時間：2014年4月18日（上午）
地點：華夏銀行大廈二層多功能廳
趙軍學：各位分析師，各位來賓，大家好！我是華夏銀行董事會秘書趙軍學，非常感謝大家能夠出席華夏銀行的2013年度分析師見面會，在此我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2013年是全面貫徹黨的十八大會議精神的一年，也是我行執行新的四年發展規劃的開局之年，全行上下認真地堅持穩中求進的工作的總基調，堅持把發展的立足點放在穩步提高品質和效益上，積極地應對經濟增速放緩、市場複雜多變、競爭日趨激烈等情況，全面打造中小企業金融服務商，加快經營轉型，綜合盈利能力穩步提升，取得了穩定的業績，具體的數據在我行的年報中都已經反映出來了，相信大家都已經看到了。截止到報告期末，全行總資産達到1.6萬億元，同比增長了12%點多。全年的利潤實現了155億多，同比增長了21.17%。資産收益率達到了0.98%，同比提高了0.04個百分點，凈資産收益率達到19.3%，同比提高0.8個百分點。資産品質總體平穩，不良貸款也控制在0.9%，低於我們董事會的計劃。
2013年我行市場形象穩步提升，獲得了更多的分析師和投資者的認可，這些進步的取得離不開在座的各位對我們行長期以來的關心和支援，再次表示感謝。今天我行的樊大志行長和我們總行的相關業務部門的負責人都來參加了今天的會議，我們就不再一一介紹了。根據以往的慣例，首先會請財務負責人、計劃財務部總經理關文傑向大家介紹華夏銀行2013年年度總體的經營情況，之後大家可以進行互動式的提問、交流、探討，時間大致是一個小時左右。
下面請我們的財務負責人關總向大家介紹2013年度經營情況，大家歡迎。
關文傑：非常高興和分析師朋友們在此見面，接下來按照會議安排，由我向大家簡要地介紹一下2013年度華夏銀行的經營情況。
2013年是華夏銀行四年新的發展規劃實施的第一年，總的來説，2013年華夏銀行四年規劃開局之年進展情況良好。從2013年經濟情況來看，我們在座的各位分析師朋友們應該感同身受，我們同時面臨了經濟增速放緩、市場複雜多變、競爭日趨激烈的一些情況，華夏銀行能夠積極貫徹國家的宏觀調控政策，嚴格執行各項監管要求，加快經營轉型，強化規範運營，提升服務質效，紮實推進各項工作。公司在2013年度的經營情況良好，實現了規模穩步增長，盈利能力持續提升，業務結構不斷優化，資産品質總體保持穩定，全面實現了預期的經營目標。
首先給大家展示的是2013年度的主要經營指標的情況，指標分成四類：規模類、財務類、風險類以及資本監管類指標。從規模類指標來看，總資産達到16724億元，增幅達到12.3%。一般性存款餘額11776億元，增幅13.7%。各項貸款餘額是按照中央銀行規模的控制口徑，控制在8232億元，增幅14.3%。財務類指標，利潤總額達到207.05億元，增幅20%，每股收益1.74元，較2012年度的1.44元提高了0.3元，增幅達到20.8%。資産收益率是0.98%，較2012年提高了0.04個百分點。凈資産收益率是19.3%，較2012年提高了0.8個百分點，中間業務收入佔比是15.55%，較2012年提高了3.38個百分點，成本收入比是38.93%，較2012年下降了1.02個百分點。六項財務類指標是全面向好的狀況。風險類指標，不良貸款率0.9%，較2012年上升了0.02個百分點，撥備覆蓋率保持在300%以上，達到301.53%比年初下降了18個bp。撥貸比2.73%，仍然是達到了2.5%的撥貸比監管要求之上。資本充足率9.88%，較2012年上升了30個bp，一級資本充足率8.03%，較年初上升了46個bp。總體指標向好。
從全年的經營特點情況來看可以分成六個方面，一是盈利能力持續提升，二是成本收入結構改善明顯，三是資産規模實現了穩步增長，四是資産負債結構穩中趨好，五是資産品質總體穩定，六是資産充足率符合監管過渡期要求。
接下來首先看一下盈利情況，現在給大家列示的是從2009-2013年連續五年的盈利實現情況。2013年利潤增長超過20%，凈利潤是155.11億元，增長率達到21.2%。應該看到近五年以來，特別是從2011、2012、2013年以來，華夏銀行利潤增長始終保持了相對比較高的持續增長速度。
二是歸屬於上市公司股東的每股收益、每股凈資産持續增加，每股收益達到1.74元，按照2013年每10股轉增3股之後，還原口徑計算增加了0.3元，每股凈資産達到9.59元，較2012年同口徑增長了1.2元。資産收益率進一步提高，資産收益率是0.98%，提高了0.04個百分點，凈資産收益率19.3%，提高了0.8個百分點。
收入結構繼續向好，下面展示的是全行收入結構的情況表，其中存貸利差凈收入佔比73.6%，同比下降了0.5個點；非利息凈收入佔比14.2%，同比提高2.9個百分點；投資以及資金凈收入佔比12.2%，下降了2.4個百分點。從這個結構表上可以看到，根據利率市場化進程進一步加快的趨勢，以及商業銀行對存貸款定價的調整，近幾年以來商業銀行存貸款凈利差收入在總收入的佔比持續下降，從近三年的水準看，華夏銀行大體是從81%的水準下降到2012年的74.1%。但是我們看到，2013年全行的存貸利差的凈收入和2012年是基本持平的，僅差了0.5個百分點，這部分工作大部分是在利差管控方面體現出來的，也就是説在2013年進一步加強了全口徑的利差管控，使存貸利差的凈收入維持在一個比較好的水準。同時在表上也可以看到非利息收入佔比在進一步提高，整個佔比提高2.9個百分點，像中間業務收入穩定快速發展成為利潤增長的一個重要支撐。投資以及資金凈收入，去年受6月份錢荒的影響，錢荒之後整個社會面的資金價格在急劇上升，特別是下半年以來，商業銀行的資金的成本一直在上移，這部分利差的收窄，對資金收入造成了一個比較大的影響。
在盈利能力提升方面，2013年的利差管控是全行跟管理要效益方面比較突出的一個方面。接下來展現的是凈利差和凈息差的情況。總體在2013年克服了央行降息的翹尾因素，利差水準已經接近於2012年的水準。 在中間業務方面繼續保持了一個比較穩定和快速的增長，全年中間業務收入的增長率達到45.3%，中間業務收入佔比達到了15.55%，同比提高了3.38個百分點。下面表展示的是近五年中間業務收入的佔比和絕對額的提高情況。
在成本方面，成本收入比和利潤費用率在2013年實現了繼續的下降。近五年以來，成本收入比從2009年以來的44.88%，到2013年下降到38.93%，利潤費用率從2009年159.25%，2013年已經下降到85.02%，這個是得益於全行精細化管理水準的進一步提升，促使了費用成本進一步下降。
我們回過頭再重新看一下盈利和成本收入結構的狀況，總體上可以這樣做定論。2013年華夏銀行進一步加強了精細化管理能力的提升工作，推動了利潤穩定快速增長，這是2013年突出的核心特點。這裡面可以把它概括成這麼幾個方面：
第一個方面，利差管控工作效果比較突出，成為奠定利潤實現的一個重要基礎。從利差的情況看，可以給大家進一步打開來看。前面介紹到2012年度的兩次降息的情況，在2013年度對華夏銀行究竟産生了哪些影響呢？總體利差的收窄，如果靜態地看，按照2012年度這種收窄的結構靜態去看，影響 2013年度收入26億元，如果按照850億元到900億元的信貸規模，我們規模增加帶動的利潤增長僅是在5%左右。由於全年加強利差管控，僅這塊相當於多增收了26億元的收入。
第二個方面，中間業務收入保持平穩快速增長成為利潤增長的重要支撐，在中間業務收入增長中有兩塊可以打開來看，一個是理財業務收入和託管業務收入，對商業銀行來講屬於創新型的新興業務收入在快速增長，這兩部分，像理財業務收入的增長率是接近於70%，託管業務收入增長率超過了80%，創新業務的帶動作用是比較突出的。同時我們也非常高興地看到，基礎業務方面也在同步增長，像銀行卡業務的收入同比增長了47.3%，這是商業銀行傳統的最基礎的業務部分，新興業務的快速發展以及傳統業務、基礎業務的快速增長，同步在推動中間業務收入持續增長。
第三方面，費用管理，通過近幾年一系列精細化管理措施，使費用不斷降低，費用成本的降低也對利潤增長提供了一個補充。另外還要注意一個前提條件，就是關於資産品質，前面介紹到關於不良貸款率的情況，資産品質的持續穩定也是華夏銀行效益實現的重要前提。這幾個管理因素的全面驅動，促使2013年的利潤保持了較快增長的趨勢。
接下來看一下規模增長方面，在規模增長中存款餘額增速達到13.7%，快於資産增速1.4個百分點。存款日均增速16.8%，快於餘額增速3.1個百分點。儲蓄存款日均增速22.1%，快於存款日均增速5.3個百分點。在存款增長中，日均存款的穩定增長是比較突出的一方面，日均佔總資産比重達到72.5%，同比提高了3.1個百分點，儲蓄存款日均佔比達到15.4%，同比提高了0.7個百分點。
