時間：2015年8月10日（上午）
地點：華夏銀行大廈二層多功能廳
主持人：各位分析師、各位來賓，大家好！我是華夏銀行董事會秘書趙軍學。非常感謝大家出席華夏銀行2015年半年報分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2015年上半年，面對複雜的經濟金融形勢和經營環境，華夏銀行認真落實發展規劃要求，積極探索適應新常態的結構效益型發展道路，繼續實施“中小企業金融服務商”戰略，持續打造“華夏服務”品牌，努力向改革創新、基礎管理、結構調整、風險管控、優質服務要效益，紮實推進各項工作。截至2015年上半年，全行總資産達到1.92萬億元，比年初增長3.54% 。實現凈利潤92.63億元，同比增長6.84%。實現中間業務收入59.11億元，同比增長42.64%；中間業務收入佔比20.87%，同比提高5.16個百分點。成本收入比36.60%，同比下降1.25個百分點。這些進步的取得，離不開在座的各位對我行長期以來的關心和支援。再次向大家表示感謝！
今天，我行參會人員有：財務負責人、計劃財務部總經理關文傑、公司業務部總經理肖鋼、電子銀行部總經理劉琇臣、信用風險管理部授信管理中心副總經理劉一丁、個人業務部副總經理李岷、中小企業信貸部副總經理陳皓、資産管理部副總經理苑志宏、信用卡中心副總裁唐旻、董（監）辦主任張太旗等部門負責人。
今天的安排是這樣的：
首先，財務負責人、計劃財務部總經理關文傑將向大家介紹我行2015年上半年度經營情況；介紹結束後，大家可以互動提問，相互交流。時間大約一個小時左右。
下面請財務負責人、計劃財務部總經理關文傑向大家介紹2015年上半年度經營情況。
上半年總體經營情況:
規模指標：總資産增幅3.5%，一般性存款餘額13206億，增幅1.3%。各項貸款餘額10110億，增幅7.6%。
財務指標：利潤總額增幅7%，每股收益達到0.87元，增幅7.4%，資産收益率0.49%，同比下降0.01個百分點，凈資産收益率8.72%，同比下降0.94個百分點。中間業務收入佔比20.87%，同比提高5.16個百分點。成本收入比36.6%，同比下降1.25個百分點。
風險指標：不良貸款率1.35%，較年初上升0.26個百分點。撥備覆蓋率185%，較年初下降48個百分點。撥貸比2.5%，保持在監管線以上。
資本監管指標：今年上半年，三個層級資本充足率分別是10.72%、8.71%、8.71%，這三個層級資本充足率今年上半年首次滿足了新資本管理辦法10.5%、8.5%、7.5%以上的監管要求。
上半年經營特點：規模實現增長，資産負債結構保持穩定；利潤增長符合預期；凈息差基本穩定；中間業務發展加快；成本費用精細化管理有成效；資産品質管控壓力加大；資本充足率滿足三個層級最新監管標準要求。
規模適度增長，結構保持穩定。總資産比年初增加656億，增長3.5%，存款日均增速快於餘額增速3.4個百分點，2014年11月後連續4次降息，上半年堅持四年規劃降本增效的主基調，總體定價策略仍然以控製成本為主，今年上半年存款成本保持了基本穩定，但存款增長速度同時受到一定影響，這體現了商業銀行差異化定價策略。儲蓄存款日均佔比較年初提高0.5個百分點，同比提高了1個百分點。個人貸款日均較年初提高了0.6個百分點，同比提高1個百分點。
利潤增長符合預期，從利潤增長情況看，體現了“三個快於”。撥備前利潤增速快於利潤增長1.5個百分點、營業收入增長快於利潤增速0.4個百分點、中間業務收入增速快於營業收入增速35.2個百分點，這三個快於表現的基本邏輯符合四年規劃的要求。歸屬上市公司股東凈利潤92.63億，同比增長6.84%。
