.8%。從財務指標情況來看利潤總額148.4億元，增幅21.2%，每股收益達到1.25元，同口徑增幅21.4%，資産收益率達到0.73%，較上年同期提高0.05個百分點。凈資産收益率達到14.05%，較上年同期提高0.47個百分點。中間業務收入佔比達到14.86%，較上年同期提高2.68個百分點，成本收入比達到39.11%，同比下降了1.67個百分點。從風險類指標來看，不良貸款率0.92%，同比上升0.04個百分點，撥備覆蓋率304.17%，保持在300%以上，撥貸比2.79%，也符合2.5%以上的監管要求。從資本類指標來看，老口徑資本充足率11.27%，比年初上升了0.42個百分點，核心資本充足率8.7%，比年初上升了0.52個百分點。按照新口徑來看，資本充足率新口徑是9.81%，比年初上升了0.23個百分點，一級資本充足率7.93%，比年初上升0.36個百分點。
上半年主要特點有五個方面：一是盈利能力持續提升。二是資産規模保持了適度的增長。三是業務結構全面優化。四是資産品質保持穩定。五是抵禦風險能力保持良好。
第一個方面，從盈利能力提升方面，今年前三季度利潤和凈利潤保持了超過21%的增速，從每季增長情況來看始終保持比較快的速度。歸屬上市公司股東的每股權益和每股凈資産增加。今年三季度每股收益達到1.25元，去年三季度是1.34元，今年轉增之後，股本數由68.5億股增加到了89.05億股，如果同口徑計算，每股收益是提高的。每股凈資産在三季度達到9.2元，也是含有轉增的因素，這個同口徑也是提高的。資産收益率和凈資産收益率在同步提高，資産收益率達到了0.73%，年化後是0.97%，較去年在提高。凈資産收益率是14.05%，年化後大約在18.7%左右。
第二個方面，資産規模保持適度增長。首先，整體上來看在規模增長裏面體現幾個“快”字。第一，存款餘額增速快於資産餘額增速。第二，存款日均快於餘額增速，存款的穩定性明顯增強。第三，儲蓄存款餘額增速快於全部存款餘額增速。其次，小企業貸款和個人貸款的增速快於貸款增速。小企業貸款增速快於貸款增速12個百分點，佔比提高2個百分點。個人貸款增速快於貸款增速，其中小企業貸款今年從增量和增速均達到了監管部門提出的兩個不低於的要求。
第三個方面，業務結構得到了全面的優化。從資産負債的結構情況來看，在資産項目中，高收益資産佔比提升，貸款佔比比年初提高了2個百分點，投資佔比比年初提高了1.1個百分點。同時，市場化部分來源和運用都有所下降，這是根據年初所確定的策略進行的調整。在負債及所有者權益裏面，最主要的三項，第一，一般性存款佔比比年初提高3.6個百分點，這説明來自於主營業務的籌資能力在增強。第二，市場化資金來源佔比比年初下降2.9個百分點，這説明主營業務資金增加對市場化來源的替代作用在增強。第三，所有者權益佔比較年初提高了0.3個百分點。在收入結構改善方面，我們看到大的趨勢仍在進行，存貸利差凈收入佔比在進一步下降，其他業務的凈收入佔比在提升。像存貸利差凈收入比年初降低1.5個百分點，非利息性凈收入比年初提高2.1個百分點，這個趨勢還是比較明顯，投資以及資金凈收入下降了0.6個百分點。
從中間業務收入發展情況來看，三季度中間業務收入已經達到近50億元，超過了2012年全年中間業務收入，同比增長了38.6%。在中間業務收入中，非資本性中間業務收入佔比達到了76.8%，同比提高了6.9個百分點。中間業務收入佔比同比提高了2.68個百分點，從今年前三季度總體中間業務收入增長情況來看，投行、信用卡、個人理財、基金託管等中間業務保持了一個比較快的增長速度。