在資産項目中，貸款和投資佔比提高，市場化資金運用佔比降低。在負債項目中，有效資金來源佔比提高，市場化資金來源佔比降低。下面給大家展示的是華夏銀行2013年度資産負債日均結構變化情況表。負債方面，存款發展速度高於資産的速度，存款佔比在持續提升，個人存款佔比在提升，這代表第一個方面以存款為代表的有效的一般性存款資金來源在持續增加。我們都知道這部分存款成本是相對低於市場化資金的。這部分日均佔比提高了3.1個點，它促使了市場化資金來源下降了2.3個百分點，也就是説它對市場化這部分資金有替代作用，這樣對全行的成本下移起到了積極的作用。
第二個方面，個人業務和中小企業業務作為華夏銀行四年規劃發展的兩個重要業務方向，我們會看到在2013年個人業務增長速度在加快，是符合四年發展規劃確定的方向。這是在負債方面我們能看到的顯著情況。在資産方面會看到，貸款和投資兩項相加合計佔比提高2.4個點，我們都知道貸款和投資在整個資産構成裏盈利性是比較好的，也就是説在整個資産結構裏，高盈利資産佔比在提升，這進一步提升了華夏銀行的盈利能力。
第三個方面，資産品質方面的情況。到2013年末不良貸款餘額74.43億元，比年初增加11.04億元，不良貸款率0.9%，比年初上升0.02個百分點，整個不良貸款絕對額和不良貸款率上升的幅度我們在同業裏屬於兩家變動幅度最小的行之一，總體品質保持了穩定。我前面也講了，品質的穩定是效益實現的非常重要的前提。撥備覆蓋率保持在300%以上，高於同業平均33.1個百分點，這説明目前我們整個風險墊的水準比較充足、適度。
第四個方面，關於資本充足率的情況，總的資本充足率是9.88%，目前我們是符合規劃設定的路線圖和監管達標路線圖的要求，較年初上升了30個BP。一級資本充足率和核心一級資本充足率是8.03%，較年初上升了46個BP。這個數據的變化在2013年對華夏銀行是具有代表性意義的，我們過去的迴圈也是下降、不足，增發或者補充，然後提高，再下降，下降再增發、再補充，是這樣一個迴圈。在2013年我們看到另外一種情況，在新的資本管理辦法實施之後，首次實現了資本充足率在保持發展的同時也在提高，分別是30個BP和46個BP。這是為我們執行新辦法的要求和能夠順利達到2018年達標目標打開了一個非常好的局面。以上是我對華夏銀行2013年度經營情況的一個簡要的介紹，稍候大家有什麼問題可以進一步交流。謝謝大家！
趙軍學：謝謝關總比較客觀、比較全面地向大家介紹了我行2013年度的基本情況。我行董事會是16號召開的，關總彙報的情況和在董事會上基本上是一致的，和在監事會上也是一致的，説明我們的數據比較客觀、公開。另一方面，也説明大家作為投資者和我們的董事享受的是同樣的待遇。還有一個問題，今天大家可能沒有注意到，華夏銀行來參加的我的同事們比較多，一方面説明我們對這次會議的重視，另一方面也是我們樊大志行長在行內有一個要求，就是我們希望通過分析師見面會，這種和資本市場上的互動和交流增強我行各級員工上市公司的理念。今天也希望大家多提一些寶貴的意見和建議，和我的同事們多進行交流。下面進入互動環節，歡迎大家來提問題。
中銀國際：我是中銀國際的分析師，首先祝賀華夏銀行，業績在同業中還是非常亮眼的。我有兩個問題，一是關於我們存貸款的增長情況。我們想請問管理層，我們新增的貸款在一季度是什麼樣的情況？這些新發放貸款的利率水準是怎麼樣的？我們也看到從貨幣數據看到一季度存款比去年同期要低，包括M2的增長也是要低一些，華夏銀行存款的增長是什麼樣的情況？
另外，請管理層展望一下全年我們存貸款的增長會保持怎麼樣的速度。未來如果這塊額度放開，對我們整個資産的配置策略會不會産生一些變化？請管理層跟我們分享一下。謝謝。
關文傑：您問的是2014年一季度的情況，資訊披露工作我們正在進行，我簡要就有關情況點一點。第一，關於2014年一季度存貸款的情況，貸款仍然是按照確定的貸款總量控制規模在進行，總體上貨幣政策的總基調大家也已經看到，國家對信貸投放的總量沒有發生重大變動。我們2014年的信貸規模和2013年不會有大的變動。
存款的情況，一季度我們行的存款總體增長趨勢比較穩定。關於您關注到的貼現利率下行的情況，從我們對我們存貸款定價情況的來看，一季度還是在按照定價策略運作，沒有發生大的變動。對華夏銀行資産配置來講，貼現這部分資産我們只是做一個很小部分的補充，在整個信貸資産中佔比極小，沒有什麼重大影響。
另外，關於放寬存貸比的情況。我們並沒有接到監管部門明確的通知。實際上我覺得監管部門對商業銀行的總體要求，在商業銀行法裏非常明確，安全性、流動性、效益性，是三者的平衡，所以我們總體的配置策略也跳不出這三項原則的總體要求。謝謝。
平安證券：謝謝管理層給我這樣一個提問的機會。我們看到華夏銀行在整個2013年比較複雜的金融經濟環境中還是能夠穩紮穩打，保持業績相對穩健的增長，展現出華夏銀行相對穩健的經營風格，市場也給予了比較好的認可。2014年我們有兩個問題想請教一下。一是在年末的時候華夏還是在同業業務的配置上有一些增加，是怎樣的安排？第二個問題，關於資本充足率，想了解一下我們對於2014年甚至再往後我們在資本補充方面的一些安排或者計劃。
關文傑：我想分析師朋友確實很專業，確實2013年度華夏銀行的同業業務發生了很大的變化，我們在觀察這些數據的時候會發現，在2013年度上半年，華夏銀行的同業業務是在收縮，但下半年，同業業務是在增長，這個水準比年初雖然在結構上佔比是在下降的，但是總量基本在向年初的水準恢復。這裡面主要原因可以講一講，2013年上半年華夏銀行整個結構調整既和資本有關係，又和我們對流動性的預判和市場的預判有關係，也就是説從整個上半年的情況看，一直持續到7月份，華夏銀行遇到了三個情況，一是全行業的，去年是實行新的資本管理辦法的第一年，新辦法執行之後，總體上按照新的計量標準的提高和資本充足率要求的提高，這些一系列的要求，我們資本充足率按照平均水準也大致下降了一個點，這是一個因素。二是在去年上半年撥出了24.6億元對金融租賃公司的投資。三是當年有32.2億元的分紅，我們會看到大致在去年上半年前後，7月份以前，我們整個上半年的盈利對資本的補充是被這些因素完全吃掉了。這樣在整個同業的安排上我們是採取了不擴張的策略。另外，在去年年初華夏銀行資産負債管理委員會的預判，認為2013年上半年流動性會趨緊，整體上由於同業業務面臨的流動性管控的不確定性，根據資産負債管理委員會確定的策略，上半年對同業業務進行收縮，這兩方面都是兼顧到了。在實踐層面，上半年確實受到了“錢荒”的衝擊，上半年的策略也支撐了華夏銀行順利地度過了“錢荒”的衝擊，基本還是正確的。到下半年同業業務的恢復和上半年有一個顯然的不同，也就是説在上半年以前，甚至再往前追溯一段時間，我們的同業業務大致上以買入返售業務，以這類的票據類業務作為一個支撐。到去年下半年轉換成了以6個月以上期限的一些買入返售債券、買入返售其他資産等等這部分的業務支撐，業務結構發生了變化，為什麼會發生這種變化呢？其中就是因為市場資金成本在上移，就是我們的市場化利差在急劇收窄，買入返售票據這塊，如果繼續做下去的話，利差水準已經很難維持了。而且將面臨下半年整個成本線上移之後，由市場波動造成的利率風險很大。整體上做完這一輪調整的目的是為通過中長期的一些資産的配置，拉開利差水準，為盈利做進一步支撐。總體到去年年末，市場化業務總體佔比較年初是下降的，在資産配置方面我們認為是比較適度的，而且它的盈利性我們也觀察到了，華夏銀行市場化業務部分的結構盈利性在同業中排位第二的，也就是説下半年的這種配置策略確實對我們的盈利增長起到了很好的支撐作用。
關於資本補充方面， 2014年安排的一個焦點和中央銀行配置的信貸規模有關係。大家會看到，一般性存款保持持續增長的情況下，低成本資金來源在增加，同時在整個資産配置過程中，目前在債券配置過程中，根據我們的預判債券配置採取平衡策略。對信貸規模這部分仍然是按照總的盤子在控制，這樣你的資金配置就會出現另外一個方向。你的盈餘資金就要向市場化資金做一些配置，在整體結構裏我們還是維持在監管要求的範圍之內。總體的結構會和2013年處於平衡狀態，另外要關注兩點，一是盈利性，二是流動性風險的問題。
二是關於資本補充的情況，華夏銀行四年發展規劃同步也推出了六年的資本規劃，在2013年已經經過董事會和股東大會的批准，對外進行了披露。目前來講，按照規劃確定的基本原則，資本的補充是以內生積累為主，外部補充為輔。在資本規劃裏也已經確定了華夏銀行關於資本補充的方式方法步驟以及對資本缺口的總體計量。目前我們在2013年已經啟動了二級資本債的發行工作，發行的前期工作目前正在進行中，現在的進展還是比較順利的。另外，關於對新型資本工具的研究和跟蹤工作，從去年9月份開始，我們進行了幾輪的深入研究，我們也在密切關注跟蹤相關配套政策。
趙軍學：感謝關總的説明和解釋，也同時應該感謝平安證券提出關於資本補充緊迫性的問題，大家可以看到華夏銀行董事會和管理層對這個問題有比較深刻的認識，有具體的工作措施，我作為公司的董事會秘書，一定會把您的這條要求向董事會再次反映。謝謝。
海通證券：我想請教兩個問題，第一，我們平臺金融小微這塊，我看下來今年還是比較平穩，平臺金融這塊增速比較快，去年我看到流量上有16億，今年有60個億，是翻了三倍，我還想問一下具體情況。
