華夏銀行2018年年報分析師見面會
時間：2019年4月19日上午
地點：華夏銀行二層多功能廳
主持人：大家好！我是華夏銀行董事會辦公室主任王大為。感謝各位出席華夏銀行2018年年報分析師見面會。在此，我謹代表華夏銀行對大家的光臨表示歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
2018年，華夏銀行認真貫徹落實國家政策和監管要求，堅持穩中求進工作總基調和新發展理念，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三大任務，堅持走市場化道路，加快發展步伐，深化改革創新，提升發展品質，全面推進新發展規劃實施，有序開展經營管理各項工作。在經營管理層的帶領和廣大員工的共同努力下，全面實現年度經營目標。截至2018年末，全行總資産規模達到2.68萬億元，較年初增長6.84%；貸款總額1.61萬億元，較年初增長15.74%；存款餘額1.49萬億元，較年初增長4.09%。實現營業收入722.27億元，同比增長8.80%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤208.54億元，同比增長5.22%；成本收入比32.58%，同比下降0.38個百分點，經營效益呈現穩步提升的良好態勢。
在過去的一年中，華夏銀行繼續立足服務實體經濟發展，緊跟國家戰略導向，大力發展特色業務，持續改善業務結構，不斷加強客戶開發，經營效益實現穩步提升。在發展特色業務方面，進一步深化“京津冀金融服務主辦行”建設，積極做好京津冀協同發展金融服務，支援雄安新區建設，積極在城市副中心和雄安新區布設網點，與中國雄安集團等當地主流企業和機構的合作不斷加深，承接的世界銀行京津冀大氣污染防治融資創新轉貸項目執行良好，服務北京科技企業、文創企業的力度持續加大。大力推進“中小企業金融服務商”戰略，小微企業貸款客戶實現較快增長，成功發行全國性商業銀行首單小微企業貸款證券化産品，連續多年完成“三個不低於”和“兩增”監管要求。持續加強綠色金融特色業務發展，為全國16個省、市、自治區的80個項目提供了融資服務，每年可為社會節約標煤296萬噸，減排二氧化碳640萬噸，榮獲美國《環球金融》雜誌“最佳綠色能源發展銀行獎”，綠色金融業務的社會環境效益和“綠助成長、美麗華夏”的品牌影響力不斷提升。在改善業務結構方面，中間業務收入增長亮點較多，信用卡、貿易金融、金融市場、網路金融和投資銀行等業務發展迅速，信用卡新增發卡529.4萬張，中間業務收入增長約40%；貿易金融加強輕型化業務發展，國際結算量、中間業務收入增長約20%；金融市場業務領域不斷拓寬，市場影響力進一步提升；網路金融業務形成向價值中心轉變趨勢，業務收入同比增長71.68%；投資銀行業務加大債券承銷力度，債券承銷規模增長48.95%。在加強客戶開發方面，加快建設“3-3-1-1”戰略客戶和重點客群服務體系，堅持貼近市場、服務實體、融入主流，與青海省人民政府、甘肅省人民政府、江蘇省人民政府、天津市人民政府、中關村科技園區管理委員會、國家融資擔保基金、中國建材集團、北汽集團、紫光集團、新希望集團等單位簽訂了全面業務合作協議，對公客戶數量較年初增長12.10%。紮實推進零售業務客戶服務，加大重點客群的發展培育，提升分層客戶的經營能力，不斷完善客戶服務體系，個人存款餘額較上年增長7.67%，個人客戶增長14.89%，貴賓客戶增長19.74%，私人銀行客戶增長16.02%；持續打造社區支行行銷服務體系，社區個人客戶增長50.72%；華夏ETC服務覆蓋全國23家分行，簽約客戶增長17.24%；信用卡有效客戶數增長25.26%，手機銀行客戶較年初增長31.36%，直銷銀行客戶較年初增長105.15%。此外，我行還成功完成非公開發行普通股股票25.65億股，募集資金約292億元，資本充足率提升至13.19%，為我行業務發展奠定了良好的資本基礎。