成本收入結構得到進一步調整和優化，成本收入比和利用費用率下降。從三季度來看，成本收入比達到39.11%，我們連續三年的成本收入比是持續下降的。利潤費用率保持同樣一個情況，三季度的利潤費用率是87.95%，也在持續下降。
第四個方面，資産品質保持整體穩定。不良貸款餘額73.76億元，不良貸款率0.92%，撥備覆蓋率保持在300%以上。
第五個方面，資本狀況保持良好，抗風險能力還是比較穩定。前面介紹到，兩個口徑的資本充足率均在上升和提高，這個情況和我們往年做分析的時候不太一樣，從以往的情況來看，每次資本充足率不論通過什麼方式補充和提高之後，每年是呈一個下降的趨勢，從今年開始我們出現了一個提高的趨勢，這是按照自身設定的資本規劃以及今年實施的新的資本管理要求和資本監管達標要求，按部就班的做一些資本提高工作，符合當前的監管要求和業務運作的規劃要求。
以上給大家介紹的是前三季度的業務經營基本情況。稍候有什麼問題可以和分析師朋友們做進一步的交流。謝謝大家。
趙軍學：謝謝關總。下面開始進行互動交流，請大家發言。
中信證券：首先祝賀華夏銀行管理層取得的在同行業領先的經營業績。我的問題是關於不良資産，我想請教一下三季度核銷的具體數據、今年新生成不良貸款的規模以及回收處置的情況。第二個問題，按照現在的數字，貴行的新生不良在同業中比較低，想請教一下劉總，對於接下來一段時間貴行不良資産情況會有哪些特點？對下一個階段的形勢怎麼看的？
劉一丁：到三季度末的核銷是9億多，整個核銷節奏和我們原來預計的節奏吻合。你剛才講到不良處置情況，因為有一些數比較複雜，而且是動態的，我大概給大家介紹一下情況。今年前三季度的形勢還是比較嚴峻的，到了三季度有所緩和。我們今年資産品質管理的主要方向，就是有逾欠特徵的不良貸款，我們內部管理上也主要圍繞著逾欠貸款進行。今年不良貸款清收處置和核銷結構大體可以算出，就是核銷將近10個億，有30多億是清收處置的，大體是這樣一個數，這個數不是很精準。
從我們對不良總體的判斷來看，我行四季度資産品質可以保持基本穩定。
趙軍學：請劉總介紹一下四季度工作有什麼計劃、安排？
劉一丁：好，那我給大家簡單介紹一下。處置不良的方法比過去有了一些新思路，現在我們有很多資産選擇的是全覆蓋式的轉讓，我們選擇不損失本息或者不損失本金，就是本息全覆蓋或者本金覆蓋的轉讓方式，作為四季度的主導方向。其實三季度已經在開始進行這樣的工作，把一些抵押物很足值、易於變現的不良貸款，通過資産轉讓的方式轉讓，但是我行不承擔本金損失，這是在現階段需要考慮的資産處置方向。在我們內部對不良管理方面，有個老説法叫“一戶一策”，就是每一戶不良都要有針對性的策略，相比過去，現在這個“一戶一策”要求更高，當不良發生時會提出一個“六定方案”，明確清收處置計劃，需要進行日變動跟蹤，就是每天進展都要標注，基本在二季度就開始這種日報制了。 瑞銀證券：我們看到華夏銀行三季度依然保持了比較快的利潤增速，增長比較穩健。我想請教一下管理層下一步解決資本問題的主要規劃是什麼？第二個問題，之前貴行的成本收入比比較高，現在屬於下降通道，特別是今年前三季度同比下降了1個多百分點，下降幅度比較明顯。是不是目前網點開設和科技、設備投入成本的壓力相比過去一兩年有所放緩？對未來成本收入比有什麼展望？請管理層幫我們分析一下。謝謝。
