華夏銀行2019年年報分析師電話會
時間：2020年4月17日上午
主持人：各位分析師、投資者，大家好！歡迎大家出席華夏銀行2019年年報分析師交流會。我是董事會秘書宋繼清。受疫情影響，很遺憾今天不能邀請大家來到現場，進行面對面的溝通交流。我們將通過電話會議的形式向大家介紹我行2019年度業績情況，並與大家進行互動交流。雖然不能和大家見面，也要代表華夏銀行對大家的電話參會表示熱烈的歡迎，更對大家長期以來對華夏銀行的關心和支援表示由衷的感謝！
今天，我行張健華行長也出席了此次會議。歡迎張行長！
我行計劃財務部、戰略發展部、資産保全部、授信審批部、公司業務部、個人業務部、網路金融部、信用卡中心、風險管理部、普惠金融部、資産管理部和董事會辦公室等主要部門的負責同志也出席了今天的電話會，與大家進行互動交流。
首先，請張健華行長為大家簡單介紹一下我行2019年度整體情況。有請張行長！
張健華：各位分析師、投資者，大家好！非常高興參加今天的分析師電話會！由於疫情關係，很遺憾不能現場和大家見面交流，期待疫情過去以後，和大家見面進行充分地交流。去年和大家在分析師會議上進行了非常愉快地交流，大家也對華夏銀行取得的成績表示認可，同時也提出了非常寶貴的意見和建議，由衷地感謝大家！今天又能有機會和大家進行交流，感到非常高興，希望大家踴躍發言，提出更多更寶貴的意見和建議，以促進華夏銀行更好的發展。下面，我先簡要介紹一下2019年的總體情況，接下來計財部總經理王興國會向各位做較為詳細的介紹。
2019年是新中國成立70週年，是華夏銀行第四次黨代會勝利召開、明確未來發展方向的關鍵之年。一年來，華夏銀行堅持穩中求進工作總基調，堅持新發展理念，堅持全國性股份制商業銀行和“北京的銀行”定位，深化發展規劃落實，加快改革創新，加大重點問題攻堅，積極應對經濟下行，著力化解存量資産品質包袱，全面完成全年經營發展任務。多項經營指標創新高、上臺階，呈現“兩加快、兩突破”的局面：一是規模增長快，總資産穩定在3萬億元以上，增長12.7%，比上年快5.9個百分點，為近3年最快；二是利潤增速快，實現撥備前利潤579.7億元，同比增長21%，比上年快11.7個百分點，利潤總額275.6億元，增長2.9%，比上年快0.9個百分點；三是資産品質管理取得重大突破，不良貸款率下降，雙90天、雙60天不良貸款偏離度均降至100%以內；四是資本充足率有新突破，發行永續債400億元，資本充足率13.89%，創歷史新高。
2019年，重點業務取得顯著成效。對京津冀、長三角、粵港澳大灣區等重點區域資金投放力度不斷加大，貸款總額同比增長16.06%。公司金融“商行+投行”服務體系不斷拓展，綜合化金融服務能力得到提升，國際結算量、國內信用證業務量均創歷史新高，華夏金融租賃有限公司資産規模突破1000億元。堅持零售金融戰略轉型，建立大零售聯動機制，搭建客戶數據共用平臺，增強內外發展合力。積極探索文創業務特色服務模式，在北京地區啟動“老字號行動計劃”，做好文化金融業務平臺搭建，推出“龍盈•智慧財産權通”等文化金融産品。綠色金融特色業務快速發展，推動並落地世界銀行“中國可再生能源和電池儲能促進項目”、“京津冀大氣污染防治融資創新項目”等一批綠色金融項目，“綠築美麗華夏”品牌形象進一步提升。積極踐行ESG理念，首批簽署聯合國《負責任銀行原則》。全行在有品質發展的道路上邁出了更加堅實、更有底氣的步伐。