還有一個問題，關於資産品質的情況。從報表上看，下半年資産品質的壓力沒有上半年那麼大，但是我們整體的經濟趨勢在這，請問一季度的情況和全年的預判，包括一些特別的行業，像房地産和小微這塊具體的情況和我們的規劃。謝謝。
盧小群：非常感謝海通證券對我們平臺金融業務的關心。華夏銀行為不斷應對網際網路金融的挑戰、適應平臺經濟的發展，根據管理層確定的 “在燒餅上找芝麻”的行銷策略，和“精準行銷、平臺對接、鏈式開發”的業務發展模式，通過自主研發的支付融資系統，在金融同業中首創“平臺金融”。2013年末已經發展了230個平臺客戶，“平臺金融”業務開展以來，累計交易達到24.18萬筆，累計交易金額87.89億元；累計放款1.86萬筆、金額62.58億元，平均每筆貸款33.70萬元；累計還款2.59萬筆、金額38.36億元，平均每筆還款14.80萬元，平均每筆用款時間55天左右，累充分體現了管理層提出來的“小、快、靈”的行銷特點。隨著我們的IT系統和內部流程的不斷完善以後，從今年一季度進入了一個快速通道，平臺上的小微企業已經達到11000個客戶，我想今年會有更好的發展。
第二，小微企業的資産品質問題，2013年，華夏銀行的小微企業業務遇到的問題與金融同業是相似的，具體的不良資産數據，年報上已經披露。我重點回答我行小企業資産品質的結構分析，從區域來説也主要在長三角，佔到60%左右。從行業上説主要是批發零售和製造業兩大類，這也與2013年年初我行管理層預測的是一致的。2013年初開始，我行已經採取了一系列措施，從行銷區域管理、産品風險管理、擔保管理、行業管理等方面強化管理。同時，我行加大不良資産清收力度，這些方面在去年成效比較明顯。謝謝。
海通證券：我們看年報裏，龍頭計劃裏提到O2O，現在O2O很熱，您講講我們O2O發展的打算吧。
盧小群：O2O也是基於我們的平臺金融，我們把我們銀行的主要産品，例如主要的信貸産品通過網際網路來實現，所以我們説在金融同業首推O2O的産品。我們傳統線上下放款的時候，無論是我們的速度還是效率難以滿足客戶的需求，隨著網際網路的發展，我們把小微企業信貸産品從線下逐步發展到線上，研發線上放款、線上還款、按日計息、隨借隨還的小企業網路貸産品。華夏銀行小企業網路貸在2012年分別獲得了銀監會、北京銀監局的産品創新獎。通過網際網路可以解決隨借隨還，不僅解決小微企業融資難，更重要解決小微企業融資貴。謝謝。
瑞信方正：各位領導早上好，請教兩個方面的問題，一個是關於存款，一個是關於中間業務，從去年年報來看，這兩個方面表現都非常好。今年在存款和中間業務上如何繼續保持去年的優勢，以及對今年整個存款和中間業務的發展勢頭以及一些主要的增長點是什麼樣的展望？謝謝。
關文傑：我把存款説一説，如果待會兒大家有感興趣的問題，由其他同事補充一下。
關於存款發展，在華夏銀行四年新的發展規劃裏，比較完整地講，規模適度增長、結構效益類型發展，新的四年發展規劃對華夏銀行來講是轉型的規劃，也是一個創新的規劃。規模適度增長和結構效益型發展是指我們由過去的規模效益型轉向結構效益型，這是對華夏銀行一個重大的轉變。關於對存款的要求，在整個規劃裏有比較具體的要求，一般性存款佔比得到進一步提升，達到同業的平均水準。目前，華夏銀行的一般性存款佔比，去年年末70%多一點，這個水準在同業處於較好水準。我們分成幾步走，可能第二步目標我們會看一看比較高的同業一般性存款佔比水準，這個接下來會是我們進一步提升的一個比較高的目標要求。
關於中間業務收入發展，我們還是堅持創新業務和基礎業務兩手來推動。近幾年，國家對商業銀行規範服務收費管理的力度在不斷加大，商業銀行自身也在治理整頓，商業銀行過去的收費模式或者中間業務收入增長模式其實是不可為繼的。在2014年我們在中間業務收入發展過程中會牢牢抓住幾個方面，一是新興業務的發展。以投行和託管為代表的新興業務實現的中間業務收入，仍然要對收入的增長形成帶動作用。二是關於基礎業務收費有兩部分，第一部分是關於個人業務，以銀行卡和信用卡為基礎的收入部分，第二部分是以日常支付結算為代表的結算類業務收費，全行通過我們稱為兩個80%的工作，實際上它就是客戶的服務和客戶的群體擴大，整體推進結算流量的增加、客戶的增加，來帶動收入的持續增加。在2013年，前面我介紹到關於銀行卡收入有47%左右的增長率，這種慣性會繼續帶到2014年的收入增長工作中。
還有一個重要的方面，就是關於華夏銀行多元化經營的組成部分。去年金融租賃公司的開業成立，使華夏銀行邁出了一大步。這個投資接下來也會在今後幾年之內持續為華夏銀行中間業務收入增長起到積極的推動和帶動作用。謝謝。
趙軍學：從昨天我們公開披露數據以後，我看陸陸續續在媒體上都有很多評價，其中有媒體強調的是華夏銀行去年中間業務收入70億元，增長45.29%，説實在的我們看到這個挺高興的，説明大家已經感覺到或注意到華夏銀行中間業務這塊發生了比較大的變化，它的精細化管理成效開始顯現，我們很高興，也感謝瑞信方正。
新華資産：謝謝各位領導，我先請教一下，第一，存款利率上浮1.2倍，一般性存款的CDs推出，還有存款保險制度，這三個政策，我們銀行監管層覺得推出的先後順序是什麼樣的，這是比較關心政策動向的問題。第二，想了解一下4月份央行有沒有對我行或者整個商業銀行體系的信貸投放政策態度略有改變？有沒有不像前期那麼緊了，有沒有微幅調整的感覺？
趙軍學：你的問題非常好，涉及到我們比較大的政策和我們對政策的理解和執行的問題，一會兒請樊行長與大家進行交流。
嘉實基金：謝謝管理層給我這個機會，我問的還是比較具體的問題，我們觀察到華夏銀行年報在資産增長方面表現得非常好，不管是不良的生成，還是逾期貸款的增長上的表現都是優於同業的。想問一下我們在這塊主要採取了什麼樣的措施？對今年整體資産增長壓力同比去年的一個判斷，以及我們在行業和地區上有沒有擴散的現象？另外還有一個問題在信貸投放這塊，今年我們重點比較看好信貸投放的哪些行業？在投放定價上，從一季度表現出來的趨勢來看，定價的態勢是向上還是向下的？畢竟現在經濟的情況並不太好，實體經濟的承受能力可能也是在下降，所以想問一下定價趨勢的問題。
招商證券：感謝管理層給我這個機會，我看到我們行去年零售業務增長非常快，比如説個人存款增長26%，個人貸款已經增長了42%，我想了解一下，為什麼零售業務能夠增長那麼快？在個人貸款當中主要是按揭貸款，我們去年增長了大概240億，也就是説大概是增長34%，這個是不是由於去年資本充足率相對比較低，所以把資源投向風險權重比較低的領域呢？我們對未來房地産貸款的風險預判是怎麼樣的？
趙軍學：非常感謝你。大家都關心資産品質的問題，先請鄧總把資産品質問題做一個介紹。最後把總體的情況一起歸結起來簡單地做一個總體發言，這樣可能效率更高一點。現在有請鄧總。
鄧剛：我向大家介紹一下從去年到今年信貸管理方面的一些措施，從去年開始，華夏銀行在資産品質管控方面的目標概括地講就是一句話，叫做“中性資産不變壞”，所謂中性資産是指在我行信貸資産中佔比較大，還沒有出現不良傾向的資産。我們的目標就是把這塊中性資産管好，主要做了三個方面的工作，一是結構調整，結構調整包括：1.減少風險較大業務的貸款佔比；2.降低産能過剩行業的授信業務；3.控制重點地區和重點風險領域的貸款增長；二是低質客戶的退出，這項工作我們已經搞了幾年，每年都會根據當時風險管理的需要，列出低質客戶退出名單，有節奏、有步驟地退出低質客戶，這項工作一直在抓，一年比一年的力度大。三是退出低效客戶，目的是提高信貸資産的使用效率，增強信貸業務服務社會經濟發展的能力。
提到信貸投放的政策，我們今年明確的政策是投向這樣幾個方面，一是綠色信貸和節能環保行業，二是現代資訊産業，三是民生消費相關領域的産業，四是基礎設施和民生工程領域，五是傳統製造業的轉型升級，六是戰略新興産業。
中金公司：感謝董秘給我這個提問的機會，我想請教樊行長兩個問題，剛才從PPT中也講到，從2009年到現在，利率在2009年是37個億，去年利潤是155個億，差不多四年時間翻了兩番。這當然有很多原因在起作用，但是我覺得更本質上看，還是在戰略和經營管理上起了很大作用。經過四年來的努力，我們看到包括從ROE也好等各種指標上來看也好，我們基本上已經達到了同業的平均水準。往後看，如果華夏要進一步發展的話，請樊行長從戰略方面更加清晰給我們解釋一下。華夏銀行過去幾年，我自己覺得主要有幾個方面的亮點，一是提出中小企業金融服務商的概念，提出了“三中”的概念，加上管理改善，所以過去幾年我們業績增長是非常快的。往後我們如果要超過同業的話，必須要有華夏銀行獨特的東西，我想請教一下在個人業務和中小企業金融發展業務方面有哪些拳頭産品，讓我們能夠實現趕超？
第二個問題，網際網路金融的問題，在這麼多銀行出的年報裏，華夏銀行在網際網路金融這塊，特別是在年報裏有一段介紹我們對網際網路金融的看法以及網際網路金融可能會對銀行的影響，這反映出董事會、管理層對這塊的認識是非常超前的。我覺得我們平臺金融的模式是非常好的。但是有兩個問題，一是平臺金融未來怎麼樣能夠加快發展，二是從力量投入來看如何加大。三是我們也知道華夏銀行確實在網際網路貸款這塊是非常好的，但是除了平臺金融還有一些別的方面，我想請教樊行長能不能完整闡釋一下我們行網際網路金融的戰略？