中間業務收入佔比達到20.87%。今年上半年從主營業務情況來看，傳統的存貸利差凈收入佔比下降2.4%，投資以及資金的凈收入佔比下降2個百分點，但是，非利息凈收入佔比擴大4.4個百分點，支撐了利潤增加。從中間業務收入增長支撐因素來看，上半年中間業務收入支撐的是理財業務收入，理財收入同比增長127.5%，佔比提高12.4個百分點，銀行卡收入同比增長83.3%，佔比提高4.9個百分點。
凈息差較年初收窄，但仍高於去年同期。今年上半年人民銀行連續三次降息後，凈息差比年初下降0.06個百分點，同比提高0.02個百分點。今年上半年雖有下降，但是在三次連續降息以後可以看到，息差管理的穩定性較好。上半年加強了市場化業務的調整和管控，市場化業務利差提高39個基點。
細化成本費用管理，成本收入比持續下降。成本收入比連續保持下降趨勢，上半年的營業費用增速低於營業收入增速3.6個百分點，成本收入比同比下降1.25個百分點。
不良貸款有所增加，不良貸款餘額比年初增加34.23億元，撥備覆蓋率比年初下降48.12個百分點，資産品質管控壓力持續加大，上半年對問題貸款清收、處置、化解的力度也在進一步加強。
資本充足率符合監管要求。今年上半年三個層級的資本充足率均達到監管要求。華夏銀行2013年在董事會確定了資本規劃和六年的達標要求，從目前進展情況看，三個層級的資本充足率在滿足發展需要的前提下，在2015年上半年提前達到三個層次資本充足率的監管要求。
主持人：關總介紹了我行2015年上半年度的總體經營情況，大家有什麼想法可以進行互動交流，請大家提問。
提問：今年上半年，我行逾期貸款較年初有較大幅度增長，請問管理層如何看待這一問題？增長的逾期貸款主要來自哪些領域和行業？後續將採取怎樣的資産品質管控措施？
回答：今年上半年整體銀行業的資産品質形勢都不太樂觀，這是大經濟形勢背景下的情況。從結構上看，今年上半年我行增長的不良主要集中在受當前經濟背景影響較大的批發零售業和製造業。
資産品質管控方面，我行堅持從內部結構調整下功夫，在管理方向上進行持續的結構調整，一是內部對個人、小企業和對公條線的匹配有一定的要求，對存量客戶的退出擬定了詳細計劃，每年篩選出存在風險隱患的客戶適度進行內部調整；二是對已發生問題的貸款，注重早介入、早處理，相較于往年對貸後管理和保全介入的要求更高。從這樣的方向來看，最近一、兩年的管理是有效果的，我們目標是資産品質能夠保持在同業平均水準，今年上半年的運作基本可以達到這樣的預期，下半年會持續按照這樣的管理方式，伴隨市場和産業結構的變化適時推出我行資産品質管理的新策略。
提問：第一，成本收入比持續下降是這次半年報中的很大亮點，請問貴行主要在哪些方面進行成本控制？第二，貴行半年報理財收入增長很快，主要原因是規模驅動還是較多涉及資本市場相關業務？理財産品餘額是多少？第三，貴行信用卡業務發展較快的主要原因有哪些？
回答：華夏銀行的成本收入比這些年在持續下降，大家能夠看到這種趨勢。近年來我行不斷深化精細化管理工作，促使成本收入水準持續下降。從今年情況來看，成本收入比下降幅度進一步加快。
今年已經明確了從成本要效益的主基調。我們對整個預算方式作了根本性變化，所有費用成本項目和管理模式今年全部重置，管理費用實施“4+3”模式的規範管理和標準重置，“4”是指將費用劃分成4類：固定費用、人員費用、銷售費用、運營費用。“3”是指將運營費用細化成3類，第一類是和網點開門相關的費用，第二類是與業務量相關的費用，第三類是人員辦公相關費用。所有這些標準是在對各分行調研基礎上進行的統一，通過預算方案下達，並通過總行系統進行總控。總控又劃分兩個方面，一是財務系統上進行總控；二是人力系統總控。這樣，費用開支很難出現超支。另外，標準規範是統一的。通過一系列的細化措施，上半年運營費用較去年下降8%。