下面我向大家介紹一下參加此次會議的我行有關負責人：計劃財務部總經理王興國、授信運作部總經理孫紅兵、風險管理部總經理劉小莉、公司業務部總經理于國慶、個人業務部總經理王耀增、普惠金融部總經理王志偉、資産管理部總經理苑志宏、授信審批部副總經理雷燕、資産保全部副總經理李金龍、網路金融部副總經理張慶華、戰略發展部副總經理沈小平、信用卡中心風險總監田華和戰略客戶部戰略客戶行銷室經理何志專等部門負責人。
今天的安排是這樣的：首先請管理層向大家介紹我行2018年度經營情況。介紹結束後，大家可以互動提問，相互交流。
2018年度經營情況：
2018年，公司緊緊圍繞年初董事會確定的經營目標，在董事會、監事會、行黨委的正確領導下，按照年初工作部署及要求，堅持穩中求進工作總基調，深化改革創新、提升發展質效，著力推進“六大戰略”重點有效突破，經營穩中趨好。
從各項指標看，較圓滿地完成各項經營工作任務。 總資産達到26806億元，較年初增加1717億元，增幅6.84%；存款餘額14925億元，較年初增加586億，增幅4.09%；各項貸款較年初增加2194億元，增幅15.74%；利潤總額267.83億元，較年初增加5.3億元，增幅2.02%；凈利潤較年初增加10.53億元，增幅5.28%；每股收益1.56元，比上年增加0.08元，增幅5.41%；每股凈資産12.81元，比上年增加1.26元，增幅10.91%；資産收益率0.81%，凈資産收益率12.67%，中間業務收入佔比28.30%；成本收入比32.58%，較年初下降0.38個百分點。
從風險指標看，不良貸款率1.85%，較年初提高0.09個百分點；撥備覆蓋率158.59%，較年初提高2.08個百分點；撥貸比2.93%，較年初提高0.17個百分點。
從資本監管指標看，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均達到了監管要求。資本充足率13.19%，一級資本充足率10.43%，核心一級資本充足率9.47%，這得益於年底之前完成了定向增發工作，補充資本金292億元，這對全行資本實力提升起到了決定性作用。
從規模總量情況看，資産增速快於往年，總資産26806億元，增加1717億元，增長6.8%，較去年快0.3個百分點。存款增長好于往年，存款餘額較年初增加586億元，在存款競爭加劇的情況下，較年初增長4.1%。個人存款增長7.7%，比對公存款增速快4.4個百分點；存款日均增長4.8%，日均增速快於餘額增速。從貸款投放看，結構有所改善，零售業務佔比提升，貸款投放總量加快，貸款餘額達到16135億元，增加2194億元，同比多增420億元，與宏觀調控、支援實體經濟政策保持一致，增長15.7%，增速比上年快1.1個百分點。從結構看，零售佔比提升，個人貸款2670億元，增幅30.1%；個貸佔比16.5%，同比提高1.8個百分點；信用卡貸款增長39.7%，信用卡貸款佔比同比提高1.7個百分點。貸款投放向收益高、資本消耗少的零售業務傾斜。
從利潤增長情況來看，營業收入722.27億元，同比增加58.43億元，增長8.8%；撥備前利潤479億元，同比增加40.58億元，增長9.3%，比收入增速快0.5個百分點；利潤總額267.83億元，同比增長2.02%；凈利潤209.86億元，同比增長5.3%。
