華夏銀行2015年年報分析師見面會
時間：2016年4月19日（上午）
地點：華夏銀行二層多功能廳
主持人：大家好！我是華夏銀行董事會秘書趙軍學。非常感謝大家出席華夏銀行2015年年度分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2015年，我行積極適應經濟發展新常態，堅持穩中求進，堅持把發展的立足點放在提高品質和效益上，著力推進改革創新，紮實推動經營轉型，按照建設“華夏服務”品牌的統一部署，秉承“誠信、規範、高效、進取”的核心價值理念，確保資産、業務、效益平穩增長，實現了規範、安全、穩定運作。在經營管理層的帶動和廣大員工的共同努力下，截至2015年末，全行總資産規模達到2.02萬億元，比年初增長9.13%；歸屬於上市公司股東的凈利潤188.83億元，同比增長5.02%；實現中間業務收入136.37億元，同比增長53.04%；成本收入比35.01%，同比下降2.56個百分點。
2015年，我行緊跟國家戰略，服務京津冀協同發展取得初步成效，為重點項目提供信貸支援近200億元，深化與世界銀行等國際金融組織的綠色信貸項目合作，支援節能和大氣污染防治項目，獲得了更多世行資金支援。順應京津冀金融互聯互通需求，京津冀協同卡累計發行55萬張，比年初新增45萬張，得到了市場和客戶的廣泛認可。深入實施“第二銀行”戰略，積極開展跨界合作，與微眾銀行和螞蟻金服在小微貸款、網際網路支付、網際網路理財、網際網路徵信、生態圈建設等領域開展戰略合作，豐富和完善智慧電子銀行服務。近期，我行非公開發行200億元優先股，進一步改善了我行資本結構，增強了我行可持續發展能力。
在經營管理不斷改善、業務創新不斷提升的同時，我行綜合考慮股東投資回報、監管機構及資本充足率的要求以及更好地促進公司可持續發展，以2015年末總股本為基數，每股現金分紅0.363元，分紅總額略高於2014年度水準。
2015年，我行市場形象穩步提升，獲得了更多機構分析師和投資者的認可。這些進步的取得，離不開在座的各位對我行長期以來的關心和支援。再次向大家表示感謝！
我行其他參會人員還有：首席財務官、財務負責人、計劃財務部總經理關文傑；首席審批官、授信審批部總經理涂超；授信運作部總經理閆炯智；資産保全部總經理姜永成；個人業務部總經理王耀增；小企業業務部總經理陳皓；資産管理部總經理李岷；公司業務部副總經理劉太平；電子銀行部副總經理鐘樓鶴；戰略發展部副總經理沈小平和董（監）辦主任張太旗等部門負責人。
今天的安排是這樣的：
首先，請管理層向大家介紹我行2015年度經營情況；介紹結束後，大家可以互動提問，相互交流。
2015年度經營情況：
2015年，華夏銀行按照四年發展規劃確定的發展方向，繼續堅持穩中求進的工作總基調，把工作的立足點放在提高品質和效益上，同時嚴格執行各項監管規定，推進改革創新，全面完成了董事會確定的年度經營目標。
業績指標情況：從規模類指標情況來看，總資産達到20206億，較年初增加1690億，增幅9.1%。一般性存款餘額13517億，較年初增幅3.7%。各項貸款餘額10692億，較年初增加13.7%。從財務指標情況來看，利潤總額達到252.05億，增幅5%。每股收益1.77元，增幅5.4%。每股凈資産11.01元，較上年增幅16%。資産收益率0.98%，較上年下降0.04個百分點。凈資産收益率17.18%，較上年下降2.13個百分點。中間業務收入佔比23.17%，較上年上升近7個百分點。成本收入比35.01%，保持連續六年下降，較上年下降2.56個百分點。從風險指標情況來看，不良貸款率1.52%，較年初上升0.43個百分點。撥備覆蓋率167.12%，較年初下降66.01個百分點。撥貸比2.55%，滿足2.5%的監管標準要求。從資本監管類指標來看，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均滿足最新監管標準要求。