關文傑：與四年規劃配套的資本規劃已經董事會審批並公佈。總體的資本補充和華夏銀行在整個規劃中每年提高的步調已經確定了，包括今年的運作也完全卡在規劃以內，現在運作狀況比規劃設定還要高一些，今年按照規劃要求，是在去年年末的水準上提高30個基點，現在已經超額完成任務，去年年底我記得總的資本充足率是9.58%。現在要擺脫一個過去認識的觀點，過去商業銀行規模增長消耗資本再補充資本，再補充規模，再消耗資本，這種模式從今年開始在不同的銀行之間會有不同的選擇。
另外，在規模增長方面，通過對杠桿率的運用，商業銀行資産實際轉化為一種資源。現在資産規模和資本掛鉤的話，每一份資産實際都轉化為資源，對商業銀行資産大家在分析以後知道資産分好的資産和不好的資産兩部分，好的資産是帶來實質性的創效能力和風險水準比較低的資産，相反的就是不好的資産，不好的資産給你帶來資産規模和創造的效益各個方面的效率都是比較差的。所以，今年會看到適度調整了資産增長的增速。但是怎麼看待華夏銀行增的快還是慢，我們轉過頭看一般性存款的增速。比如前面講到一般性存款體現了幾個特點：日均增速快於餘額增速，餘額增速遠遠快於資産餘額的增速，個人存款的增速快於全部存款的增速。這就代表了自身核心的籌資能力提高，實質上是指資産增長過程裏那些最有效的資産在增長。這解決了如何看待規模增長的一個問題。
關於原先的資本達標規劃，要求商業銀行2018年之前達標，並且要求每年在監管底線的標準之上。考慮監管新要求，我們目前已經啟動二級資本債的發行工作，在今年年初董事會對外披露的資訊中，我們能夠看到這個議案的審批。其他關於資本的補充方式，現在大家也在探討，通過交流的情況也不僅僅局限在優先股上，包括非累計性的次級債等等一系列都在做一些探索和研究，我們將根據發展步驟相應安排資本補充的工作。
總體上來説，華夏銀行在這四年發展規劃當中主基調是“內源性補充為主，外源性補充為輔”。另外設定的發展速度和增長狀況，和我們現在確定的資本主基調是完全相符的。
第二方面，介紹一下關於成本收入比下降的情況。今年成本收入比較去年下降了1.67個百分點，比同業平均水準上半年是下降的，大約有80個基點以上。現在成本收入比水準還是處在一個高位上，原因比較簡單。一個是華夏銀行近兩年發展提速是在加快的，規模效應在逐步的體現。比如和相對於3萬億左右的銀行之間，我們規模效應的攤薄上還是弱一些，這是一個實事求是的狀況。另外，以前和分析師朋友做交流的時候談到過，華夏銀行的成本構成裏麵包括這兩年發展加速，其中固定成本影響比較大，比如這兩年加快網點建設，這兩年的房屋租金、固定資産購置成本都是大幅度上揚，包括由此帶來的人力成本、電子化配置成本都在上漲，這必然造成追趕網點差距的時候會出現固定成本上升的情況，這也對成本收入比造成影響。
另外，今年我們把成本分成兩大類、四個方面進行管理，有劃分固定和變動進行管理，特別是在網點建設方面把34家分行劃分成六分類，有支援級，有限支援級，限制級等等，劃分成六類進行管理。這樣的話，網點資源的配置轉向産出更高的地區和分行。把成本劃分成四類，銷售成本、行政成本、運營成本，還有稅收成本等等方面進行細化管理，對成本收入比下降起到了一定的作用，但是這項工作還是要持續的推進下去。