通過加強人力費用管理，每人平均員工費用下降4.9%。對銷售費用、銷售績效進行全面改革調整，使銷售成本下降1.3%；推行簡單辦公、綠色辦公等一系列要求，各個部門、各個條線都要做出自身費用下降的計劃；投入産出方面也進行嚴格控制，把網點劃分成4類：支援類、有條件支援類、限制類、嚴格限制類，主要是根據投入産出的情況，對産出效率比較差的分行採取措施，通過撤、調、壓網點的面積，向小微支行、社區支行轉化，使網點轉型和成本控制相結合，促使成本費用的下降。從前半程的效率來看，費用控制效果比較明顯。相信下半年會推動成本狀況繼續向好的方向發展。
我行資産管理部是一個新部門，按照銀監會關於理財事業部改制的要求，把原來分散在公司業務部、個人業務部、金融市場部的理財業務進行整合，整合後截至6月末理財規模接近4700億元，較去年增長30%以上。上半年理財手續費的大幅度增長，主要原因是規模因素。從去年到今年，受股市影響，銀行理財的成本居高不下，而在資産端包括債券收益和非標資産融資利率持續下滑。我行也開闢了一些新的投資領域，但總體來説，現在理財的利差能夠基本維持往年的平均水準，所以真正收益的增長主要來源於規模的增長。
關於資本市場變化對理財業務的影響，也是大家比較關注的問題。華夏銀行在市場波動中基本沒有受到衝擊。這得益於我們對整個資本市場的判斷，包括對商業銀行理財業務介入資本市場的基本理解。目前我部理財資金的來源以預期收益型産品為主，在資産配置方面對於資本市場或者直接掛鉤股票的波動型資産的配置非常低。我行相對比較謹慎，將會控制好杠桿率和規模，為投資者控制好風險。
我行信用卡業務發展較好主要源於以下兩個因素：一是規模增長因素，我行信用卡業務去年以及今年上半年在客戶群規模上一直保持快速成長，今年上半年的中收快速增長首先來自於去年客戶群的快速成長。二是結構性優化和調整，包括存量客戶的精細化管理拉動了戶均收入的快速成長。近兩年來，業務結構上華夏銀行重點側重兩頭：一是中高端客戶群，根據中國銀聯的報告，今年我行高端卡佔我行發卡量的佔比位列市場佔比前列，高端卡的交易量佔我行卡總交易量的佔比位列第一位。二是側重活躍的年輕白領。結構的優化導致我們戶均手續費貢獻度大幅度成長。以上兩個因素拉動了我行信用卡手續費的較快增長。
提問：京津冀已逐漸成為我們國家的發展戰略，華夏銀行又處於比較好的區域位置，請問貴行如何抓住此次機會？貴行京津冀業務發展已取得一定成效，現在有哪些具體進展？
回答：京津冀一體化是我行的一項重點業務，我行積極貫徹國家京津冀協同發展戰略，去年成立了樊大志行長擔任組長的全行推動京津冀發展工作組，並制定了八項具體工作措施，召開了多次推動會。今年上半年我行召開媒體見面會，相關媒體也作了報道。具體的八項措施是：一是對京津冀協同發展的重點項目開展200億的融資服務。二是做好産業遷移的金融服務銜接。三是優先安排相關區域的機構設立。四是打造京津冀個人“同城通”品牌，打造京津冀的ETC“華北通”品牌。五是利用世行贈款開展專項研究，服務三地的節能環保項目。六是積極利用世界銀行和法國開發署綠色信貸轉貸款。在綠色信貸轉貸款業務上，我行是商業銀行中份額較大的一家銀行。七是設立“碧水藍天”産業發展基金。八是建立三地行資訊共用機制。截至2015年6月末，全行京津冀協同卡發卡量已超過30萬張。截至2015年6月末，京津冀三地ETC發卡量已接近150萬張。
在具體業務開展上：在京津冀協同發展項目上，我行重點圍繞著基礎設施、互聯互通、産業遷移、節能環保、科技創新、城鎮化建設、園區建設等領域做了一些支援。今年上半年，建立儲備項目接近30多個，合作金額204億，實現投放38億，主要支援了一些節能環保項目、公路建設項目、京津冀互聯互通一體化項目、産業遷移項目，産業遷移項目有大紅門服裝批發産業遷移、北京錦繡大地農副産品遷移項目，還支援了天津、河北等地的新能源、基礎設施建設和城鎮化新區建設項目等。