經營特點情況：一是規模保持適度增長，結構穩定。二是盈利持續增長，結構優化。三是中間業務發展提速增效。四是利差收窄，但逐步趨穩。五是精細化措施深入，費用負增長。六是資産品質總體穩定。七是資本充足率符合監管要求。
規模增長情況：從總體來講，規模在2015年度保持適度增長，結構方面沒有發生重大變化。總資産突破2萬億，同比增長9.1%。從存款增長情況來看，存款日均餘額增長快於餘額增速2.4個百分點。從業務結構來看，存款結構得到進一步優化，其中儲蓄存款佔比提高0.7個百分點；貸款結構中兩個重點業務方向，其中個人貸款佔比提高0.2個百分點，小企業貸款相應提高0.2個百分點，同時滿足了銀監會“三個不低於”的要求。從資産負債結構來看，高收益資産佔比在2015年得到進一步提升，其中貸款和投資這兩項收益率較高的項目合計提升近5個百分點。在存款方面，存款結構保持穩定，存款佔比71.1%，較2014年提升0.7個百分點。此外，發行債券和向中央銀行的借款佔比也有所提高，説明籌資來源開始出現多樣化的趨勢。
利潤增長情況：面對2015年經營局面，我行進一步加強經營結構的調整和工作力度的改善，創新步伐加快，利潤同比增長5%，實現了預期目標。其中，撥備前利潤增速快於利潤增速7.9個百分點，營業收入增速快於利潤增速2.2個百分點。實現歸屬上市公司股東的凈利潤188.83億，同比增長5.2%。收入結構有所改善，特別是中間業務收入在2015年保持了快速增長，對利潤增長形成了重要支撐。從中間業務發展情況來看，華夏銀行資産負債管理委員會確定了三個重要的業務方向作為2015年盈利增長的重要支撐：一是資産管理業務，二是金融市場業務，三是信用卡業務。從全年情況來看，資管收入同比增長135.9%，金融市場業務同比增長超過30%，信用卡收入增長68.2%，這三項業務均在2015年保持了快速增長，實現了對盈利的重要支撐。同時，推動中間業務收入總量增長53%，增速是去年的2倍，佔比創近年新高。ROA和ROE較為穩定，資本産出效率在進一步提升。
息差管控情況：2015年年內出現了5次降息，存貸款基準利率累計下調了1.25個百分點，同時存款利率上限也全部放開。受此因素影響，凈息差同比下降0.13個百分點，比央行下降的標準差少降了0.08個百分點，存貸利差同比下降0.42個百分點。市場化業務利差同比提高0.25個百分點，主要原因為2014和2015年連續兩年實施主營業務和市場化業務的分線預算得到進一步的加強和控制。2015年凈息差達到2.56%，較年初下降13個基點，但是從整個全行業的穩定情況來看，穩定狀況還是比較滿意的。
營業費用同比下降0.1%，在2015年出現負增長，絕對額下降2000萬。成本收入比同比下降2.56個百分點，連續6年下降。不良貸款餘額比年初增加60.52億，不良貸款率比年初上升0.43個百分點。
資本情況： 2015年第一季度已經首次達到10.5%和8.5%、7.5%的監管要求，在年末保持了繼續提升。通過四年發展規劃的持續推進，華夏銀行的盈利自償能力不斷提升，在滿足董事會基本發展要求的前提下，又保持了資本的不斷提升，這對華夏銀行是一個突破性的進步。
主持人：剛才，我們向大家全面、細緻地介紹了我行2015年度的經營情況，大家有什麼想法可以進行互動交流，請大家提問。
提問：請介紹貴行在“網際網路+”方面的有關情況？