從網點建設方面，現在可以給大家初步的介紹一下，我們整體網點的一個大的轉向。按照新的六年資本規劃和四年規劃，大體上我們對網點是要求與同業之間的網點差距要縮小50%左右，其中小型支行的佔比要達到50%。從發展結構上看解讀了幾個方面內容：第一個在網點差距追趕上，華夏銀行不是一味的尋求物理網點差距縮小，那另50%和同業之間的網點差距要通過新興的電子化建設、渠道建設，這種電子渠道的建設，現在不應該講補充，應該是一個新的突出。第二方面，縮減50%網點差距有一個結構性變化，過去我們可能會按照綜合性網點追趕，這樣的話投入大、成本高，到目前為止34家一級分行佈局已經完成，綜合性支行各地都已經相繼建立的十之八九。在這種情況下，網點會總體劃分成四類，第一類是旗艦型支行，允許一個地區設一個具有標誌性、代表性的旗艦性支行，提高總體形象和綜合服務能力。第二類是綜合型支行，就是傳統意義的支行，辦理對公業務和對私業務。第三類是小型支行。小型支行發展方向主要走專業和特色服務方式，比如會在一些商圈或者寫字樓、學校附近設置一些小型機構，提升特色化的服務。第四類對今年新出現的社區支行。通過結構的構成來看，今後在網點的投入方面實際是適度緊縮的投入，這樣會使固定成本的壓力逐步減小，同時會通過規模效應進一步增強對固定成本的攤薄作用，解決好成本收入比持續下降的工作。 高華證券：我有兩個問題。第一個問題是關於資産配置，剛才談到貴行年初以來主動調整資産結構，減少市場類資産配置。我想請問一下未來一段時間是不是會繼續壓縮同業和資産的配置？會不會因為近期的流動性會偏緊主動增加一些機會性的配置？第二，三季度新增公司貸款定價和過去相比是一個什麼樣的趨勢？基準和上浮的比例是否有變化？
關文傑：通過今年上半年對資産規模的調整，大家可以看到整個同業資産的調整比較劇烈，但這説明年初所做得這項安排也是合適宜的，今年6月份出現流動性緊張明顯通過這個策略提高了華夏銀行對流動性風險和壓力的抵禦能力，平穩地渡過了6月份流動性緊張。未來關於市場化，有兩項工作要做，一是總體上結構方面會保持一個平穩的狀況，不去刻意擴大。從現在市場化方面情況來看，由於市場資金不斷波動，也造成了這部分收入極其不穩定，適當保持規模穩定和結構穩定的核心是為了保持凈息差和凈利差的穩定。二是圍繞資本方面。因為市場化的部分，對整體判斷還有不確定性，一旦收益收窄之後對資本的補償作用是在減弱的。另外，從我們近幾年跟蹤市場化運營的利差狀況，單獨拿出這塊的利差狀況，實際上跟不上主營業務的收益補償和收益提高。今後，我們的重點就是在總體結構穩定的基礎上，重點抓通過運營能力提高，去抓高收益的業務機會。今年三季度在內部經營分析會上我們作了部署，明年市場化業務的重點，是要根本性地實現對資産收益率的反哺作用。這是對市場化業務這塊的考慮。
會不會根據流動性增加的部分，總體上通過6月份應對流動性危機以後，我們也在研究流動性管理的很多問題。國家提出關於産業調整，支援小微企業發展、支援産業升級、消費升級，其中有一個指向就是指商業銀行的內部資金不能過度的在體系內迴圈，應該更多的支援到實體經濟方面。我們華夏銀行對這方面也進行了深入的研究，關於市場化的部分，我們覺得維持穩定的規模有利於抵禦流動性風險，其中核心是解決好自身的錯配問題之後，增加高收益配置的市場化業務，實質上就是加大對實體經濟的一些投入的轉向，不僅僅是銀行體系內單純票據或者證券的買賣業務。
關於存貸款定價。總體上來看，今年到三季度存貸利差微小的變化有1個BP，其中：存款增加了2個BP，貸款是增加了3個BP。二季度和三季度利差水準基本是直線，這樣就可以説明我們對今年包括一季度總體水準也是和二季度、三季度相比也是一個直線上，是一個比較平行的直線。這樣的話，考慮四季度狀況，今年存貸利差會保持一個很平穩的狀況。