樊大志：今天我行2013年年報披露，非常高興和大家有一個見面的機會。實際上剛才分析師已經以提問的方式告訴我們平臺金融這塊業務應該怎麼做，一是要加大投入；二是要擴大産品的使用效率；三是要擴大客戶群體；四是要學會如何抓住時機進行趕超。感謝你的建議，我們會認真研究。
我先回答一下大家關注的幾個問題。首先,新華資産分析師剛才提到我們在長三角的貸款定價問題。我們在長三角的投放，小企業業務佔比相對高一些，你們可能會看到有些行業、有些地區的定價略有下調，這是正常的，因為華夏銀行的客戶群體裏很大一塊是小企業，未來小企業還會越來越多，另外一些企業在經營中遇到一些困難，但我們還想長期跟他們合作，在這種情況下，我們還是維持了一個相對他們能接受、同時我們的收益也可以覆蓋成本的價格區間，我們在定價上不可能過分或盲目追求利潤率，要和企業共同謀求長遠發展，實現共贏。這是我們在小企業合作上一直秉承的理念。華夏銀行把自己定位為“中小企業金融服務商”，而金融服務要從長遠考慮問題，特別是在客戶遇到困難的時候，銀行的態度和反應，直接關係到將來能不能長期合作的問題，所以我們對貸款定價策略進行了適度調整。
第二，關於利率市場化、存款保險制度等政策的推出問題。存款保險制度的推出，我認為對華夏銀行這樣的股份制銀行是一個中性偏好的政策，所以它何時推出我們都不認為是一個負面的政策。我們最近對我們的客戶結構，對公、對私的客戶結構進行了細緻分析、認真研究，對新政策帶來的機遇與挑戰正在做相應的準備。
第三，中金公司分析師剛才所説，市場認為華夏銀行一直在改善，一直在進步，我從2008年底開始當行長至今，也感受到了大家一直都給予華夏積極的評價，這是大家對華夏銀行和我的信任和鼓勵，在此感謝大家！我也因此更有信心！我們成績的取得離不開我行董事會的正確決策以及對管理層的信任和支援！當然，我們也清醒地認識到我們和同業間的差距，雖然差距在縮小，但還有差距。比如説我們的規模，和同業有一定差距。當然，我們現有資産規模和我們的資本是匹配的。我們的ROA、ROE。經過全行員工的努力，我們的ROA、ROE基本接近同業平均水準，但是差距依然存在。還有我們的機構數，到去年年底所有經營網點加起來是539家，我們比同業平均大概少300多家。我們在市場上有競爭力的業務和産品開始顯現，但是還未形成競爭優勢，我覺得這也是我們面臨的一個差距。我覺得這些都是我們要很清醒面對的一些問題。大家給了我們很多很高的評價，認為我們在經營管理上穩紮穩打、穩健經營、利潤能夠持續穩定增長等等，但是我更想和大家談的是我們的差距和存在的問題。
從2013年也好或者更早的一段時間，華夏銀行之所以在盈利方面持續增長，特別是2013年有這麼好的增長，其中一個方面是得益於我們的成本控制，我們的貸款定價保持了同業相對平衡的水準，因為我們不可能有比同業更高的貸款定價，定價要和華夏銀行自身的市場競爭力和議價能力相匹配，不能做激進的選擇。剛才關總講的是息差問題，但是我們在息差裏核心的一塊是成本控制，如果沒有有效的成本控制，我們就沒有這麼好的息差和盈利實現。
大家也很關注我們的結構調整，特別是同業業務，為什麼上半年同業業務在下降，下半年特別是四季度大規模增加，剛才關總做了一個分析。我再補充説明一下，上半年我們是主動性的調整，考慮到同業這塊從盈利性的支援上和對流動性的管理上壓力比較大，所以上半年做了比較大的調整。而到四季度以後，同業業務裏有些品種的盈利能力大幅度提高，我們又及時配置了這塊同業資産，同時也為了應對年底可能的流動性問題，因此做了這種安排。
大家覺得華夏銀行很穩健、很紮實，但同時創新不足，我認同，我們存在這個問題。這些年，我們一直在按自己的節奏扎紮實實向前走，利潤增長速度較快。利潤基數少這是我們增速快的一個原因，但也不儘然。如果我們不做結構調整和增加新興業務，光靠信貸投放，2013年華夏銀行利潤增長速度會比較低。這些年的結構調整和管理改善使我們能夠實現持續穩定的增長。過去五年，我們的資産品質管控得比較好，整體核銷額度相對是比較低的，我們的財務狀況相對穩定。就銀行來説，關注創新的同時，更要關注經營和財務平衡性的問題，更要著眼未來，為未來做充足的考慮和準備。大家也關注華夏銀行的成本收入比，2009年是將近45%，現在降到39%，和同業平均比還有差距。其中有我們這幾年持續進行剛性投入的原因，比如科技投入，去年當年科技的投入花了15個億，還有去年大概有將近60多個機構成立，都對我們當年的成本産生影響。
第四，大家一直很關心作為一名銀行行長，認為未來銀行經營最大的挑戰是什麼?問我這個問題的既有業內和業外的人，也有分析師。我覺得最大的挑戰，一個是科技風險，一個是流動性問題。原來的科技風險是停留在交易的連續性上，而現在科技創新對銀行的挑戰已經遠遠大於過去，這是我們不得不面對的一個問題，特別是行長，要有對創新的前瞻性把握，要有對科技發展趨勢的判斷，並能制定和選擇一個好的科技發展策略，這些都是非常具有挑戰性的問題。在發展戰略上，華夏銀行要解決下一步如何加快發展，從追趕到同業平均水準然後怎麼超越的問題。今年我們會組織一些研討活動，我也願意屆時和大家分享我們的思考。
剛才大家講的網際網路金融，我是這麼看，首先作為銀行的管理層要學會網際網路的思維模式。現在人的消費習慣和行為習慣都受網際網路影響而改變，這種改變迫使我們要學會從競爭對手和別的優勢企業裏找到機會，所以我們強調要學會從投訴裏發現商機，還要學會從其他業態發展中找到我們的商機。大家為什麼喜歡用網路和手機銀行做結算和支付，不願意去櫃檯，一是會感覺比較自由，二是網際網路的準入低，三是方便快捷，網際網路金融的即時性遠遠好于櫃檯。其實銀行早就有類似餘額寶這種産品，如“定活兩便”、“七天通知”、“零存整取”，這是銀行一直有的産品，但是銀行沒有把這些産品網路化和好好改良以適應現在人們的需求和習慣，這是需要總結的。我們要分清網際網路和銀行金融網路化的差異，小額交易大家更希望快速，效率優先，但大額支付大家還會選擇銀行，安全優先，這就是差異。銀行要利用好自身信用高的優勢，做好大額資金支付交易，同時還要把我們的“短板”補起來，即做好零散資金的業務服務。同時，不同的客戶群體需求不一樣，如老年人特別希望人與人交流、到櫃面辦業務。所以不同客戶群體要分類提供不同的服務。因此要客觀看待銀行和其他業態的關係。銀行在做網際網路金融或者金融網際網路的時候，首先要考慮的是金融安全和信用的問題。
作為銀行的從業者，遇到其他業態挑戰的時候，先把差異化分析清楚，然後我們才能找到我們該做什麼，否則永遠是一種被動的應付。華夏銀行不排斥任何能為客戶服務提供便捷手段的金融科技和大的金融同業，學習人家值得學習的東西。我們自身搭建了兩個平臺，“華夏龍網”，就是我們的電子銀行，一是“小龍人”手機銀行，這是我們金融網際網路的兩個基礎平臺。歡迎大家來體驗我們新一代網路銀行，也希望大家來提意見。在電子銀行發展上，我們提出“三個專屬”，網路上客戶的習慣和我們傳統的業務方式有很大區別，所以我們要有一批對網路和科技更了解的、來源於電子銀行業務的客戶經理去做服務，還有專屬的服務渠道、專屬的業務産品，通過“三個專屬”把我們的電子銀行打造成我們的“第二銀行”。利用好銀行信用和安全這個固有的優勢，同時跟上行業發展趨勢，我對銀行未來的發展充滿信心。別的業態的創新對銀行是一個好事，可以帶動我們的科技創新、業務創新和服務創新。
第五，大家關心我行小企業業務的風險問題，我講三個觀點，一是小企業的資産品質比我們預期的好，二是小企業整體收益比大客戶好，三是小企業的未來發展前景會比今天好。“中小企業金融服務商”這個戰略我們不會動搖。
最後，和大家説明一下我行的分紅事項。大家可以看到2012年我們加大了現金分紅的力度，現金分紅的比例從2011年的18.56%，提高到25.16%，提高了6.6個百分點，提高的幅度是比較大的。同時，我行還按照每10股轉增3股的比例，進行了資本公積轉增股本，轉增後總股本達到了89.05億股。2013年，在資本管理面臨更高要求以及資本公積轉增後總股本增加的情況下，為給投資者以滿意回報，我行仍然實現了25%的分紅比例，保持了分紅比例的穩定，分紅總額較2012年增長20.35%，全行員工為此付出了艱辛的努力！這也是華夏銀行全體員工共同努力的成果！未來華夏銀行將會更加努力，以更高品質的業績回報投資者的信任和支援！
今天借這個機會和大家交流到這兒，感謝大家！
趙軍學：非常感謝，剛才樊行長給大家做了一個細緻的説明，這也是我們分析師見面會上的一個特點，行長從管理角度把他自己內心的一些想法和大家進行交流，而不是簡簡單單地就事論事。今後我們在這方面還會強化。2014年，已經可以看到經濟形勢發生了一些變化，行裏也做了比較充分的研究，我們會在這個形勢下，在董事會和管理層共同努力下，把明年的工作做得更好，希望明年分析師見面會上跟大家還有更坦誠的交流。今天就到這裡，謝謝大家！