回答：2015年，華夏銀行“網際網路+”工作主要集中在三個方面：一是按照 “敢用、好用、願用”六字方針，持續打造網上銀行和移動銀行兩個平臺，不斷優化服務。在總行、分行、還有客戶中，分別組建客戶體驗團隊，全年下來運用客戶體驗與體驗客戶機制對兩個平臺提出了200多條優化完善的建議，在這些建議裏面提煉出將近60多個平臺改造的需求，不斷提升客戶服務水準。我行還獲得了中國金融論證中心頒發的“2015年度中國最佳網上銀行安全獎”和《網際網路週刊》頒發的“2015年度中國手機銀行最具競爭力獎”等榮譽。二是持續推進産品上網，讓客戶更多通過網路辦理業務。2015年，我行不斷豐富可以網上辦理的功能，比如豐富了個人信用貸、理財、基金、現金管理、供應鏈融資、網上結售匯等等産品的網上辦理功能。一整年下來，電子銀行的交易在快速增長，全年交易筆數達到17.38億筆，同比增長75.49%；交易金額達到19.32萬億，同比增長25.13%。三是我們在持續優化兩個平臺的同時，不斷進行推廣應用，提升獲客水準。移動銀行的客戶到2015年底已經達到349.37萬，增長近120%；網上銀行客戶突破400萬戶，2015年末408.47萬戶，增長23.23%。
對於“網際網路+”未來發展計劃，我行2012年就提出了打造“第二銀行”的戰略。隨著外部形勢的發展和實際工作的推進，第二銀行的內涵也在不斷充實和完善。現在已形成“一體兩翼”的第二銀行戰略構想，2016年我行將細化規劃和實施路線圖，加緊推進。一體就是把電子銀行作為服務華夏銀行客戶的主體；兩翼中一個是針對目前網際網路的直銷銀行，打造網際網路銀行的直銷翼，另外一個是打造金融資産交易平臺，作為孵化新金融業態的平臺翼。在總的“一體兩翼”構想下，著力打造四個平臺：一是電子銀行，作為服務客戶的主體平臺；二是直銷銀行，作為跨界合作、線上獲客和普惠服務的網際網路銀行；三是金融資産交易平臺；四是小微客戶服務平臺。這是我們針對網際網路+未來的一個規劃構想。
提問：理財業務快速發展對表記憶體款有多大分流作用？請介紹2016年負債端管理的大體規劃？
回答：銀行業推出理財産品已經近十年的時間，它對於商業銀行存款分離的作用在這十年過程中已經趨於穩定，也就是説，從客戶需求心理來説，偏好存款的，這十年沉澱下來還是存存款，有理財偏好的，還是進行理財。所以，今天來看就不去過多的評估我們理財業務發展究竟對我們的存款分流有多少影響。從十年的發展情況來看，從一個市場的需求狀況來看已經穩定下來了。
第二，關於對2016年整個資産負債的總體安排。2016年按照四年發展規劃，我們所確定的最後一年的發展基調，仍然還是要堅持。因為從規劃來説，我們確定的方向是保持結構效益型發展，規模適度增長，這是我們的主基調。根據這個主基調，華夏銀行在這四年的發展過程中，更加注重的是結構效益的改善，規模的因素會把它放在次之。相對於2015年的規模發展速度、總量情況來看，在2016年根據目前國家的信貸投放狀況，宏觀經濟的環境，會比2015年快一些。
提問：貴行在三年時間內維持了現金分紅數額上的基本穩定，今年數額的確定有什麼樣的考慮？
回答：華夏銀行的分紅政策是穩定和連續的，從近三年華夏銀行的平均分紅比例來看，不含2015年這次分紅，是超過23%的比例，佔當年可供實現分配利潤的23%以上。華夏銀行2013年實施資本公積轉增每10股轉增3股，2015年每10股轉增2股。今年我們考慮到一些指標的回補和調整，所以這次沒有做繼續的轉增，但整個分紅比例保持在20.88%，如果倒算一下，和上年的分紅回報水準是一致的。通過這些，反映出華夏銀行一是對於投資者是負責任的；二是希望投資者能以更長遠的眼光看待華夏銀行的發展。關於2016年的分紅，相信我行還是會堅持既往的、一貫的策略。
提問：貴行2016年的風控措施較此前會進行哪些調整？
回答：2016年，我行將全面強化資産品質管控：
一是實施全面風險管理體制改革，為全行資産品質管控建立堅實的體制機制保障。