2019年，面對國內外風險挑戰日益加劇的市場環境，華夏銀行全體員工從容應對、穩中有進，較好地完成了經營發展各項目標任務，經受住了各種困難考驗，實現了華夏銀行有品質、有效益、可持續的發展。在這一年裏，我們做了許多夯實基礎、利於長遠的工作，堅持用改革的辦法破解發展難題，堅持用高品質發展解決前進中的問題，以時不我待、只爭朝夕的緊迫感和使命感，不忘初心，不負韶華，一步一個腳印、一年一級臺階，走的紮實，走的穩健！
2020年，受疫情影響，外部經營環境更趨複雜，經濟下行壓力明顯加大，銀行經營面臨更多更大的挑戰。我們將堅持以創新驅動為引領，增強憂患意識，築牢安全防線，堅持高品質發展，加快推進結構調整和經營轉型，認真落實董事會和全體股東對我們工作的要求和期待，圓滿完成四年發展規劃。我們也將抓緊謀劃新一輪的發展規劃，真誠歡迎各位分析師、投資者給予支援、指導，提出寶貴的建議，為華夏銀行的美好未來添磚加瓦，推動華夏銀行經營發展不斷取得新成績，不斷邁上新臺階！
好，我先簡單介紹這些，一會兒再與大家進行交流！
主持人：感謝張行長的介紹。下面，請計劃財務部總經理王興國向大傢具體介紹我行2019年度經營情況。
2019年度經營情況：
華夏銀行2019年全年緊緊圍繞董事會確定的經營發展目標，在監事會的有效監督下，堅持穩中求進工作總基調，堅持推動經營轉型，著力解決難點問題，積極把握市場機遇，靈活調整經營策略，有效應對經濟下行壓力，經營呈穩中有進、穩中向好的發展態勢，較圓滿地完成了年度經營發展任務目標。
從主要的指標情況看，總資産首次突破3萬億，達到30208億元，比上年增加3402億元，增長12.69%。一般性存款餘額16565億元，比上年增加1640億元，增長10.99%；各項貸款18726億元，比上年增加2591億元，增長16.06%。從主要財務指標看，凈利潤221.15億元，比上年增加11.29億元，增長5.38%。凈資産收益率10.61%，中間業務收入佔比24.95%，成本收入比30.59%。從風險指標看，不良貸款率1.83%，撥備覆蓋率141.92%，撥貸比2.59%。
從資本監管指標看，三個層次的資本充足率均滿足監管要求，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.89%、11.91%、9.25%。總資産首次達到3萬億，達到歷史新高，近三年最快，提前完成了華夏銀行四年發展規劃目標，增速比上年快5.8個百分點。存款餘額增長11%，增速比上年快6.9個百分點；存款日均增長10.7%，增速比上年快5.9個百分點，2017年至2019年，存款餘額與日均穩步上升。從信貸投放看，貸款比上年增加2591億元，增速16.1%，比上年快0.4個百分點，比2018年多增397億元。從貸款投放結構看，一是堅持零售轉型，加快零售貸款投放。二是推動區域戰略實施，加大對重點區域、重點分行傾斜力度，北上廣深、京津冀、長三角、粵港澳大灣區重點區域投放佔比達61%。三是加大結構調整力度，優化資産品質，加大産能過剩、低端製造業等低質客戶準入壓縮退出力度，批發零售、製造業貸款佔比分別下降2.76和2.36個百分點。
從收入情況看，營業收入847.34億元，同比增長17.3%，增速比上年快7.6個百分點。撥備前利潤579.7億元，同比增長21%，比上年快11.7個百分點；凈利潤達到221.2億元，同比增長5.4%。營業收入、撥備前利潤、凈利潤穩步增長。
從成本收入結構看，中間業務收入211.4億元，同比增加7億元，增長3.4%；中收佔比24.95%。從增長結構看，信用卡、網路金融、投行、託管業務增長較快，信用卡是中收的主要支撐，投行、託管、網金等輕資本業務增幅較大。