息差逐季向好，凈息差1.95%。息差向好主要得益於資産配置方面，去年一季度開始息差變化比較大，我們及時把握貨幣政策導向，調整資産配置方向，加大了網路貸款、同業借款、信用債投資、信用卡貸款四個方面資本佔用低、收益水準高的資産配置力度，這對息差回升起到了非常積極的促進作用。
成本收入結構繼續改善。中間業務收入增長點增多，中間業務收入204.4億元。其中，銀行卡業務、貿易金融業務、網路金融業務收入增長較好。銀行卡業務收入增長36.6%；貿易金融業務收入增長20%；網路金融業務收入增長71.7%。營業費用同比增長7.6%，比收入增速慢1.2個百分點。成本收入比32.58%，同比下降0.38個百分點，得益於在費用管理方面加強精細化管理，壓縮低效、無效成本支出。
從資産品質情況看，不良貸款有所上升，偏離度下降。不良貸款餘額較年初增加52.12億元，增長21.2%。不良貸款率1.85%，較年初上升0.09個百分點。撥備覆蓋率達到158.59%，較年初提高2.08個百分點。
資本充足率符合監管要求，順利完成定向增發，三個層級的資本充足率均符合監管底線要求，資本充足率13.19%，提高0.82個百分點。核心一級和一級資本充足率分別提升1.21和1.06個百分點。
以上是去年規模、效益、品質、結構、監管指標的完成情況，向各位作簡要彙報。謝謝。
主持人：剛才，我們向大家介紹了我行2018年度的經營情況，大家有什麼想法可以進行提問和互動交流。
提問：首先，恭喜華夏銀行2018年取得好的業績。我們看到華夏銀行這兩年在新一屆領導班子的帶領下，不管從整體戰略佈局還是從具體業績指標來説都是表現越來越好，尤其是2018年主要財務指標都取得了比較好的成績，所以想請王總給我們介紹一下都採取了哪些主要措施？謝謝。
回答：去年經濟形勢下行壓力較大，銀行業受到波及，規模、品質、效益、客戶增長均面臨較大的挑戰。華夏銀行作為一家上市公司，從行黨委到經營班子高度重視2018年經營發展，採取了一系列管控措施。從全年經營成果看，採取的措施是積極的、有效的。主要有幾個方面：
一是資産配置方面，提出四個方面的資産配置，加大調控力度，資産配置向高收益、流轉快、資本佔用低等方面傾斜。剛講了息差逐漸回升，也意味著我們的收入增長速度在不斷提高。
二是加強成本控制，加大高成本存款管控力度，在定價管理上強化底線、剛性要求，加大基礎性存款考核力度，使得存款付息率在存款有效增長的情況下得到了有效控制，負債結構、品質均得到了優化和提升。
三是加大貸款投放力度。全年增長近2200億，增速15%以上。在投放過程中，優先配置品質好、價格高、流動性強的貸款，提前投放優質資産、早投放、早收益、抓早抓好，在這方面做了大量工作。從結果看，貸款投放速度不斷提升、收益水準不斷提高。
四是加大中間業務收入組織力度，全力以赴彌補資管新規對中間業務收入增長帶來的影響。從渠道、品種增長幅度看，在信用卡、網路金融、貿易金融等方面加大力度，取得了較好的成績。
五是從內部管理上，加強精細化管理。我們提出“擰毛巾”的概念，就是降低費用消耗，提升投入産出效率，推動精細化管理，並採取了一系列措施。費用增速低於營業收入增速，成本收入比持續下降，這些對我們業績的提升起到了幫助。
六是在去年資本緊運作的情況下，年底完成了增發，在資産負債配置、業務拓展方面提前做好了安排和準備。在這方面做了大量工作，一系列的措施對經濟下行給銀行帶來的波動起到了抵消作用，對業績提升也起到了關鍵的作用。
提問：首先恭喜華夏銀行去年取得了非常不錯的業績，我們看到下半年，四季度在收入和利潤上的改善都非常明顯。我有兩個問題，第一個問題關於息差，我們去年整個息差趨勢非常好，尤其是下半年改善的趨勢非常明顯，請問如果拆分來看去年整個息差改善的原因是什麼？結合今年一季度情況，今年的息差表現能否在去年基礎上進一步改善？第二個問題，我們去年成功完成了新一輪的增資，增資後資本金得到了大幅度的夯實，請問我們今年資産規模增速能否在往年基礎上有進一步的提升？