二是嚴控存量資産業務風險。根據日常檢查和風險排查結果，及時調整低質客戶名單，加強低質客戶退出管理，加快清理“死庫容”，堅決退出資不抵債、扭虧無望的“僵屍企業”。
三是強化預警管理舉措，視風險嚴重程度實施預警分級管理，對於存在潛在風險的，納入重點監控客戶名單，加大實地檢查頻率；對雖有償債能力、但存在償債不利影響的，及時進行風險評價，提出風險防範措施；對風險事項基本確定且風險程度偏高的客戶，採取適時凍結授信額度、制定風險化解方案等舉措，爭取貸款風險的早發現、早干預、早處置。
四是加快清收處置問題資産。綜合利用傳統手段，積極探索不良資産證券化、不良資産收益權轉讓等創新方法，加強已核銷資産追償，提升問題資産現金清收水準。
提問：請介紹2015年的資産配置策略情況，如應收款項投資與買入返售方面調整的情況？
回答：關於2015年整個的資産配置。通常，我們會把預算劃分成四大部分。第一部分是關於資産品質，我們把資産品質作為預算穩定的前提，也就是説如果資産品質不穩定的話，整個預算始終穩定不下來。第二大方面是指資産負債結構和成本收入結構的穩定，最終反映到凈息差指標，如果凈息差管控穩定，就代表盈利的基礎已經形成，其他的是在上面的增增減減的問題。第三方面，就是中間業務收入快速增長是盈利增長的重要支撐。當前凈息差收窄情況下，中間收入業務收入發展對推動商業銀行盈利是否能夠體現正向增長起到一個關鍵的作用。第四個方面是關於費用成本管控，是作為預算的補充。按照四個方面劃分出來之後，我們回到第二個方面，就是最大一塊關於凈息差管控方面。這方面各家銀行對它的理解和選擇是不同的。我們的策略，第一個還是要抓住主營業務方面，比如預算這四大方面。同業業務我們在2015年整體發展策略裏面不主張推的過快，這是一個非常清晰的策略，資産負債策略已經確定下來了。所以，會看到同業業務下降了1200多億。
我們會計核算系統大致會在今年上半年結束推廣，準備上線。2016年資産負債的配置策略整體上堅持平衡策略，也就是説整個傳統的存貸配置、同業投資和主動負債，包括市場化資金的配置，是要和整個資産負債表形成平衡作用同步往前推。我們力求避免某一類業務出現大起大落的情況，這是華夏銀行始終堅持的策略。
提問：請問對資産證券化和債轉股的有關考慮？
回答：從短期看通過債轉股降低企業的負債率，我們的利息收入會有一定的降低。但從長期來看，通過改善企業財務結構，盈利能力逐漸增強，使它的資産出現在一定程度的溢價，來衝抵我們的損失，來達到銀企雙贏。但是要達到這種雙贏，單方面考慮降低企業財務負擔和單方面強調銀行增加收入，都是不對的，我們應該在兩者之間找一個平衡點。關於資産證券化和債轉股，我們將緊跟政策變化，符合監管要求，密切關注試點成功後的推廣應用。我們現在的主要工作是對現在所有風險進行全面的摸底，為後面提高我們的回收率做充分的準備。
提問：請介紹貴行2015年“平臺金融”的推進情況？
回答：“平臺金融”業務作為我行新的服務渠道，主要運用網際網路為小微企業和個人客戶提供服務，其發展與網際網路密不可分。為堅定實施 “中小企業金融服務商”戰略，我行對中小企業的服務傾注了很大的心血，提出了“燒餅上找芝麻”的行銷策略，期望通過“燒餅”這個平臺，實現對小微客戶的批量開發，找到好的“芝麻”，更高效地服務小企業客戶，這也是“平臺金融”理念的最初起源。基於這樣一個服務理念，我行在2012年自主研發出支付融資系統，通過網際網路，與企業的平臺系統對接，在平臺客戶及其體系內的小微企業發生交易時，提供一站式、電子化的綜合金融服務，將銀行金融服務嵌入企業日常經營的全過程，實現企業經營資訊、交易資訊與結算資金、信貸資金的實時交互，貼合企業需求，支援企業發展，這就是“平臺金融”業務。