從營業費用上看，營業費用同比增長10.1%，慢于收入增速7.2個百分點；成本收入比30.59%，同比下降1.99個百分點。近年來，成本收入比逐年下降、費用使用效率不斷提高。
從品質情況看，不良率有所下降，不良偏離度保持100%以內。不良率1.83%，較年初下降0.02個百分點。逾欠90天、60天不良貸款偏離度均控制在100%之內，逾欠90天以上、60天以上不良偏離度分別為86.2%、92.37%，分別比年初下降61.27和64.2個百分點；核銷357.85億元，是上年的3倍，也是華夏銀行成立以來力度最大的一次。撥備覆蓋率是141.92%，符合監管要求。
從資本充足率情況看，在各仲介機構的大力支援下，去年上半年成功發行400億元永續債，三個層級資本充足率均符合監管要求。資本充足率13.89%，提升0.7個百分點；一級資本充足率11.91%，提升1.48個百分點；核心一級資本充足率9.25%，略有所下降。
主持人：感謝王總的介紹，現在開始互動交流。請大家提問。
提問：感謝各位管理層的介紹。很高興看到華夏銀行2019年在存款增長，營業收入、風險處置上都取得非常優秀的成績。請問兩個問題。第一，面對疫情，華夏銀行如何深化中小企業金融服務商的定位，如何看待中小微企業融資難的問題？第二，華夏銀行2020年的整體發展規劃？在目前的經營環境和疫情形勢下，短期和長期的經營戰略是否有所調整？
回答：感謝提問。關於第一個問題，我是這樣認為的：中小微企業融資難的問題，應該説是一個世界性難題，我們政府高度重視，也提了很多年。華夏銀行多年前就開始定位於“中小企業金融服務商”，在此基礎上，又將該定位進一步明確為“中小企業綜合金融服務商”，也就是説為中小企業提供全方位的服務，而不僅僅是融資。中小微企業融資難的問題是個系統性工程，需要政府、監管部門、銀行，包括中小微企業自身各方面共同努力。政府更多的是搭建一些平臺，搭建良好的外部環境。監管部門對我們從業機構有基本的監管要求，比如説“兩增兩控”的要求，還有一些監管指標和監管容忍度等。中小微企業自身需要強身健體，融資需求必須是有效需求，所謂有效需求就是指有借有還，而不是救助性的資金。
從華夏銀行自身角度來説，要做好中小微企業的融資，第一是制定戰略。銀行必須把支援中小微企業當做自己要做的事情，而不僅僅是為了滿足政府和監管的要求。除了履行銀行社會責任去支援中小微企業的發展，中小微企業融資其實也是藍海，是未來銀行業融資的重要內容和重要組成，也是未來利潤的增長點之一。華夏銀行從戰略上一直非常重視，在上一個發展規劃中，我們就把服務中小微企業作為六大戰略之一。
第二是內部機制。主要包括資源配置、內部轉移定價、考核、容忍度和組織體系建設等，需要非常清晰的一套機制。
第三是能力建設。主要來自於幾個方面：一是産品研發能力。小微企業真正需要的産品不僅是融資，更需要綜合金融服務。作為銀行，我們最大的優勢是我們自己的賬戶支付結算體系，我們能夠用這個支付結算體系幫助企業做管理，包括在供應鏈當中對中小微企業提供融資支援，通過供應鏈金融産品把相關企業聯結在一起，密切上下游企業的關係，密切中小微企業和它的産業鏈中核心企業的關係。中小微企業除了融資需求以外，還有其他的一些需求，比如中小微企業主的財富管理需求等，都可以通過産品研發來滿足其需求，所以産品研發能力是一個基礎的能力。二是這次疫情期間特別體現出來的金融科技支撐能力。如果完全按以前靠客戶經理的地推模式開展中小微業務，業務覆蓋面一定是有限的，業務量想有較大增長，難度是比較大的。金融科技的支撐能力，尤其在大數據應用方面是非常重要的，因此要能夠充分利用金融科技手段提高我們的中小微金融服務觸達率。三是風險管理能力。我們既要支援實體經濟發展，也要防範風險。管控好中小微企業的金融風險，除了傳統方式，科技手段也是很重要的支撐應用。因此，要解決中小微企業融資難、融資貴的問題，還是需要多方面的共同努力。作為銀行自身來説，我們要練好內功，做好自己的工作，也希望全社會共同支援，一起做好這項工作，真正形成合力。