回答：關於息差，去年我們審時度勢採取了一系列組合措施，第一是提升貸款收益，貸款投放向高收益傾斜，如網貸、信用卡等收益較高，這為息差提升做了貢獻。第二是採取有效措施控制存款成本，存款付息率雖然有所上升，但對整體成本控制、息差提升沒有産生絕對影響。第三是加大低質無效資産清理處置力度，也為息差提升帶來了積極正向影響。第四，去年開展中期借貸便利對息差提升也有很好的促進，對收入增長、息差提升起到了積極作用。其他方面，如信貸結構、存款結構管控以及對負債付息成本的管控等，對息差改善也有積極影響。今年，我們將隨著市場形勢、經濟走向變化，強化彈性管理，通過進一步加大管控力度，努力持續提高息差水準。目前預期凈息差將有所提升。增發的成功對今年整體經營工作帶來了非常積極的、正向的、不可替代的作用，使我行資本、監管指標達標得到了保障，對業務發展、結構調整、品質改善也帶來了積極正向的作用。
主持人：補充一點，我們去年在金融市場信用債投資方面，及時加大了這塊的資産配置力度，收益較好。同時，計財部對高成本存款，尤其是結構性存款的規模進行了嚴格管控，也都對去年我行息差水準的提升起到了積極的促進作用。
提問：管理層好，首先也是恭喜公司2018年取得了很好的業績表現。我們都知道，公司去年底在市場環境不是很好的情況下，還是成功完成了定向增發，直接補充了核心一級資本，使得公司的資本實力得到很大提升，市場也很振奮。所以也是想了解一下在資本得到壯大後，公司2019年經營發展的戰略重點有哪些？謝謝！
回答：2019年華夏銀行在規劃六大戰略的基礎上，採取的重點工作有以下方面：第一，堅持存款立行不會動搖，加大籌資力度，提升籌資能力。第二是促進經營轉型，明確提出提升零售業務佔比，比如説提升大零售、個人業務、小微業務佔比。第三，調整行業結構、業務結構、區域結構，尤其是傳統製造業、低端製造業、批發零售業還要進行調整，提升信貸品質、盈利水準；業務結構上要向大零售轉型，採取傾斜措施，提高大零售業務佔比；區域結構上，年初制定了重點區域、重點行配置策略，比如我們要立足京津冀、以上海為中心的長三角以及粵港澳大灣區，這些區域我們要加大資源傾斜，提升投入産出比。這也是緊緊圍繞國家戰略提出的，要進一步提升資源稟賦比較豐富、客戶基礎品質較好的區域資源配置力度，無論是財務資源還是其他資源，我們要進行深度挖掘。第四，從創新業務方面看，提出“科技華夏、數字華夏”。提升科技引領是六大戰略之首，我們將持之以恒地推進，加大科技投入力度，提升數字化營收增長水準。
提問：感謝各位領導，前面的幾位分析師也提到我們行2018年整個經營情況確實很不錯。我們看到貴行2018年在資産品質提升方面有顯著改善，不良偏離度降幅很大，想了解一下2019年在不良偏離度方面有沒有壓降的目標，以及對2019年整個行業資産品質的展望。
回答：2018年華夏銀行的經營形勢是穩中向好。在資産品質管控方面我行高度重視，採取了很多有效措施，偏離度下降幅度很大。取得這麼大的成效主要有幾個方面：
一是行領導的高度重視。從董事長、行長，包括和總行有關部門齊抓共管，上下聯動，把資産品質擺在第一位的高度。按照我們董事長的提法就是“資産品質是生命線”。
二是多措並舉。一方面是著力加強控制新增逾欠貸款增長，另一方面是對存量貸款通過現金清收、抵債、重組、轉讓、核銷，包括資産證券化多種手段進行處置，加快處置效率。去年全年，問題貸款的處置量和往年相比有較大的提高。