關於“碧水藍天”産業基金，擬以定向資産管理計劃形式開展，該計劃分兩期，第一期準備做50億，將重點支援京津冀及周邊地區的環境治理，主要投資于節能減排，新能源，資源迴圈利用，水、土、氣污染治理等項目，預計8月開始實際運作，相關的項目也作了一些儲備。
綠色信貸轉貸業務，對於世界銀行和法國開發署的存量資金，到期後優先用於京津冀三地的項目。目前我行和世界銀行正在就新一期轉貸項目進行磋商，新項目資金亦主要用於京津冀項目。
為服務京津冀地區進出口企業，華夏銀行新近上線了“京津冀通關一體化”項目。該項目上線後打破了管理區域界限，大幅度減少海關審批手續和通關環節，降低京津冀地區進出口企業辦理跨關區貨物通關的成本，實現三地企業自主選擇報關納稅和貨物查驗的地點，更好地促進京津冀區域的經濟協調發展。
提問：貴行總資産和存款增速變緩的原因是什麼，是否與資本有關？
回答：今年上半年的規模增長和資本沒有關係。整體來講，上半年資産增速接近董事會確定的預期。新資本管理辦法實施後，無論從監管部門還是商業銀行轉型角度來看，核心是資本使用效率、管理運營效率的提高。華夏銀行四年發展規劃提出，保持規模適度增長，推進結構效益型發展。不過度追求規模擴張，而更加重視結構效益的改善發展。隨著今年不良資産的增加，風險管控壓力比較大，面對複雜的經濟金融形勢變化，今年主基調以品質和效益為中心。品質不僅指信貸資産品質，還涵蓋了整體發展品質。今年上半年，存款增長速度1.3%，弱于3.5%的資産增長速度。年初在制定策略時確定了兩個基點，第一個基點和四年規劃相關，四年規劃的一個主基調是降本增效，降本增效的最大一部分是控制住資金成本，所以策略選擇上我行更注重成本控制。經過幾次策略調整，目前華夏銀行的定價內容是比較細的。公司業務方面，我行更多采取了比同業定價稍微偏低的方式。存款方面更注重結算和一年期以內的存款增長。中長期的負債，整體上是要和資産負債期限匹配。第二個基點，當存款成本高於同業的平均水準時，必須採取規模擴大策略，以量補價。我們和大家想的角度是一致的，包括前面在問資産品質的問題，更關注一個事物的變化對盈利的影響。在目前利率市場化條件下，商業銀行策略選擇遇到一個重要問題，就是要什麼。所以現在要從過去單純規模要求轉向品質和效益。從華夏銀行上半年運作情況來看，規模增長略慢一些，但成本整體水準控制良好。息差穩定，帶來的就是盈利的穩定。
提問：貴行上半年息差比較穩定，請問二季度環比一季度的增長情況如何？對下半年息差有何預期？
回答：從兩季度的環比來看，一季度息差是走低的，但比去年同期略高。自去年11月降息後，我行密切觀察息差變化。息差管理是華夏銀行一項重要的基礎工作。比如今年上半年的盈利保持7%是三大因素支撐的：一是中間業務收入的發展；二是成本費用的精細化管理；三是息差管理的基礎性工作仍然穩固。所以保持了盈利水準的穩定。息差管理從現在到今後將始終是華夏銀行重點管理的一個方向。
今年下半年，在息差管理上仍然要全力以赴保持息差穩定。從去年水準看，我行居於可比同業前列，按照今年息差的運作情況，不僅對盈利增長起到積極作用，對不良資産撥備的提升，包括不良資産的解決也會帶來一系列好的影響。從環比變化情況看，一季度下降、二季度上升。從半年息差運作趨勢來看，是比較好的，比預期更好一些，這説明管理措施在起作用。還有一個比較積極的情況，從定價期限來看，上半年存款受降息影響的重定價翹尾因素沒有完整體現，下半年會完整體現。
主持人：非常感謝大家熱情、認真地進行互動交流，也非常感謝大家給我們提的意見和建議。分析師、投資者的意見和建議，促進我們更好地改進和提升工作，所以非常歡迎大家給我們提建議。再次衷心感謝大家的到來，也希望大家能一如既往地關心和支援華夏銀行。
今天的交流會到此結束，謝謝大家！
（會議結束）