關於第二個問題，今年是華夏銀行四年發展規劃的收官之年，也是我們正在制定的新一期發展規劃的開篇之年。總體來説，我們還是秉持一張藍圖繪到底的觀點。我們在四年規劃中制定的發展戰略和目標也是遵循著習近平總書記所講的新發展理念，因此從這個大的方面來説，無論是今年也好，還是新規劃期也好，都是一脈相承的。存款立行、科技興行、人才強行、風控保行是我們根本的戰略導向。具體怎樣形成我們自己獨特的風格呢？我們要堅持特色化，包括數字化、輕型化、專業化和綜合化，未來可能還有國際化，去年香港分行籌建成立，今年我們希望能夠更多地發揮它的窗口作用。
從短期經營戰略來説，我們要把今年任務的完成和整個發展規劃結合起來。今年是我行四年發展規劃的收官之年，雖然今年有疫情的影響，我們還是有信心全面完成四年規劃期任務。但完成四年規劃期任務並不我們最高的理想，我們還希望做得更高更好一些，整體來説是穩中求進，有一定積極性和進取性的。雖然受到疫情影響，但是我們還是認為，危和機並存，所以我們的短期目標目前沒有進行大的調整，完成四年規劃還是我們的目標。關於今年的財務指標，由於今年疫情的影響會比較大，現在較難預測，但我們一定會盡最大的努力完成今年的目標。受疫情影響，現在整個經濟在降速，銀行業的不良也會隨之上升，盈利也會下降，本來這幾年息差就在收窄，加上今年減息降費等要求，今年可能會面臨比較大的影響，我們也會綜合考慮今年的實際情況來制定未來的長期發展規劃。
從長期經營戰略來説，我們未來的規劃期應該是長短結合，一定會結合當前的情況，我們説一張藍圖繪到底，但並不表示沒有變化。未來，我們會更加突出開放銀行的能力建設。現在金融科技融入到方方面面了，我們所有的服務都希望能夠體現出數字化和金融科技的能力。具體到業務上，我們的定位既是全國性的股份制商業銀行，同時又是立足北京的商業銀行，所以我們確立了“三區、兩線、多點”區域發展戰略，和我們整個金融服務、零售轉型等發展戰略相互結合。調結構、提品質、增效益、穩規模，這是我們希望在未來發展規劃中能夠實現的。我就先給大家介紹這些，謝謝！
提問：有兩個問題向管理層請教。第一，2019年華夏銀行的息差比2018年提高30個BP，想了解一下華夏銀行去年都採取了哪些有力措施來有效的管控資産負債結構，實現息差的環比回升？另外請管理層展望一下2020年在整個LPR下行，存款成本較高的情況下，華夏銀行又將採取什麼樣的措施來有效管控息差？第二個問題，想了解一下華夏銀行2019年理財非標壓降的情況以及2020年理財資産配置結構有怎樣的規劃？謝謝。
回答：感謝分析師提出的問題。去年息差有所提升，結果來之不易，在全年的息差管控過程中，採取了一系列管控措施，也有市場資金價格下行的因素。一是加大了資産週轉速度，加快資産流轉；二是清理低效無效資産佔用；三是加大不良資産清收，給息差帶來了正向的影響；四是加大品質優、價格高的資産配置力度，尤其是資産結構的優化，向輕資本佔用的零售業務轉型等一系列措施。