三是總行在財務資源方面，在核銷支援方面給予了很大的支援。我行2018年全年核銷額度比2017年核銷額度增幅大約在40%以上，所以核銷力度上是比較大的。
今年一季度，隨著工作的進一步開展，華夏銀行的整個情況穩中向好。就資産品質來講，行裏給予了更大的重視，採取了更加有力的措施，工作力度進一步加大。我們今年資産品質的控制目標，是不良貸款的偏離度控制在100%以內。全行今年將進一步加大資産品質管控力度，進一步強化新增逾欠貸款的管控，大力壓降不良貸款，通過現金清收、以資抵債、批量轉讓、呆賬核銷等多種清收處置措施，促進資産品質的持續改善。
提問：恭喜華夏銀行2018年取得不錯的成績。我有兩個問題，第一，我們看到一季度的經濟金融運作形勢比原來預期的好。去年年底的時候我們看到市場反映出有效信貸需求不足的問題。請問貴行怎麼看待目前對公領域信貸需求的狀況，以及我們2019年授信風險指引上的風向偏好有沒有新變化？第二，請管理層展望一下2019年整體的信貸資産品質的形勢。
回答：這兩個問題我結合起來回答。首先，從總體形勢看，我們認為2019年銀行業資産品質有兩點基本判斷，一是資産品質壓力依然較大，二是整體資産品質會穩中向好。壓力依然較大是指宏觀經濟形勢目前雖然企穩回升，積極因素在增多，但是基礎有待進一步穩固，整個經濟實體還處於新舊動能轉換期，這個期間必然也是風險逐步釋放的過程。資産品質穩中向好是指，從銀行來看，對新投放貸款，在貸款品質把控上還是比較到位的，對新增投放品質的控制，無論在政策把握上，還是手段和技術上都較以往有較大提升。在增量貸款品質得以保證的基礎上，存量問題貸款處置力度也會增大，剛才資産保全部李總也介紹到我行這方面的情況。這是我們對資産品質整體形勢的判斷基礎。
中央經濟工作會議對今年經濟形勢的判斷是“穩中有變、變中有憂”。我們自己的判斷是穩中有變，但變中有危，也更有機遇，關鍵是在經營方向和策略上能不能跟上國家宏觀産業政策、經濟金融政策調整的步伐，這一點非常重要。如果我們與國家導向、經濟發展主流相匹配、相吻合，跟上步伐，對華夏銀行包括銀行業來講都是非常好的發展機遇。
從有效信貸需求看，我行一季度信貸投放穩定增長。全行按照國家宏觀經濟政策、監管部門的導向要求，重點支援服務國家鼓勵發展的領域和行業，包括基礎設施、工業轉型升級項目、資訊技術、新能源等，支援服務符合國家産業政策和主營業務突出的民營企業及小微企業等，這部分的市場成長性較好，資金需求依然保持旺盛。同時，在傳統行業中，製造業、採礦業、批發零售業等的投放需求則是穩中有降，尤其是此類行業中的經濟附加值低，技術含量低，缺乏市場競爭優勢的行業和企業信貸總量明顯下降。
從區域風險看，目前主要集中在河北、山東、遼寧等地區，體現出區域和行業相對集中。風險産生的區域與這個區域的經濟結構、産業結構高度關聯，如果區域産業結構相對單一、産業升級做的不好，尤其與“三去一降一補”關聯度較高的，沒有按照國家要求進行轉型升級，扶持和發展新興産業，這些區域相對來講資産品質的表現就會差一些。
主持人：由於時間關係，今天的見面會就先開到這裡。2019年，華夏銀行將全面貫徹黨的十九大和中央經濟工作會議精神，繼續堅持穩中求進工作總基調和新發展理念，立足服務實體經濟，以改革創新為動力，以機制轉變為主線，以提升管理為重點，深化落實發展規劃，著力推動金融科技創新、強化零售業務發展、完善綜合化經營佈局、建設“京津冀金融服務主辦行”、深化“中小企業金融服務商”和推進綠色金融特色業務等六大戰略取得新突破，業務轉型發展取得新進展。以勇於拼搏、勇於擔當的精神面貌和開拓進取、奮發有為的工作狀態，不斷開創我行改革發展新局面，努力為客戶和股東創造更多價值，以優異成績迎接新中國成立70週年！
再次感謝各位分析師和投資者的參與，今天的會議到此結束，謝謝大家！