中金公司：我想請教一下張總，我們知道華夏銀行對“平臺金融”概念非常重視，投了很多人力、物力，想請張總給我們解釋一下什麼是平臺金融？與供應鏈金融相比有什麼區別和優勢？平臺金融如何控制風險？
張倪：平臺金融的概念是我們華夏銀行去年在同業首次提出的一個業務戰略，既是我們的一個行銷策略，也是一個風險管理的策略。從行銷角度來説，我們華夏銀行小企業專營機構成立之初，總行提出“燒餅上找芝麻”這麼一個大的概念，就是利用優勢企業和核心企業做上下游來規避我們的一些風險，比如單一客戶來源的風險，同時也有利於提高行銷效率，圍繞一個優勢企業作它的上下游，做産業鏈或者做供應鏈上下游的客戶。這個模式和我們原來供應鏈金融有所類似，華夏銀行現在提出的平臺金融有兩個最主要的優勢或者跟原來的傳統供應鏈金融相比，有兩個最大的不同。一是實現了線上支付，線上提出授信申請，線上放款，這是一個很大的不同，是原來供應鏈金融所不具備的。二是合作主體在擴大，不僅僅局限于傳統的製造業企業，不僅僅把一個産品作為一個跟蹤的對象，包括提供的服務，只要存在資訊流和資金流，我們就可以在這個平臺上載入更多我們銀行的産品。比如我們現在又和部分電商進行合作、與部分交易市場進行合作，原來的供應鏈金融模式主要依託于核心製造業企業，這是兩個最大的區別。當然，剛才説到物流和資訊流的問題，實際我們可以整合絕大部分的資訊流，我們最看中的恰恰是資訊流，就是背後的交易數據。我們放款模式就是根據核心企業和上、下游之間的交易資訊作為一個授信審批的條件和前提。這是一個很真實的交易背景，這也是銀監會提出“三法一指引”以後，我們對我們的信貸流程進行改造完善得到的成果。
在這個前提下，有一定的資訊流銀行才有足夠的授信的前提條件，也給銀行的貸後管理提供了更實在的數據。銀行根據貨款流動情況進行貸後管理，包括“續授性”的跟蹤。所以平臺金融模式應該説是在原來的供應鏈金融基礎上整合而來的，跟原來供應鏈金融有很大的區別，隨著下一步的發展，我們還想在這個基礎上進一步對我們現有的系統進行改造升級，包括現有的信貸審批系統進行改造升級，使我們的業務流程跟企業授信對象之間的資金運動規律更高度地吻合。
國泰君安：想請教一下貴行三季度新增不良地區和行業的分佈情況是怎樣的？第二，我們看到華夏銀行的業績一貫都是非常亮麗的，但對貴行的特色業務和産品不是特別了解，想請管理層介紹一下貴行的特色産品、業務或者未來戰略發展方向，謝謝。
劉一丁：我們今年的新增不良主要集中在長三角地區，具體講就是江、浙、滬。第二是溫州，溫州其實是在去年不良增長比較多，但溫州分行不良增速不是很快，因為一邊發生一邊處置，自我消化能力較好。今年我們的區域管理重點也傾向長三角地區，從目前情況來看，江蘇的情況已經基本穩定下來。
張倪：今年以來，華夏銀行創新産品很多，而且總行從戰略上對産品的研發機制、運作機製作了一些創新之舉，成立了專門的機構，統一協調産品創新，是高度重視的。今年華夏銀行之所以取得這樣一個成績，和我們産品創新是有很大的關係，所以我們公司部、個人部、國際部，包括金融市場部都有一些新的産品。我們確實在小企業這塊業做了一些努力，但這只是全行新産品創新當中的一部分，平臺金融是一個主要的理念，是我們經營發展的理念，也是我們風險管理的理念，我們下一步還要在風險管理上切實防範平臺的系統性風險，整個産品創新主要是圍繞著這兩塊：一是適應不同的客戶群體。在目前基礎上，對現有的小企業特別是小微客戶群作進一步市場細分。比如在西南地區，針對地方政府的政策導向我們先行推出 “創業貸”的産品，專門針對一些新的方面，比如學生就業及再就業的群體，我們做了一個“創業貸”的産品，這在當地反響很好。