關於LPR下行將採取哪些措施，央行推出LPR改革是要推動降低企業的融資成本。資産端收益下行的壓力還是比較大的；負債端雖然有下行趨勢，但是從一般性存款看，下行速度慢于貸款的速度，這對息差管控帶來了較大壓力。2020年，我們在繼續堅持過往措施的同時，資産端配置更加關注長久期；負債端從行銷結構方面，加大活期、短期等低成本資金的行銷，提升資金流動性，這對我行資金管控能力水準提出了挑戰，但也對盈利帶來有利因素。因此我們將通過資産長久期、負債短久期，並提高週轉速度，壓縮低質低效資産佔用，加大結構調整力度等措施，在息差收窄的趨勢下，力爭保持保持息差穩定。謝謝。
回答：感謝您對理財業務的關注。截至2019年末，我行理財産品餘額6500億元，其中非標資産規模900多億元，我們按照自然到期期限排了一下，不考慮新增投資，今年年底非標資産餘額將不到500億元，明年年底餘額將不到300億元，按照資管新規的要求，非標壓降壓力較小。
第二個問題，關於2020年理財資産配置的問題。銀行理財資産配置主要集中在債券、股票和非標，隨著理財産品凈值化轉型的推進，我們這兩年加大了債券和股票等標準化資産投資。受疫情影響，今年以來國內外經濟和金融市場都出現了巨大波動。我們分析，今年基本面、通脹以及市場流動性都對債券市場有所支撐，債券配置價值仍然存在，所以我們今年還會加大在固收類資産尤其是信用債的配置。同時，隨著經濟托底政策的不斷推出和政策效應的逐步顯現，我們對今年股票市場還是比較有信心。從全年來看，我們會維持一個股票增持的狀態。但是基於銀行理財産品絕對收益的特徵，我們股票的絕對倉位和比例也不會太高。針對非標投資，我們目前正在準備創設發行符合資管新規要求的非標凈值型理財産品。謝謝。
提問：請問行領導零售轉型方面的問題，因為我們看到去年華夏銀行個人存貸款的財務數據表現還是非常不錯的，請行領導從管理層的角度介紹一下零售轉型戰略更多的特色和特點，展望一下未來零售業務的佈局和規劃。謝謝！
回答：非常感謝分析師的提問。給大家介紹一下我們零售轉型的進展情況：我們是三大抓手推進零售轉型的加速啟動，2019年是華夏銀行零售業務轉型的啟動年，我們以網點零售化轉型、財稅業務轉型和板塊協同建設為抓手，去推動我們零售轉型的加速啟動。
在網點零售化轉型方面，我們在全行印發了全面零售網點轉型的工作方案，同時制定了計劃方案。到2019年末，已經實現了341家網點，完成了初步的零售化網點轉型，轉型網點佔我們全行網點的30%，達到了初步目標。
在財資體制建設方面，2019年啟動了全行財富管理轉型工作方案，已經完成了部門相關定編定崗工作。2020年1月份，財資管理私人銀行部正式成立，目前我們正在從組織架構、行銷體系、産品體系、增值服務體系、隊伍建設五大維度搭建財富管理體系，各項工作都在有序推動當中。
在板塊協同建設方面，深化板塊聯動機制體系，建立零售板塊聯席會議、市場共同開發、客戶互薦、産品交叉行銷、線上貸款業務管理、客戶資訊共用等六大協同機制，並推動協同機制的有效持續運轉，解決板塊協同運作問題，開展聯動行銷體系。
大家對於我們零售未來業務的發力點和特色方面比較關注。首先是推進零售業務的專業化運營，根據我行當前隊伍情況和零售業務發展方向，將個人業務按照零售負債、零售資産、銷售管理、渠道管理、客群管理、零售科技、轉型推動和風險合規管理八大業務方向，強化零售業務的專業化管理，建立更貼近市場、更符合零售發展趨勢的經營管理模式。同時未來零售業務的增長邏輯，是依託完善的銷售服務體系去做大零售客群，帶動個人金融資産總量的提升，承建更多的低成本資金，進而推動個人業務産能的全面提升。另外，銷售服務體系的建設和零售客群的建設也將是我們未來的兩個重要突破點。要建立全客群、全産品、全渠道的銷售體系。在産品端，我們在抓好自營理財産品發售的同時，要優選基金、保險、信託等專業投資機構，為客戶精選産品，全方位滿足零售客群的財富管理需求。在渠道端，通過支行零售轉型增加網點渠道的內涵；通過手機銀行增添線上渠道的內容；通過零售培訓增強銷售隊伍渠道的內功；通過品牌建設增進宣傳渠道的內力，構建功能強大的銷售網路，擴大客戶服務覆蓋面。