（結束）
地點：華夏銀行大廈二層多功能廳
趙軍學：各位分析師，各位來賓，大家好！我是華夏銀行董事會秘書趙軍學，非常感謝大家能夠出席華夏銀行的2013年度分析師見面會，在此我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2013年是全面貫徹黨的十八大會議精神的一年，也是我行執行新的四年發展規劃的開局之年，全行上下認真地堅持穩中求進的工作的總基調，堅持把發展的立足點放在穩步提高品質和效益上，積極地應對經濟增速放緩、市場複雜多變、競爭日趨激烈等情況，全面打造中小企業金融服務商，加快經營轉型，綜合盈利能力穩步提升，取得了穩定的業績，具體的數據在我行的年報中都已經反映出來了，相信大家都已經看到了。截止到報告期末，全行總資産達到1.6萬億元，同比增長了12%點多。全年的利潤實現了155億多，同比增長了21.17%。資産收益率達到了0.98%，同比提高了0.04個百分點，凈資産收益率達到19.3%，同比提高0.8個百分點。資産品質總體平穩，不良貸款也控制在0.9%，低於我們董事會的計劃。
2013年我行市場形象穩步提升，獲得了更多的分析師和投資者的認可，這些進步的取得離不開在座的各位對我們行長期以來的關心和支援，再次表示感謝。今天我行的樊大志行長和我們總行的相關業務部門的負責人都來參加了今天的會議，我們就不再一一介紹了。根據以往的慣例，首先會請財務負責人、計劃財務部總經理關文傑向大家介紹華夏銀行2013年年度總體的經營情況，之後大家可以進行互動式的提問、交流、探討，時間大致是一個小時左右。
下面請我們的財務負責人關總向大家介紹2013年度經營情況，大家歡迎。
關文傑：非常高興和分析師朋友們在此見面，接下來按照會議安排，由我向大家簡要地介紹一下2013年度華夏銀行的經營情況。
2013年是華夏銀行四年新的發展規劃實施的第一年，總的來説，2013年華夏銀行四年規劃開局之年進展情況良好。從2013年經濟情況來看，我們在座的各位分析師朋友們應該感同身受，我們同時面臨了經濟增速放緩、市場複雜多變、競爭日趨激烈的一些情況，華夏銀行能夠積極貫徹國家的宏觀調控政策，嚴格執行各項監管要求，加快經營轉型，強化規範運營，提升服務質效，紮實推進各項工作。公司在2013年度的經營情況良好，實現了規模穩步增長，盈利能力持續提升，業務結構不斷優化，資産品質總體保持穩定，全面實現了預期的經營目標。
首先給大家展示的是2013年度的主要經營指標的情況，指標分成四類：規模類、財務類、風險類以及資本監管類指標。從規模類指標來看，總資産達到16724億元，增幅達到12.3%。一般性存款餘額11776億元，增幅13.7%。各項貸款餘額是按照中央銀行規模的控制口徑，控制在8232億元，增幅14.3%。財務類指標，利潤總額達到207.05億元，增幅20%，每股收益1.74元，較2012年度的1.44元提高了0.3元，增幅達到20.8%。資産收益率是0.98%，較2012年提高了0.04個百分點。凈資産收益率是19.3%，較2012年提高了0.8個百分點，中間業務收入佔比是15.55%，較2012年提高了3.38個百分點，成本收入比是38.93%，較2012年下降了1.02個百分點。六項財務類指標是全面向好的狀況。風險類指標，不良貸款率0.9%，較2012年上升了0.02個百分點，撥備覆蓋率保持在300%以上，達到301.53%比年初下降了18個bp。撥貸比2.73%，仍然是達到了2.5%的撥貸比監管要求之上。資本充足率9.88%，較2012年上升了30個bp，一級資本充足率8.03%，較年初上升了46個bp。總體指標向好。
從全年的經營特點情況來看可以分成六個方面，一是盈利能力持續提升，二是成本收入結構改善明顯，三是資産規模實現了穩步增長，四是資産負債結構穩中趨好，五是資産品質總體穩定，六是資産充足率符合監管過渡期要求。
接下來首先看一下盈利情況，現在給大家列示的是從2009-2013年連續五年的盈利實現情況。2013年利潤增長超過20%，凈利潤是155.11億元，增長率達到21.2%。應該看到近五年以來，特別是從2011、2012、2013年以來，華夏銀行利潤增長始終保持了相對比較高的持續增長速度。
二是歸屬於上市公司股東的每股收益、每股凈資産持續增加，每股收益達到1.74元，按照2013年每10股轉增3股之後，還原口徑計算增加了0.3元，每股凈資産達到9.59元，較2012年同口徑增長了1.2元。資産收益率進一步提高，資産收益率是0.98%，提高了0.04個百分點，凈資産收益率19.3%，提高了0.8個百分點。
收入結構繼續向好，下面展示的是全行收入結構的情況表，其中存貸利差凈收入佔比73.6%，同比下降了0.5個點；非利息凈收入佔比14.2%，同比提高2.9個百分點；投資以及資金凈收入佔比12.2%，下降了2.4個百分點。從這個結構表上可以看到，根據利率市場化進程進一步加快的趨勢，以及商業銀行對存貸款定價的調整，近幾年以來商業銀行存貸款凈利差收入在總收入的佔比持續下降，從近三年的水準看，華夏銀行大體是從81%的水準下降到2012年的74.1%。但是我們看到，2013年全行的存貸利差的凈收入和2012年是基本持平的，僅差了0.5個百分點，這部分工作大部分是在利差管控方面體現出來的，也就是説在2013年進一步加強了全口徑的利差管控，使存貸利差的凈收入維持在一個比較好的水準。同時在表上也可以看到非利息收入佔比在進一步提高，整個佔比提高2.9個百分點，像中間業務收入穩定快速發展成為利潤增長的一個重要支撐。投資以及資金凈收入，去年受6月份錢荒的影響，錢荒之後整個社會面的資金價格在急劇上升，特別是下半年以來，商業銀行的資金的成本一直在上移，這部分利差的收窄，對資金收入造成了一個比較大的影響。
在盈利能力提升方面，2013年的利差管控是全行跟管理要效益方面比較突出的一個方面。接下來展現的是凈利差和凈息差的情況。總體在2013年克服了央行降息的翹尾因素，利差水準已經接近於2012年的水準。 在中間業務方面繼續保持了一個比較穩定和快速的增長，全年中間業務收入的增長率達到45.3%，中間業務收入佔比達到了15.55%，同比提高了3.38個百分點。下面表展示的是近五年中間業務收入的佔比和絕對額的提高情況。
在成本方面，成本收入比和利潤費用率在2013年實現了繼續的下降。近五年以來，成本收入比從2009年以來的44.88%，到2013年下降到38.93%，利潤費用率從2009年159.25%，2013年已經下降到85.02%，這個是得益於全行精細化管理水準的進一步提升，促使了費用成本進一步下降。
我們回過頭再重新看一下盈利和成本收入結構的狀況，總體上可以這樣做定論。2013年華夏銀行進一步加強了精細化管理能力的提升工作，推動了利潤穩定快速增長，這是2013年突出的核心特點。這裡面可以把它概括成這麼幾個方面：
第一個方面，利差管控工作效果比較突出，成為奠定利潤實現的一個重要基礎。從利差的情況看，可以給大家進一步打開來看。前面介紹到2012年度的兩次降息的情況，在2013年度對華夏銀行究竟産生了哪些影響呢？總體利差的收窄，如果靜態地看，按照2012年度這種收窄的結構靜態去看，影響 2013年度收入26億元，如果按照850億元到900億元的信貸規模，我們規模增加帶動的利潤增長僅是在5%左右。由於全年加強利差管控，僅這塊相當於多增收了26億元的收入。
第二個方面，中間業務收入保持平穩快速增長成為利潤增長的重要支撐，在中間業務收入增長中有兩塊可以打開來看，一個是理財業務收入和託管業務收入，對商業銀行來講屬於創新型的新興業務收入在快速增長，這兩部分，像理財業務收入的增長率是接近於70%，託管業務收入增長率超過了80%，創新業務的帶動作用是比較突出的。同時我們也非常高興地看到，基礎業務方面也在同步增長，像銀行卡業務的收入同比增長了47.3%，這是商業銀行傳統的最基礎的業務部分，新興業務的快速發展以及傳統業務、基礎業務的快速增長，同步在推動中間業務收入持續增長。
第三方面，費用管理，通過近幾年一系列精細化管理措施，使費用不斷降低，費用成本的降低也對利潤增長提供了一個補充。另外還要注意一個前提條件，就是關於資産品質，前面介紹到關於不良貸款率的情況，資産品質的持續穩定也是華夏銀行效益實現的重要前提。這幾個管理因素的全面驅動，促使2013年的利潤保持了較快增長的趨勢。
接下來看一下規模增長方面，在規模增長中存款餘額增速達到13.7%，快於資産增速1.4個百分點。存款日均增速16.8%，快於餘額增速3.1個百分點。儲蓄存款日均增速22.1%，快於存款日均增速5.3個百分點。在存款增長中，日均存款的穩定增長是比較突出的一方面，日均佔總資産比重達到72.5%，同比提高了3.1個百分點，儲蓄存款日均佔比達到15.4%，同比提高了0.7個百分點。