我們在長三角地區，針對剛才劉總説到的一些風險的暴露，對一部分優質客戶群體也作了一些産品創新，年審制貸款是我們在長三角地區推出的一個比較新的産品，這個産品得到了當地監管部門及銀監會的高度重視和肯定，也要求其他金融同業學習華夏銀行的做法，目前我們在長三角地區推的比較多，而且在全國其他部分地區也在推。在平臺金融基礎上我們還做了一些“網路貸”的研發，剛才中金公司的朋友問到了這個問題，我們跟一個上市的動漫企業合作，它的上游、它的産品，不僅是有形的産品，包括一些無形的服務和無形産品也在和他們合作，也能夠實現平臺金融的理念。所以，我們現在推出平臺金融，既區別於原來的供應鏈金融，也繼承了原來供應鏈好的做法，可以説是一個“大供應鏈”的概念。
肖鋼：關於您剛才問的我們還有一些怎樣的特色産品，我這裡簡單給你們介紹一下。剛才張總介紹了，小企業條線的平臺金融産品。我們傳統有一些産品，比如供應鏈金融在2008年推出的“融資共贏鏈”這個品牌，在國內貿易方面，我們主打的供應鏈金融，這個系列目前有接近20個産品，涵蓋了從存貨類到預付類、應收類産品，實現從産業的上游到下游的全程涵蓋，品種還是比較齊全，並且服務的對像是從傳統的工業企業、製造企業延伸到服務業。剛才張總介紹的目前小企業做的平臺金融是在供應鏈的基礎上又研發了一些專門針對小微客戶的産品，針對性更強。目前我行的供應鏈金融已經實現電子化，後續也逐步做到線上服務客戶，進一步提高數據整合能力，是後續提高升級的方向。融資共贏鏈裏面，還有國際業務的貿易融資産品，也有一些豐富的內容，包括全球的保付、代付、信用證的産品。並且近幾年，國際業務産品創新力度也很大，國際結算量在可比同業中交易量出現一個比較明顯的增速，並且都是排在很前列的。在産品研發上，著力研發了一些低資本消耗的産品，也能夠降低客戶的融資成本，這些是我們的研發重點，也不僅僅是國際業務條線，整個公司條線、行銷條線目前産品研發都是往這個趨勢上發展。
另外，電子銀行産品在同業當中很有特點，我們有些産品客戶使用了以後還是反映比較好，比如去年推出的“華夏龍網”的品牌，我們提出打造“第二銀行”，電子銀行在方向上對了解同業包括金融電子化我們也作了一些比較深入的研究，包括具體到單個的同業怎麼在做，都是有一個整體的安排。我們有一些電子銀行的産品，包括跨行的資金歸集，每天能夠有20次的歸集，這些産品應該説在同業中客戶體驗還是非常好。
今天金融市場部的朱總也來了，金融市場業務這幾年也發展很快，也有一些産品在同業中市場份額還是比較大的。比如非公開定向債務融資工具以及對於專項産業基金創新的産品，市場反響還是比較好的。
另外，我介紹的都是從公司角度的産品。全行在推動産品研發上，從去年以來力度也很大。我們把服務客戶、防範風險、符合監管的要求作為一個基本原則，在這個框架下，我們對於産品的研發、新産品的引用和支援，分支行在地區特色産品研發上也很明確，從這個角度來説都是鼓勵的，當然我們是在監管的框架下有利於服務客戶和防範風險，這樣去研發和引進産品。另外，我們為了加大産品研發和推廣力度，專門成立了一個産品研發中心，設在深圳，在金融比較活躍的區域。我們在産品的組織推動上連續幾年力度不斷加大，並且在産品的組織推動上很注重部門之間的聯動。根據市場的變化，我們突出低資本消耗，更能夠降低客戶融資成本的産品，每個季度都會有一些重點産品的重點推動。因為連續幾年來市場的變化也很大，我們也很注重哪些産品可能在不同的環境下、在不同的區域可能有利於降低資源的消耗，包括有利於降低資本的消耗，降低貸款規模的消耗，能夠防範流動性的風險，我們也是按照全行的整體規劃推這樣一些産品。並且，從公司業務部來説，作為一個&&行銷部門，我們會徵求相關行銷部門意見，把他們認為符合方向的産品作為階段性的重點，重點去推。我們對於不同的客戶，對於一些大的客戶重點用一些什麼産品，對於把大的客戶行銷進來以後，鏈式開發運用什麼産品，針對機構類的客戶、財政事業單位客戶運用什麼産品和策略都有比較細的一些指導意見。