在打造板塊協同和區域協同、渠道協同的客群經營體系方面，我們要圍繞板塊協同管理，實現客戶的共用。另外一個，要圍繞重點區域管理，實現客戶的拓展。特別是張行長介紹到我們三區的戰略佈局，通過行銷資源的傾斜，強化京津冀、粵港澳、長三角三大重點區域的客戶拓展，依託重點區域帶動個人客戶的數量提升。另外，圍繞線上服務實現客戶經營，逐步建立健全覆蓋線上培訓、線上活動、線上行銷的行銷服務體系，開展線上服務活動，搭建線上行銷平臺，積極推進華夏銀行雲工作室的建設，強化零售業務的線上服務。謝謝。
提問：第一個是關於資産品質。我們非常高興的看到2019年底，華夏銀行逾期90天、逾期60天的不良比例都在100%以下。未來尤其是在這次疫情影響之下，今年資産品質的趨勢會有什麼樣的變化，尤其是在信用卡、消費貸相關領域的資産品質情況？第二個是關於金融科技，現在金融科技對於銀行未來的發展非常重要，這次疫情也使得線上化的數字化運營變得更加重要，想問金融科技方面，我們銀行在今年有哪些投入，貴行金融科技有較大進展，未來有何規劃？疫情影響會使我們金融科技的投入領域有哪些變化？謝謝！
回答：謝謝！從2019年的金融資産品質情況看，我們行在行黨委經營班子，對資産品質高度的重視情況下，我們在資産品質的管理上採取了很多措施，進一步的強化了資産品質管理。一方面是對嚴控新增逾欠的控制，另一方面通過現金清收、不良資産轉讓、重組、核銷等多種手段，加大對存量不良的消化和清收。所以年底資産品質指標、不良率，包括偏離度，都應該比往年有一個比較大的好轉。今年受疫情的影響，應當説突如其來的新冠疫情，對我們國家包括全球整個經濟的影響還是很大的，對我們商業銀行資産品質的管控，帶來了更大的挑戰和壓力。疫情對資産品質指標一定會有影響，現在來講，有些方面已經能夠看得出來。從一季度的情況看，有些客戶，特別是一些小微個人賬戶，他的還款能力、還款壓力都受到較大影響。
為了應對疫情影響，我們行專門成立張健華行長為組長、總行各有關部門、分行一起參加的專門領導小組，研究如何應對。一方面，根據監管政策的要求，對受疫情影響出現暫時性還款困難的企業，積極給予一些救助措施，扶困解壓，在還款的期限和付息方式上做了一些合理的調整。同時，我們在這種情況下，要求把信貸管理、風險控制的這些措施、管理要求進一步落到實處。
回答：謝謝提問。金融科技作為我行四年發展規劃的六大戰略重點之一，自2017年以來，我行無論在資源投入，還是在推進實施方面始終保持著戰略延續性。2019年我行持續深化推進金融科技發展戰略，堅定不移地加大資源投入，運用大數據、人工智慧等新興技術加速創新，在産品服務、平臺互聯、風險防控、用戶運營等方面全面提升，實現對業務發展的有效支撐和驅動引領，在金融服務實體經濟和民生方面取得了新的突破。具體體現為以下兩點：
一是金融科技整體實力穩步提升。報告期內，我行持續加大資源投入，資訊科技投入26.56億元，同比增長36.91%。科技創新機制建設健全完善，基礎平臺建設進一步夯實，智慧化運維水準大幅提升，業務支撐能力持續加強，金融科技應用效果充分顯現。2019年全年新建系統數量和需求投産數量均為歷史新高；金融科技規劃十五項重點工程完成進度超過85%，現金管理平臺、手機銀行5.0、數字化信貸、大數據、人工智慧等重點工程取得創新成果，數字化轉型實施“提速換道”。