在資産項目中，貸款和投資佔比提高，市場化資金運用佔比降低。在負債項目中，有效資金來源佔比提高，市場化資金來源佔比降低。下面給大家展示的是華夏銀行2013年度資産負債日均結構變化情況表。負債方面，存款發展速度高於資産的速度，存款佔比在持續提升，個人存款佔比在提升，這代表第一個方面以存款為代表的有效的一般性存款資金來源在持續增加。我們都知道這部分存款成本是相對低於市場化資金的。這部分日均佔比提高了3.1個點，它促使了市場化資金來源下降了2.3個百分點，也就是説它對市場化這部分資金有替代作用，這樣對全行的成本下移起到了積極的作用。
第二個方面，個人業務和中小企業業務作為華夏銀行四年規劃發展的兩個重要業務方向，我們會看到在2013年個人業務增長速度在加快，是符合四年發展規劃確定的方向。這是在負債方面我們能看到的顯著情況。在資産方面會看到，貸款和投資兩項相加合計佔比提高2.4個點，我們都知道貸款和投資在整個資産構成裏盈利性是比較好的，也就是説在整個資産結構裏，高盈利資産佔比在提升，這進一步提升了華夏銀行的盈利能力。
第三個方面，資産品質方面的情況。到2013年末不良貸款餘額74.43億元，比年初增加11.04億元，不良貸款率0.9%，比年初上升0.02個百分點，整個不良貸款絕對額和不良貸款率上升的幅度我們在同業裏屬於兩家變動幅度最小的行之一，總體品質保持了穩定。我前面也講了，品質的穩定是效益實現的非常重要的前提。撥備覆蓋率保持在300%以上，高於同業平均33.1個百分點，這説明目前我們整個風險墊的水準比較充足、適度。
第四個方面，關於資本充足率的情況，總的資本充足率是9.88%，目前我們是符合規劃設定的路線圖和監管達標路線圖的要求，較年初上升了30個BP。一級資本充足率和核心一級資本充足率是8.03%，較年初上升了46個BP。這個數據的變化在2013年對華夏銀行是具有代表性意義的，我們過去的迴圈也是下降、不足，增發或者補充，然後提高，再下降，下降再增發、再補充，是這樣一個迴圈。在2013年我們看到另外一種情況，在新的資本管理辦法實施之後，首次實現了資本充足率在保持發展的同時也在提高，分別是30個BP和46個BP。這是為我們執行新辦法的要求和能夠順利達到2018年達標目標打開了一個非常好的局面。以上是我對華夏銀行2013年度經營情況的一個簡要的介紹，稍候大家有什麼問題可以進一步交流。謝謝大家！
趙軍學：謝謝關總比較客觀、比較全面地向大家介紹了我行2013年度的基本情況。我行董事會是16號召開的，關總彙報的情況和在董事會上基本上是一致的，和在監事會上也是一致的，説明我們的數據比較客觀、公開。另一方面，也説明大家作為投資者和我們的董事享受的是同樣的待遇。還有一個問題，今天大家可能沒有注意到，華夏銀行來參加的我的同事們比較多，一方面説明我們對這次會議的重視，另一方面也是我們樊大志行長在行內有一個要求，就是我們希望通過分析師見面會，這種和資本市場上的互動和交流增強我行各級員工上市公司的理念。今天也希望大家多提一些寶貴的意見和建議，和我的同事們多進行交流。下面進入互動環節，歡迎大家來提問題。
中銀國際：我是中銀國際的分析師，首先祝賀華夏銀行，業績在同業中還是非常亮眼的。我有兩個問題，一是關於我們存貸款的增長情況。我們想請問管理層，我們新增的貸款在一季度是什麼樣的情況？這些新發放貸款的利率水準是怎麼樣的？我們也看到從貨幣數據看到一季度存款比去年同期要低，包括M2的增長也是要低一些，華夏銀行存款的增長是什麼樣的情況？
另外，請管理層展望一下全年我們存貸款的增長會保持怎麼樣的速度。未來如果這塊額度放開，對我們整個資産的配置策略會不會産生一些變化？請管理層跟我們分享一下。謝謝。
關文傑：您問的是2014年一季度的情況，資訊披露工作我們正在進行，我簡要就有關情況點一點。第一，關於2014年一季度存貸款的情況，貸款仍然是按照確定的貸款總量控制規模在進行，總體上貨幣政策的總基調大家也已經看到，國家對信貸投放的總量沒有發生重大變動。我們2014年的信貸規模和2013年不會有大的變動。
存款的情況，一季度我們行的存款總體增長趨勢比較穩定。關於您關注到的貼現利率下行的情況，從我們對我們存貸款定價情況的來看，一季度還是在按照定價策略運作，沒有發生大的變動。對華夏銀行資産配置來講，貼現這部分資産我們只是做一個很小部分的補充，在整個信貸資産中佔比極小，沒有什麼重大影響。
另外，關於放寬存貸比的情況。我們並沒有接到監管部門明確的通知。實際上我覺得監管部門對商業銀行的總體要求，在商業銀行法裏非常明確，安全性、流動性、效益性，是三者的平衡，所以我們總體的配置策略也跳不出這三項原則的總體要求。謝謝。
平安證券：謝謝管理層給我這樣一個提問的機會。我們看到華夏銀行在整個2013年比較複雜的金融經濟環境中還是能夠穩紮穩打，保持業績相對穩健的增長，展現出華夏銀行相對穩健的經營風格，市場也給予了比較好的認可。2014年我們有兩個問題想請教一下。一是在年末的時候華夏還是在同業業務的配置上有一些增加，是怎樣的安排？第二個問題，關於資本充足率，想了解一下我們對於2014年甚至再往後我們在資本補充方面的一些安排或者計劃。
關文傑：我想分析師朋友確實很專業，確實2013年度華夏銀行的同業業務發生了很大的變化，我們在觀察這些數據的時候會發現，在2013年度上半年，華夏銀行的同業業務是在收縮，但下半年，同業業務是在增長，這個水準比年初雖然在結構上佔比是在下降的，但是總量基本在向年初的水準恢復。這裡面主要原因可以講一講，2013年上半年華夏銀行整個結構調整既和資本有關係，又和我們對流動性的預判和市場的預判有關係，也就是説從整個上半年的情況看，一直持續到7月份，華夏銀行遇到了三個情況，一是全行業的，去年是實行新的資本管理辦法的第一年，新辦法執行之後，總體上按照新的計量標準的提高和資本充足率要求的提高，這些一系列的要求，我們資本充足率按照平均水準也大致下降了一個點，這是一個因素。二是在去年上半年撥出了24.6億元對金融租賃公司的投資。三是當年有32.2億元的分紅，我們會看到大致在去年上半年前後，7月份以前，我們整個上半年的盈利對資本的補充是被這些因素完全吃掉了。這樣在整個同業的安排上我們是採取了不擴張的策略。另外，在去年年初華夏銀行資産負債管理委員會的預判，認為2013年上半年流動性會趨緊，整體上由於同業業務面臨的流動性管控的不確定性，根據資産負債管理委員會確定的策略，上半年對同業業務進行收縮，這兩方面都是兼顧到了。在實踐層面，上半年確實受到了“錢荒”的衝擊，上半年的策略也支撐了華夏銀行順利地度過了“錢荒”的衝擊，基本還是正確的。到下半年同業業務的恢復和上半年有一個顯然的不同，也就是説在上半年以前，甚至再往前追溯一段時間，我們的同業業務大致上以買入返售業務，以這類的票據類業務作為一個支撐。到去年下半年轉換成了以6個月以上期限的一些買入返售債券、買入返售其他資産等等這部分的業務支撐，業務結構發生了變化，為什麼會發生這種變化呢？其中就是因為市場資金成本在上移，就是我們的市場化利差在急劇收窄，買入返售票據這塊，如果繼續做下去的話，利差水準已經很難維持了。而且將面臨下半年整個成本線上移之後，由市場波動造成的利率風險很大。整體上做完這一輪調整的目的是為通過中長期的一些資産的配置，拉開利差水準，為盈利做進一步支撐。總體到去年年末，市場化業務總體佔比較年初是下降的，在資産配置方面我們認為是比較適度的，而且它的盈利性我們也觀察到了，華夏銀行市場化業務部分的結構盈利性在同業中排位第二的，也就是説下半年的這種配置策略確實對我們的盈利增長起到了很好的支撐作用。
關於資本補充方面， 2014年安排的一個焦點和中央銀行配置的信貸規模有關係。大家會看到，一般性存款保持持續增長的情況下，低成本資金來源在增加，同時在整個資産配置過程中，目前在債券配置過程中，根據我們的預判債券配置採取平衡策略。對信貸規模這部分仍然是按照總的盤子在控制，這樣你的資金配置就會出現另外一個方向。你的盈餘資金就要向市場化資金做一些配置，在整體結構裏我們還是維持在監管要求的範圍之內。總體的結構會和2013年處於平衡狀態，另外要關注兩點，一是盈利性，二是流動性風險的問題。
二是關於資本補充的情況，華夏銀行四年發展規劃同步也推出了六年的資本規劃，在2013年已經經過董事會和股東大會的批准，對外進行了披露。目前來講，按照規劃確定的基本原則，資本的補充是以內生積累為主，外部補充為輔。在資本規劃裏也已經確定了華夏銀行關於資本補充的方式方法步驟以及對資本缺口的總體計量。目前我們在2013年已經啟動了二級資本債的發行工作，發行的前期工作目前正在進行中，現在的進展還是比較順利的。另外，關於對新型資本工具的研究和跟蹤工作，從去年9月份開始，我們進行了幾輪的深入研究，我們也在密切關注跟蹤相關配套政策。
趙軍學：感謝關總的説明和解釋，也同時應該感謝平安證券提出關於資本補充緊迫性的問題，大家可以看到華夏銀行董事會和管理層對這個問題有比較深刻的認識，有具體的工作措施，我作為公司的董事會秘書，一定會把您的這條要求向董事會再次反映。謝謝。
海通證券：我想請教兩個問題，第一，我們平臺金融小微這塊，我看下來今年還是比較平穩，平臺金融這塊增速比較快，去年我看到流量上有16億，今年有60個億，是翻了三倍，我還想問一下具體情況。