針對業務市場環境變化和相關企業的需求，2015年我行將“平臺金融”服務方向的重點放在了提高業務適用性上，逐步升級功能，做深做透業務。全年重點做了四方面工作：
一是在業務功能上，突出全面性。可以支援貸款、支付、電子票據、信用證、外匯匯款、線上結售匯等金融功能。也就是説，一個平臺客戶與其上下游企業間商業往來的基本金融需求，都能通過“平臺金融”得到滿足。
二是在融資品種上，突出多樣性。不同行業、不同類型的企業，融資需求也各不相同。我行為小微企業和個體工商戶開發出9個線上融資産品，包括：網路貸、電子保理融資、應收賬款池融資、電子訂單融資、採購融資、未來提貨權電子保兌倉融資、交易市場優先權處置融資、交易市場未來提貨權電子保兌倉融資，以及適用於POS簽約商戶的POS網貸等。核心企業、大宗商品交易市場、市場商圈等經營類型的客戶，都能找到適合自己的融資産品。 &nnbsp; 三是在融資模式上，突出靈活性。例如，在貸款期限上，網路貸授信期限最長可達3年，其中，按揭類貸款期限最長5年，一次授信、隨借隨還，借款人足不出戶完成融資，每天放款、還款沒有筆數限制，客戶體驗度比較好。其次，在計息方式上，按日計息（即按每日貸款餘額計息），大幅度降低小微企業客戶融資成本。第三個是在貸款幣種上，支援本外幣放款。現在歐元、美元、港幣、日元都可以實現線上放款。
四是在服務內容上、應用領域上不斷拓展。除了線上融資外，“平臺金融”還有融資、交易、結算、管理等金融服務，尤其優化了“華夏雲繳費”的結算服務，在服務過程中實現了資訊流、資金流、物流的交互應用，最大程度的滿足了企業在經營過程中多樣化的需求。
我行還根據客戶不同的經營模式，提供定制化服務，真正做到了以客戶為中心。比如，平臺金融的支付方式很靈活，客戶可根據自己資金情況，選擇自有資金支付、自有資金+貸款支付、全部貸款支付等三種支付方式，對資金使用的靈活性、自主性較大。其次，支援線上對賬，資金到賬後即完成對賬，並實時向平臺客戶系統反饋支付狀態及明細，減少財務人工對賬的工作量。第三是支援多種計息規則，可以實現分戶計息、分戶返還，對需要集中收款、分戶管理、批量返還管理要求的平臺客戶，可將收款資金批量、自動返還至付款人的付款賬戶。也就是説，我行不僅是簡單地提供資金支援，更重要地是通過金融技術的介入，為小企業節省財務人員的同時，有效地提高企業經營管理水準。
以上是2015年在“平臺金融”業務創新和推廣上做的主要工作。通過這些工作，我行平臺客戶得到了穩步的發展、穩步的上升，截止2015年12月止，我行“平臺金融”上線的平臺達到了700多個，比年初又增加了300個，另外貸款客戶也增加了500多個，服務的結算客戶已經達到了7萬多個。
展望2016年，我行將會持續對小微企業業務進行創新，一個設想就是全面推廣“電商貸”業務。因為電商群體和網際網路聯繫比較密切，通過調研電商群體的需求，我行認為對其貸前審查、貸後管理可以逐步脫離傳統手段，能夠實現用電子資訊來管理。目前在江浙一帶試點推出的電商成長計劃，半年左右的時間，已經有了300多個客戶，近5000萬的貸款餘額，而且每個客戶主要從事電商交易，客戶至少還款2次，最多還款30多次。今年將考慮作為重點産品之一，在“網際網路+”上作為小微業務發展的一個新推力。
主持人：由於時間關係，今天的見面會就先到這裡。2016年是“十三五”開局之年，供給側結構性改革既給我國銀行業良性發展帶來長期利好，短期內又給銀行經營管理帶來直接考驗。在中國經濟處於新常態的大背景下，我行將積極適應新常態的發展要求，繼續以服務實體經濟為根本導向，加快改革轉型，堅持規範運營，全力推動業務發展，完成2016年各項經營任務。再次感謝各位分析師和投資者的參與，今天的交流會到此結束，謝謝大家！
（會議結束）