二是網路金融價值中心戰略成果快速壯大。2019年，我行按照金融科技戰略實施路徑，結合數字化轉型趨勢，動態調整業務結構，通過創新引領零售板塊協同，打造服務實體經濟錯位優勢，蓄力推進産業網際網路升級，鍛鑄金融風險隔離墻等一系列措施，積極開闢網路金融價值貢獻新增長點。報告期內，手機銀行凈增客戶250.96萬戶，累計客戶數達到1,361.01萬戶，客戶數餘額同比增長22.61%；網路金融動賬交易筆數同比增長27.36%，電子交易筆數替代率達到98.52%。
今年突發的疫情，催化線上生態場景構建提速，全國各行業對線上化的緊迫感越來越強，認知越來越清晰。我行將順勢而為、把握機遇，沿著金融科技戰略的方法和路徑，建立企業級的敏捷組織體系，加快基於數字化的組織體系、業務模式和運營流程的全面重塑，加速推進全行數字化轉型工作。
從金融科技技術保障層面來看，將會持續以金融科技規劃為統領，堅持“固根基、重應用、廣賦能、促轉型、守底線”的工作思路，進一步夯實金融科技發展基礎，提升投産系統效能，助推全行業務發展，挖“數據價值”，增強科技風險防控能力，促進全行數字化轉型。從網路金融的應用層面看，將會結合疫情，持續以金融科技規劃為指引，以“深化結構調整和推動經營轉型”為主線，以依法合規為前提，加速推進存量服務全面線上化進程，加大金融科技重點工程應用，加快開放銀行建設，加強數字化風控和數字化運營能力，力爭在生態建設、共生價值成長方面尋求新的增長突破。
提問：2019年華夏銀行資産和貸款規模都實現了比較好的擴張，今年受疫情影響，一方面行業資産端的收益率應該是持續下行，資産品質也會有一定壓力。但是另一方面，政策的逆週期調節的要求，銀行業可能要規模擴張，支援實體。那麼請問今年資産端的規劃？比如説在增速以及結構上的規劃？貸款和投資類資産擺布的計劃？尤其是貸款投向和公司類業務的傾向，以及在這種資産規劃之下，負債端準備怎麼樣配合？比如説存款增長計劃和措施？以及目前同業負債利率，銀行間的利率下行得非常多的環境下，是否會在同業負債上進行一些利用？
回答：感謝提問。年初制定2020年整體資産負債策略時，是基於2019年趨勢性發展的狀態下制定的，在2019年的基礎上，資産負債保持平穩增長。
目前，從疫情發展情況看，對我們的資産負債管理、資源配置、資金運作，都帶來了較大的壓力。關於貸款投放規模，一是考慮我們投放的節奏安排，二是考慮監管要求以及疫情期間支援小微企業的投放需求。因此，我們還是秉持戰略定力，資源配置向零售轉型方面傾斜，戰略定位還是不會改變的。隨著國家宏觀政策的變化，相應也會做出資産負債結構實時的調整。從資産負債方面看，2020年整體資産規劃目標是在2019年基礎上要保持適度增長，資産端增長，要有負債匹配。同業市場方面，會及時把握利率變化帶來的機遇，華夏銀行剛剛成功發行100億元綠色金融債，利率2.08%，我們會根據市場資金變化，及時把握市場機會。
更重要的是要服務實體經濟，服務長期客戶，開展綜合服務，加大行銷力度，使資産負債在符合監管要求的情況下保持穩定合理運作。謝謝。
提問：第一個問題，今年大家可以看到整個世界經濟、我國的經濟都是波動非常之大，受到疫情的影響也很多，所以想問一下管理層，對於銀行未來對經濟走勢的判斷是什麼樣的，疫情對整個銀行業的影響是什麼樣的？第二個問題，我們看到2019年華夏銀行在主營收入上取得了非常不錯的業績，想了解一下，在2020年這樣一個大的環境下，業績的增長點在哪？