還有一個問題，關於資産品質的情況。從報表上看，下半年資産品質的壓力沒有上半年那麼大，但是我們整體的經濟趨勢在這，請問一季度的情況和全年的預判，包括一些特別的行業，像房地産和小微這塊具體的情況和我們的規劃。謝謝。
盧小群：非常感謝海通證券對我們平臺金融業務的關心。華夏銀行為不斷應對網際網路金融的挑戰、適應平臺經濟的發展，根據管理層確定的 “在燒餅上找芝麻”的行銷策略，和“精準行銷、平臺對接、鏈式開發”的業務發展模式，通過自主研發的支付融資系統，在金融同業中首創“平臺金融”。2013年末已經發展了230個平臺客戶，“平臺金融”業務開展以來，累計交易達到24.18萬筆，累計交易金額87.89億元；累計放款1.86萬筆、金額62.58億元，平均每筆貸款33.70萬元；累計還款2.59萬筆、金額38.36億元，平均每筆還款14.80萬元，平均每筆用款時間55天左右，累充分體現了管理層提出來的“小、快、靈”的行銷特點。隨著我們的IT系統和內部流程的不斷完善以後，從今年一季度進入了一個快速通道，平臺上的小微企業已經達到11000個客戶，我想今年會有更好的發展。
第二，小微企業的資産品質問題，2013年，華夏銀行的小微企業業務遇到的問題與金融同業是相似的，具體的不良資産數據，年報上已經披露。我重點回答我行小企業資産品質的結構分析，從區域來説也主要在長三角，佔到60%左右。從行業上説主要是批發零售和製造業兩大類，這也與2013年年初我行管理層預測的是一致的。2013年初開始，我行已經採取了一系列措施，從行銷區域管理、産品風險管理、擔保管理、行業管理等方面強化管理。同時，我行加大不良資産清收力度，這些方面在去年成效比較明顯。謝謝。
海通證券：我們看年報裏，龍頭計劃裏提到O2O，現在O2O很熱，您講講我們O2O發展的打算吧。
盧小群：O2O也是基於我們的平臺金融，我們把我們銀行的主要産品，例如主要的信貸産品通過網際網路來實現，所以我們説在金融同業首推O2O的産品。我們傳統線上下放款的時候，無論是我們的速度還是效率難以滿足客戶的需求，隨著網際網路的發展，我們把小微企業信貸産品從線下逐步發展到線上，研發線上放款、線上還款、按日計息、隨借隨還的小企業網路貸産品。華夏銀行小企業網路貸在2012年分別獲得了銀監會、北京銀監局的産品創新獎。通過網際網路可以解決隨借隨還，不僅解決小微企業融資難，更重要解決小微企業融資貴。謝謝。
瑞信方正：各位領導早上好，請教兩個方面的問題，一個是關於存款，一個是關於中間業務，從去年年報來看，這兩個方面表現都非常好。今年在存款和中間業務上如何繼續保持去年的優勢，以及對今年整個存款和中間業務的發展勢頭以及一些主要的增長點是什麼樣的展望？謝謝。
關文傑：我把存款説一説，如果待會兒大家有感興趣的問題，由其他同事補充一下。
關於存款發展，在華夏銀行四年新的發展規劃裏，比較完整地講，規模適度增長、結構效益類型發展，新的四年發展規劃對華夏銀行來講是轉型的規劃，也是一個創新的規劃。規模適度增長和結構效益型發展是指我們由過去的規模效益型轉向結構效益型，這是對華夏銀行一個重大的轉變。關於對存款的要求，在整個規劃裏有比較具體的要求，一般性存款佔比得到進一步提升，達到同業的平均水準。目前，華夏銀行的一般性存款佔比，去年年末70%多一點，這個水準在同業處於較好水準。我們分成幾步走，可能第二步目標我們會看一看比較高的同業一般性存款佔比水準，這個接下來會是我們進一步提升的一個比較高的目標要求。
關於中間業務收入發展，我們還是堅持創新業務和基礎業務兩手來推動。近幾年，國家對商業銀行規範服務收費管理的力度在不斷加大，商業銀行自身也在治理整頓，商業銀行過去的收費模式或者中間業務收入增長模式其實是不可為繼的。在2014年我們在中間業務收入發展過程中會牢牢抓住幾個方面，一是新興業務的發展。以投行和託管為代表的新興業務實現的中間業務收入，仍然要對收入的增長形成帶動作用。二是關於基礎業務收費有兩部分，第一部分是關於個人業務，以銀行卡和信用卡為基礎的收入部分，第二部分是以日常支付結算為代表的結算類業務收費，全行通過我們稱為兩個80%的工作，實際上它就是客戶的服務和客戶的群體擴大，整體推進結算流量的增加、客戶的增加，來帶動收入的持續增加。在2013年，前面我介紹到關於銀行卡收入有47%左右的增長率，這種慣性會繼續帶到2014年的收入增長工作中。
還有一個重要的方面，就是關於華夏銀行多元化經營的組成部分。去年金融租賃公司的開業成立，使華夏銀行邁出了一大步。這個投資接下來也會在今後幾年之內持續為華夏銀行中間業務收入增長起到積極的推動和帶動作用。謝謝。
趙軍學：從昨天我們公開披露數據以後，我看陸陸續續在媒體上都有很多評價，其中有媒體強調的是華夏銀行去年中間業務收入70億元，增長45.29%，説實在的我們看到這個挺高興的，説明大家已經感覺到或注意到華夏銀行中間業務這塊發生了比較大的變化，它的精細化管理成效開始顯現，我們很高興，也感謝瑞信方正。
新華資産：謝謝各位領導，我先請教一下，第一，存款利率上浮1.2倍，一般性存款的CDs推出，還有存款保險制度，這三個政策，我們銀行監管層覺得推出的先後順序是什麼樣的，這是比較關心政策動向的問題。第二，想了解一下4月份央行有沒有對我行或者整個商業銀行體系的信貸投放政策態度略有改變？有沒有不像前期那麼緊了，有沒有微幅調整的感覺？
趙軍學：你的問題非常好，涉及到我們比較大的政策和我們對政策的理解和執行的問題，一會兒請樊行長與大家進行交流。
嘉實基金：謝謝管理層給我這個機會，我問的還是比較具體的問題，我們觀察到華夏銀行年報在資産增長方面表現得非常好，不管是不良的生成，還是逾期貸款的增長上的表現都是優於同業的。想問一下我們在這塊主要採取了什麼樣的措施？對今年整體資産增長壓力同比去年的一個判斷，以及我們在行業和地區上有沒有擴散的現象？另外還有一個問題在信貸投放這塊，今年我們重點比較看好信貸投放的哪些行業？在投放定價上，從一季度表現出來的趨勢來看，定價的態勢是向上還是向下的？畢竟現在經濟的情況並不太好，實體經濟的承受能力可能也是在下降，所以想問一下定價趨勢的問題。
招商證券：感謝管理層給我這個機會，我看到我們行去年零售業務增長非常快，比如説個人存款增長26%，個人貸款已經增長了42%，我想了解一下，為什麼零售業務能夠增長那麼快？在個人貸款當中主要是按揭貸款，我們去年增長了大概240億，也就是説大概是增長34%，這個是不是由於去年資本充足率相對比較低，所以把資源投向風險權重比較低的領域呢？我們對未來房地産貸款的風險預判是怎麼樣的？
趙軍學：非常感謝你。大家都關心資産品質的問題，先請鄧總把資産品質問題做一個介紹。最後把總體的情況一起歸結起來簡單地做一個總體發言，這樣可能效率更高一點。現在有請鄧總。
鄧剛：我向大家介紹一下從去年到今年信貸管理方面的一些措施，從去年開始，華夏銀行在資産品質管控方面的目標概括地講就是一句話，叫做“中性資産不變壞”，所謂中性資産是指在我行信貸資産中佔比較大，還沒有出現不良傾向的資産。我們的目標就是把這塊中性資産管好，主要做了三個方面的工作，一是結構調整，結構調整包括：1.減少風險較大業務的貸款佔比；2.降低産能過剩行業的授信業務；3.控制重點地區和重點風險領域的貸款增長；二是低質客戶的退出，這項工作我們已經搞了幾年，每年都會根據當時風險管理的需要，列出低質客戶退出名單，有節奏、有步驟地退出低質客戶，這項工作一直在抓，一年比一年的力度大。三是退出低效客戶，目的是提高信貸資産的使用效率，增強信貸業務服務社會經濟發展的能力。
提到信貸投放的政策，我們今年明確的政策是投向這樣幾個方面，一是綠色信貸和節能環保行業，二是現代資訊産業，三是民生消費相關領域的産業，四是基礎設施和民生工程領域，五是傳統製造業的轉型升級，六是戰略新興産業。
中金公司：感謝董秘給我這個提問的機會，我想請教樊行長兩個問題，剛才從PPT中也講到，從2009年到現在，利率在2009年是37個億，去年利潤是155個億，差不多四年時間翻了兩番。這當然有很多原因在起作用，但是我覺得更本質上看，還是在戰略和經營管理上起了很大作用。經過四年來的努力，我們看到包括從ROE也好等各種指標上來看也好，我們基本上已經達到了同業的平均水準。往後看，如果華夏要進一步發展的話，請樊行長從戰略方面更加清晰給我們解釋一下。華夏銀行過去幾年，我自己覺得主要有幾個方面的亮點，一是提出中小企業金融服務商的概念，提出了“三中”的概念，加上管理改善，所以過去幾年我們業績增長是非常快的。往後我們如果要超過同業的話，必須要有華夏銀行獨特的東西，我想請教一下在個人業務和中小企業金融發展業務方面有哪些拳頭産品，讓我們能夠實現趕超？
第二個問題，網際網路金融的問題，在這麼多銀行出的年報裏，華夏銀行在網際網路金融這塊，特別是在年報裏有一段介紹我們對網際網路金融的看法以及網際網路金融可能會對銀行的影響，這反映出董事會、管理層對這塊的認識是非常超前的。我覺得我們平臺金融的模式是非常好的。但是有兩個問題，一是平臺金融未來怎麼樣能夠加快發展，二是從力量投入來看如何加大。三是我們也知道華夏銀行確實在網際網路貸款這塊是非常好的，但是除了平臺金融還有一些別的方面，我想請教樊行長能不能完整闡釋一下我們行網際網路金融的戰略？