中德證券：再次祝賀華夏銀行三季報取得了比較好的業績。我想請問一下，貴行是否考慮在擴大整體網點規模的同時，加大對網路銀行的建設和發展步伐？
關文傑：考慮經營的時候，包括和同業之間競爭對比的時候有兩個方面，一個是定位，第二個是錯位。前面介紹到關於定位的問題，以現階段商業銀行發展，無論是國內還是國外，物理網點對商業銀行從現在和一段時間趨勢上看都是必不可少的，包括國外銀行走到今天也沒有完全擺脫開物理網點的基本支撐。前面我介紹到關於物理網點發展過程中對我們的定位和錯位的考慮是在哪兒呢？第一個定位，就是差距要適度追趕，這就是前面講到的為什麼是50%的差距。第二個新興的網路銀行的發展、電商的發展，前面也講到了，差距是50%，另外一個50%要在新興方面實現突破，這就是定位的考慮。在錯位上考慮成本的問題，現在綜合性網點差距就這麼大，是不是追求綜合性網點，不是的，所以我們需要錯位展開。在50%以內，其中再50%的結構是小型支行和社區支行的結構，這樣的話，既能改變服務的支撐能力又能使成本控制和降低，同時另外的50%在我們根據新的形勢在向左或向右靈活性的調控，這樣展現整個網點發展和電子銀行發展的定位和考慮。
趙軍學：我非常贊成關總對這個問題的認識。我想再補充説明一下，就是現在電子商務發展的大趨勢，大家都看得很清楚。實際上，電子商務對未來銀行業産生的作用和影響，可能比我們現在預估得更大。對於未來網路銀行發展的趨勢和形勢，我們都在進行認真分析和學習。我想説，謝謝大家的提醒，華夏銀行對此有足夠的重視，也在認真研究這個課題。但是，對於比較先進事物的研究需要過程。對於傳統物理網點，我們還是要繼續努力縮小與同業的差距，不能因此就放棄物理網點、分支行的建設。
好，非常感謝今天大家同我行就三季報和未來發展展望等方面進行的交流和探討。最後，我想再次説明，正如會議開始向大家説明的，我們發言的重頭戲是關總向大家做的三季度經營分析情況介紹。他給大家講的其實不僅是我們經營的結果，很多地方都在向大家傳達管理層的一種工作思路和工作方法。他講發展規劃和資本補充規劃，這二者是一致的。還講了現條件下資産的增速要控制在適度的範圍內，什麼叫適度？沒有計算是做不到的。接著文傑又講了我們今年三季度報告裏，一般性存款日均增速快於餘額增速，餘額增速遠遠快於資産餘額增速，個人存款增速快於全部存款增速等等內容，這些是非常可喜的，都是抓有效客戶實實在在的成果。接下來又講到利潤的增速、ROA、ROE的提高等等，這些都是經營管理層按照我行四年發展規劃的要求逐年進行實施的。我們經營管理水準的逐漸提高，不僅僅體現在落實規劃上面，還體現在對部門的要求，特別是對分行的要求等等方面。這些都是通過我們的神經中樞，也就是計財部把經營管理層的意見向下進行傳達和要求、最終予以落實。所以，希望大家儘量多給我們提意見，我們會非常虛心得把這些意見進行歸納總結，經整理和分析後向管理層反映，這也是我們開會的一個很重要的目的。
好，今天的會議就到這兒。謝謝大家。
（結束）