回答：謝謝提問。剛剛，國家統計局公佈了一季度經濟數據，GDP同比下降6.8%。和很多券商機構此前的估計的情況對比，我感覺一季度經濟數據還是好于預期，考慮到疫情對全球經濟衝擊的程度，處於相對中性水準。前段時間有券商估計在負的10%以下，相當悲觀。從6.8%數據構成看，前兩個月影響非常突出，而3月份的固定資産投資、工業增加值指標有比較大的改觀，説明我們國家在抗疫和復工復産上，政策組合發揮了非常積極的作用，收到了相對比較好的效果。
疫情發生後，國家相繼出臺了包括財政政策、貨幣政策、社會托底政策等一系列政策組合，我們國家的社會制度治理優勢也得到了充分的發揮，所以在未來的復工復産和經濟恢復工作方面，國家的宏觀經濟政策準備還是比較充分的。我們國家經濟從最早進入疫情衝擊，到現在最早走出疫情影響，表現出比較強的發展韌性。
關於銀行業發展，疫情衝擊經濟運作，對銀行業運作和發展是有很大影響的，但是在宏觀經濟政策對衝過程中，銀行業也還是有很多發展的機遇。特別是在最近階段，機構做行業分析的時候，分析了很多引領經濟轉型發展的新動能，特別是新基建、數字經濟和新型消費領域的市場機會。包括我們國家貨幣政策實施，相對於美國和西方國家應對疫情于金融市場動蕩的量化寬鬆和零利率、負利率政策，我國的貨幣政策調節實施空間還是有比較充裕的條件，對推動經濟走出困難有比較有力的政策運用空間，而這也決定了我國銀行業發展的未來。所以銀行業下一步發展，如果能夠抓住政策機遇，抓住市場結構變化的金融服務需求，克服短期困難，走出一個比較合理的發展軌跡還是可以期待的。
關於銀行業發展展望，行長在前面談到，2020年是華夏銀行四年發展規劃收官之年。我行在制定四年發展規劃的時候，經濟已經進入了加大供給側結構性改革，從高速增長向高品質增長轉變的過程，所以華夏銀行在上一輪規劃確定的六大發展方向，體現的就是結構轉型的要求，也體現了我行融入金融供給側結構性改革的工作方向，所以2020年華夏銀行要繼續堅持規劃方向，確保目標完成。疫情發生，包括國際市場動蕩，確實讓我們對百年未有之大變局有了更加深刻的理解。中國經濟發展的未來走向，我想這也是整個銀行業、金融業共同在探討的問題。我們感覺，圍繞著新基建、新動能的建設，特別是在經濟轉型過程中，發揮金融科技和數字經濟的力量，更大地促進我們的內需增長，圍繞這樣幾個領域，我們的公司金融、金融市場、零售金融，還是有很多機會的。
回答：2020年經營壓力比較大，各行各業都面臨著同樣的壓力。尋找增長點是所有行的首要目標，華夏銀行也不例外。面對疫情，保持盈利穩定就是增長，在危中尋找機會，一方面，隨著國家宏觀政策的變化調整，圍繞新基建、5G等産業，加大資産配置力度。另一方面，秉持定力，進一步深化結構調整，加快業務轉型，繼續加大長三角、珠三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶等發達地區的資源配置力度；秉持“商行+投行”的理念，加快投行發展，積極推進輕資本業務開展，進一步提升經營質效。同時，我們要堅持科技賦能、科技引領發展，加大科技資源投入，提高投入産出，在這方面我們還有大量的工作要做。謝謝。
主持人：由於時間關係，今天的電話會就先開到這裡。再次感謝各位分析師、投資者的到來，希望大家能一如既往地關心和支援華夏銀行，也非常歡迎大家為我行的更好發展建言獻策。華夏銀行將繼續堅持高品質發展，加快推進結構調整和經營轉型，以更好的業績回報投資者，以更優質的服務回報客戶，以更強的責任感和使命感回報社會！
今天的會議到此結束，謝謝大家！
（結束）