樊大志：今天我行2013年年報披露，非常高興和大家有一個見面的機會。實際上剛才分析師已經以提問的方式告訴我們平臺金融這塊業務應該怎麼做，一是要加大投入；二是要擴大産品的使用效率；三是要擴大客戶群體；四是要學會如何抓住時機進行趕超。感謝你的建議，我們會認真研究。
我先回答一下大家關注的幾個問題。首先,新華資産分析師剛才提到我們在長三角的貸款定價問題。我們在長三角的投放，小企業業務佔比相對高一些，你們可能會看到有些行業、有些地區的定價略有下調，這是正常的，因為華夏銀行的客戶群體裏很大一塊是小企業，未來小企業還會越來越多，另外一些企業在經營中遇到一些困難，但我們還想長期跟他們合作，在這種情況下，我們還是維持了一個相對他們能接受、同時我們的收益也可以覆蓋成本的價格區間，我們在定價上不可能過分或盲目追求利潤率，要和企業共同謀求長遠發展，實現共贏。這是我們在小企業合作上一直秉承的理念。華夏銀行把自己定位為“中小企業金融服務商”，而金融服務要從長遠考慮問題，特別是在客戶遇到困難的時候，銀行的態度和反應，直接關係到將來能不能長期合作的問題，所以我們對貸款定價策略進行了適度調整。
第二，關於利率市場化、存款保險制度等政策的推出問題。存款保險制度的推出，我認為對華夏銀行這樣的股份制銀行是一個中性偏好的政策，所以它何時推出我們都不認為是一個負面的政策。我們最近對我們的客戶結構，對公、對私的客戶結構進行了細緻分析、認真研究，對新政策帶來的機遇與挑戰正在做相應的準備。
第三，中金公司分析師剛才所説，市場認為華夏銀行一直在改善，一直在進步，我從2008年底開始當行長至今，也感受到了大家一直都給予華夏積極的評價，這是大家對華夏銀行和我的信任和鼓勵，在此感謝大家！我也因此更有信心！我們成績的取得離不開我行董事會的正確決策以及對管理層的信任和支援！當然，我們也清醒地認識到我們和同業間的差距，雖然差距在縮小，但還有差距。比如説我們的規模，和同業有一定差距。當然，我們現有資産規模和我們的資本是匹配的。我們的ROA、ROE。經過全行員工的努力，我們的ROA、ROE基本接近同業平均水準，但是差距依然存在。還有我們的機構數，到去年年底所有經營網點加起來是539家，我們比同業平均大概少300多家。我們在市場上有競爭力的業務和産品開始顯現，但是還未形成競爭優勢，我覺得這也是我們面臨的一個差距。我覺得這些都是我們要很清醒面對的一些問題。大家給了我們很多很高的評價，認為我們在經營管理上穩紮穩打、穩健經營、利潤能夠持續穩定增長等等，但是我更想和大家談的是我們的差距和存在的問題。
從2013年也好或者更早的一段時間，華夏銀行之所以在盈利方面持續增長，特別是2013年有這麼好的增長，其中一個方面是得益於我們的成本控制，我們的貸款定價保持了同業相對平衡的水準，因為我們不可能有比同業更高的貸款定價，定價要和華夏銀行自身的市場競爭力和議價能力相匹配，不能做激進的選擇。剛才關總講的是息差問題，但是我們在息差裏核心的一塊是成本控制，如果沒有有效的成本控制，我們就沒有這麼好的息差和盈利實現。
大家也很關注我們的結構調整，特別是同業業務，為什麼上半年同業業務在下降，下半年特別是四季度大規模增加，剛才關總做了一個分析。我再補充説明一下，上半年我們是主動性的調整，考慮到同業這塊從盈利性的支援上和對流動性的管理上壓力比較大，所以上半年做了比較大的調整。而到四季度以後，同業業務裏有些品種的盈利能力大幅度提高，我們又及時配置了這塊同業資産，同時也為了應對年底可能的流動性問題，因此做了這種安排。
大家覺得華夏銀行很穩健、很紮實，但同時創新不足，我認同，我們存在這個問題。這些年，我們一直在按自己的節奏扎紮實實向前走，利潤增長速度較快。利潤基數少這是我們增速快的一個原因，但也不儘然。如果我們不做結構調整和增加新興業務，光靠信貸投放，2013年華夏銀行利潤增長速度會比較低。這些年的結構調整和管理改善使我們能夠實現持續穩定的增長。過去五年，我們的資産品質管控得比較好，整體核銷額度相對是比較低的，我們的財務狀況相對穩定。就銀行來説，關注創新的同時，更要關注經營和財務平衡性的問題，更要著眼未來，為未來做充足的考慮和準備。大家也關注華夏銀行的成本收入比，2009年是將近45%，現在降到39%，和同業平均比還有差距。其中有我們這幾年持續進行剛性投入的原因，比如科技投入，去年當年科技的投入花了15個億，還有去年大概有將近60多個機構成立，都對我們當年的成本産生影響。
第四，大家一直很關心作為一名銀行行長，認為未來銀行經營最大的挑戰是什麼?問我這個問題的既有業內和業外的人，也有分析師。我覺得最大的挑戰，一個是科技風險，一個是流動性問題。原來的科技風險是停留在交易的連續性上，而現在科技創新對銀行的挑戰已經遠遠大於過去，這是我們不得不面對的一個問題，特別是行長，要有對創新的前瞻性把握，要有對科技發展趨勢的判斷，並能制定和選擇一個好的科技發展策略，這些都是非常具有挑戰性的問題。在發展戰略上，華夏銀行要解決下一步如何加快發展，從追趕到同業平均水準然後怎麼超越的問題。今年我們會組織一些研討活動，我也願意屆時和大家分享我們的思考。
剛才大家講的網際網路金融，我是這麼看，首先作為銀行的管理層要學會網際網路的思維模式。現在人的消費習慣和行為習慣都受網際網路影響而改變，這種改變迫使我們要學會從競爭對手和別的優勢企業裏找到機會，所以我們強調要學會從投訴裏發現商機，還要學會從其他業態發展中找到我們的商機。大家為什麼喜歡用網路和手機銀行做結算和支付，不願意去櫃檯，一是會感覺比較自由，二是網際網路的準入低，三是方便快捷，網際網路金融的即時性遠遠好于櫃檯。其實銀行早就有類似餘額寶這種産品，如“定活兩便”、“七天通知”、“零存整取”，這是銀行一直有的産品，但是銀行沒有把這些産品網路化和好好改良以適應現在人們的需求和習慣，這是需要總結的。我們要分清網際網路和銀行金融網路化的差異，小額交易大家更希望快速，效率優先，但大額支付大家還會選擇銀行，安全優先，這就是差異。銀行要利用好自身信用高的優勢，做好大額資金支付交易，同時還要把我們的“短板”補起來，即做好零散資金的業務服務。同時，不同的客戶群體需求不一樣，如老年人特別希望人與人交流、到櫃面辦業務。所以不同客戶群體要分類提供不同的服務。因此要客觀看待銀行和其他業態的關係。銀行在做網際網路金融或者金融網際網路的時候，首先要考慮的是金融安全和信用的問題。
作為銀行的從業者，遇到其他業態挑戰的時候，先把差異化分析清楚，然後我們才能找到我們該做什麼，否則永遠是一種被動的應付。華夏銀行不排斥任何能為客戶服務提供便捷手段的金融科技和大的金融同業，學習人家值得學習的東西。我們自身搭建了兩個平臺，“華夏龍網”，就是我們的電子銀行，一是“小龍人”手機銀行，這是我們金融網際網路的兩個基礎平臺。歡迎大家來體驗我們新一代網路銀行，也希望大家來提意見。在電子銀行發展上，我們提出“三個專屬”，網路上客戶的習慣和我們傳統的業務方式有很大區別，所以我們要有一批對網路和科技更了解的、來源於電子銀行業務的客戶經理去做服務，還有專屬的服務渠道、專屬的業務産品，通過“三個專屬”把我們的電子銀行打造成我們的“第二銀行”。利用好銀行信用和安全這個固有的優勢，同時跟上行業發展趨勢，我對銀行未來的發展充滿信心。別的業態的創新對銀行是一個好事，可以帶動我們的科技創新、業務創新和服務創新。
第五，大家關心我行小企業業務的風險問題，我講三個觀點，一是小企業的資産品質比我們預期的好，二是小企業整體收益比大客戶好，三是小企業的未來發展前景會比今天好。“中小企業金融服務商”這個戰略我們不會動搖。
最後，和大家説明一下我行的分紅事項。大家可以看到2012年我們加大了現金分紅的力度，現金分紅的比例從2011年的18.56%，提高到25.16%，提高了6.6個百分點，提高的幅度是比較大的。同時，我行還按照每10股轉增3股的比例，進行了資本公積轉增股本，轉增後總股本達到了89.05億股。2013年，在資本管理面臨更高要求以及資本公積轉增後總股本增加的情況下，為給投資者以滿意回報，我行仍然實現了25%的分紅比例，保持了分紅比例的穩定，分紅總額較2012年增長20.35%，全行員工為此付出了艱辛的努力！這也是華夏銀行全體員工共同努力的成果！未來華夏銀行將會更加努力，以更高品質的業績回報投資者的信任和支援！
今天借這個機會和大家交流到這兒，感謝大家！
趙軍學：非常感謝，剛才樊行長給大家做了一個細緻的説明，這也是我們分析師見面會上的一個特點，行長從管理角度把他自己內心的一些想法和大家進行交流，而不是簡簡單單地就事論事。今後我們在這方面還會強化。2014年，已經可以看到經濟形勢發生了一些變化，行裏也做了比較充分的研究，我們會在這個形勢下，在董事會和管理層共同努力下，把明年的工作做得更好，希望明年分析師見面會上跟大家還有更坦誠的交流。今天就到這裡，謝謝大家！
（結束）
